二線儲能廠商大洗牌，行業集中度進一步提高

　　蛇年伊始，億緯鋰能利好頻傳。2月6日億緯鋰能公告，億緯鋰能子公司湖北億緯動力獲一汽奔騰大圓柱電池的供應商定點;2月7日億緯鋰能公告，子公司湖北億緯動力與海博思創簽訂電芯產品戰略采購合作;另據天眼查APP數據顯示，億緯鋰能新獲得一項實用新型專利授權，專利名為“外殼組件、電池管理系統及電池系統”，專利申請號為CN202421063974.X，授權日為2月7日。

　　億緯鋰能在2024年超越比亞迪，成為全球第二大儲能電芯供應商，市場份額約為13%。不只是億緯鋰能，眾多二線廠商也是利好頻傳。近期，海辰儲能推出6.25MWh場景化大容量儲能系統，計劃于2025年第二季度全球交付，該系統基于587Ah和1175Ah電芯，適用于2小時和4小時儲能場景;并計劃于2025年第四季度實現全球首款電力儲能專用鈉離子電池N162Ah的GWh級別量產。

　　儲能行業正經歷深度洗牌

　　前不久，中關村儲能產業技術聯盟、上海有色網等機構相繼公布了2024年儲能電芯出貨量榜單。種種跡象表明，儲能行業正經歷一波行業洗牌。

　　幾份榜單中，寧德時代地位穩固、多年蟬聯榜首，在儲能電池領域繼續保持領先地位。2024年其儲能電芯出貨量市占率約為35%，盡管其市占率較2023年的40%有所下滑，但依然占據絕對優勢，其優勢在于與特斯拉等大型儲能系統集成商的深度綁定。

　　二線廠商如億緯鋰能、海辰儲能等在2024年強勢上升。億緯鋰能從2023年的第三名上升至第二名，2024年前三季度儲能電池出貨量達35.73GWh，同比增長115.57%，全年出貨目標為50GWh，其成功得益于海外市場開拓，與海外頭部客戶簽訂多項合作;海辰儲能從2023年的第五名上升至第三名，發展勢頭強勁，2024年重點部署北美市場，與多家業主達成戰略合作。

　　中創新航排名上升至第六名，上半年表現不俗，產能提升和市場份額增長明顯;遠景動力排名上升至第七名，作為二線企業代表之一，出貨量有所提升;楚能新能源作為首次進入前十的新面孔，排名第八。

　　再來看看榜單失意者，比亞迪排名有所下滑，從原本的第二下降到第四，盡管排名下滑，但其儲能業務依然處于領先水平，2024年底中標沙特電力公司12.5GWh的超大訂單;瑞浦蘭鈞從2023年的第四名下滑至第五名。

　　2024年，儲能電芯市場呈現出“一超多強”的競爭格局，多家跨界入局者以及缺乏核心競爭力的儲能企業相繼退出賽道。同時，仍有大量新玩家涌入儲能賽道，但近三個月以來增速有所放緩。

　　行業集中度進一步提高

　　國家能源局1月23日披露，“十四五”以來，我國新型儲能直接帶動項目投資近2000億元。

　　2024年，約有18家企業推出超過20款500Ah+儲能型大電芯，推動儲能單艙容量向6MWh+邁進。海辰儲能、比亞迪等企業紛紛發布儲能型鈉離子電池新品，推動鈉電儲能電站規模化應用。頭部企業通過海外市場布局和客戶資源積累，進一步鞏固市場地位，出現了強者恒強的局面。

　　據高工產研(GGII)的分析報告，2024年，儲能電池行業集中度(CR10)達到94%，集成商行業集中度(CR10)達到82%，預計2025年集成商集中度將進一步上升至85%以上。另外，大規模儲能設備招投標市場中，中標企業集中度越來越高，大規模訂單留給新入局企業的空間已經收窄，海外市場訂單也逐漸向前期出海積累豐富的大型企業集中。

　　另外，儲能價格競爭激烈也是行業集中度進一步提高的原因。2024年儲能系統價格大幅下降，在內蒙古能源東蘇特高壓外送新能源三期基地項目中，儲能系統中標價格低至0.481元/Wh，青海國能同仁牧光儲項目中標價格更是低至0.4731元/Wh。頭部企業如寧德時代、億緯鋰能、海辰儲能，可以憑借技術優勢和品牌效應，穿越惡性價格競爭的戰壕;但是部分小廠商因無法承受低利潤甚至虧損，逐漸被市場淘汰。

　　我們依然要看到，2025年全球儲能需求有望保持高速增長態勢，美國、歐洲、澳洲、中東等市場增長潛力巨大。東吳證券近日研報分析，歐美需求高增，新興市場多點開花，預計2025年海外大儲翻倍增長。海外光儲降價推動IRR大幅提升，美國、英國等儲能備案量創新高，中東、澳大利亞等新興市場大項目密集落地，需求開啟爆發式增長。（新京報零碳研究院研究員 陶野）