美國儲能：大儲延期問題突出，上半年預(yù)計(jì)有投運(yùn)小高峰

　　美國是全球主要儲能區(qū)域市場之一，當(dāng)前，進(jìn)入該市場門檻雖高，但競爭格局良好。隨著2023年美國光伏裝機(jī)重新恢復(fù)增長，疊加ITC補(bǔ)貼力度的加大，預(yù)計(jì)美國儲能需求將增長較快。

　　大型儲能分析：投運(yùn)項(xiàng)目延期問題突出

　　根據(jù)EIA公布的2023年4月底數(shù)據(jù)(對應(yīng)下圖23/3)，2023Q1已投運(yùn)1MW及以上儲能(含少量規(guī)劃)規(guī)模為419MW，同比增長7.8%。3月單月新增儲能(合少量規(guī)劃)規(guī)模為268MW，同比增長8.9%，環(huán)比增長211.7%。

　　美國儲能延期問題突出，但預(yù)計(jì)上半年仍有較高景氣度，規(guī)劃投運(yùn)3.5GW。根據(jù)EIA公布的2023年4月底數(shù)據(jù)(對應(yīng)23/3)，2023年投運(yùn)+規(guī)劃的1MW及以上儲能規(guī)模為9.1GW，其中上半年和下半年的規(guī)模分別為3.5GW和5.6GW。

　　對比前期(22/12、23/1、23/2)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)2023年Q1各月儲能投運(yùn)延期較為顯著，推測延期原因主要系供應(yīng)鏈問題和并網(wǎng)排隊(duì)等。根據(jù)各期數(shù)據(jù)，上半年仍有投運(yùn)小高峰，我們分析認(rèn)為這是因?yàn)槊磕?-8月是美國夏季負(fù)荷高峰，是儲能獲取收益的重要月份，因此6月底前是儲能項(xiàng)目投運(yùn)的重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)。

　　此外，EIA公布的2023年4月底數(shù)據(jù)是3月及之前項(xiàng)目投運(yùn)的實(shí)際情況，對應(yīng)下圖23/3，其他時(shí)間以此類推。其中，含陰影的柱形為規(guī)劃值，純色柱形為實(shí)際值。

　　圖：美國儲能投運(yùn)規(guī)劃情況

　　數(shù)據(jù)來源：EIA，國海證券研究所

　　美國2023Q1投運(yùn)1MW及以上光伏、風(fēng)電合計(jì)規(guī)模為4.1GW，同樣出現(xiàn)延期問題。EIA公布的2023年4月底數(shù)據(jù)，2023Q1新增1MW及以上規(guī)模的光伏、風(fēng)電裝機(jī)分別為2.6GW和1.5GW，兩者合計(jì)4.1GW，同比下降16.8%。新能源規(guī)劃同樣呈現(xiàn)延期現(xiàn)象，不過上半年的少量光伏、風(fēng)電裝機(jī)延期到下半年。

　　根據(jù)最新規(guī)劃數(shù)據(jù)，2023年投運(yùn)+規(guī)劃的1MW及以上光伏、風(fēng)電合計(jì)裝機(jī)規(guī)模為35.3GW，其中上半年、下半年分別為14.3GW和20.9GW。我們認(rèn)為，美國風(fēng)電、光伏同樣在下半年投運(yùn)更為集中，由于美國新能源側(cè)配建儲能較為常見，預(yù)計(jì)下半年儲能投運(yùn)量同樣可能會顯著超過上半年。

　　戶儲：2023年有望加速發(fā)展

　　2022年美國戶儲裝機(jī)為1.5GWh，同比+36%，受利好政策推動今年有望加速。根據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù)，2022年美國新增戶儲裝機(jī)631MW/1537MWh，同比增長45%/36%。其中，2022Q4新增171MW/428MWh，同比增長39%/36%。Wood Mackenzie發(fā)布的2023Q1報(bào)告預(yù)測，2023年美國戶儲增速為43%。

　　不過我們認(rèn)為，隨著加州NEM3.0政策在2023年4月15日開始執(zhí)行，該政策預(yù)計(jì)將刺激加州用戶安裝戶用儲能，虛擬電廠在德州、密蘇里州等地區(qū)實(shí)踐也有望不斷拓展戶儲收益模式，推動美國戶儲增速高于前述機(jī)構(gòu)預(yù)測值。

　　圖：美國戶儲逐季新增裝機(jī)量

　　資料來源：Wood Mackenzie，國海證券研究所

　　美國工商儲：預(yù)計(jì)2023年將翻倍增長

　　根據(jù)Wood Mackenzie數(shù)據(jù)顯示，2022年美國新增工商儲裝機(jī)容量為164MW/354MWh，同比+1%/+1%。其中，2022Q4新增48MW/96MWh，同比-17%/-27%，環(huán)比+80%/+71%。

　　Wood Mackenzie發(fā)布的2023Q1報(bào)告預(yù)測，2023年美國工商儲預(yù)計(jì)翻倍增長，部分是因?yàn)樾枨笸ⅲ糠质且驗(yàn)?022年項(xiàng)目延期并網(wǎng)的影響。

　　圖：美國工商儲逐季新增裝機(jī)量

　　資料來源：Wood Mackenzie，國海證券研究所

　　據(jù)悉，不少儲能企業(yè)紛紛加速“出海”，以全面進(jìn)軍海外市場為主要目標(biāo)。從細(xì)分市場看，大儲及工商業(yè)儲能由于對供應(yīng)商的可融資性、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)要求高，已經(jīng)在美國大儲市場有成功項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢。

　　戶儲市場海外供應(yīng)商占比高，但隨著國內(nèi)企業(yè)戶儲產(chǎn)品逐步打開知名度，預(yù)計(jì)未來在美國市場份額有望提升，預(yù)計(jì)銷售團(tuán)隊(duì)本土化程度高的自主品牌或?yàn)楹Ｍ饪蛻舸さ钠髽I(yè)將優(yōu)先收獲紅利。

　　儲能產(chǎn)業(yè)交流群

　　為了更好地促進(jìn)交流，集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend組建“儲能產(chǎn)業(yè)交流群”，旨在為儲能業(yè)內(nèi)人士提供一個(gè)相互交流、分享儲能動態(tài)、尋找優(yōu)質(zhì)資源的平臺，共同探討儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑。我們熱烈歡迎，并期待您的加入!

　　文章來源：EnergyTrend儲能整理