全球儲(chǔ)能電池行業(yè)正式進(jìn)入以“AESC、BYD、CATL”為主導(dǎo)的國(guó)際新格局。
近期，InfoLink Consulting、上海有色網(wǎng)(SMM)等機(jī)構(gòu)前后發(fā)布2024年全球儲(chǔ)能電芯出貨排行榜。第一財(cái)經(jīng)注意到，在2024年海外市場(chǎng)政策頻出、招投標(biāo)體量創(chuàng)新高的行業(yè)背景下，海外市場(chǎng)已成為儲(chǔ)能的“藍(lán)海市場(chǎng)”，多家機(jī)構(gòu)首次發(fā)布針對(duì)海外市場(chǎng)的出貨排名。
上海有色網(wǎng)(SMM)發(fā)布的行業(yè)首份海外儲(chǔ)能電芯出貨排名顯示，2024年，寧德時(shí)代(CATL)、比亞迪(BYD)、遠(yuǎn)景動(dòng)力(AESC)位列全球前三;而在InfoLink Consulting首次發(fā)布的2024年海外儲(chǔ)能電芯出貨(含大儲(chǔ)、戶儲(chǔ)、工商業(yè))榜單的TOP5中，這三家企業(yè)同樣占據(jù)關(guān)鍵席位。兩份榜單的交叉印證，標(biāo)志著全球儲(chǔ)能電池行業(yè)正式進(jìn)入以“ABC”(AESC、BYD、CATL)陣營(yíng)為主導(dǎo)的國(guó)際新格局。
“ABC”穩(wěn)固，二線兇猛
2024年，海外市場(chǎng)儲(chǔ)能電芯出貨量為137.3 GWh，同比增長(zhǎng)超50%，占全球市場(chǎng)份額約四成。中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年，中國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)簽約海外儲(chǔ)能大單規(guī)模超150GWh，訂單分布區(qū)域包括中東、歐洲、南美、東南亞、北美、澳洲等。電池類企業(yè)和光儲(chǔ)類企業(yè)占比超87%。
在SMM儲(chǔ)能高級(jí)分析師葉明遠(yuǎn)看來，“ABC”的共性在于，已經(jīng)于海外形成了產(chǎn)品力、品牌力的雙重“護(hù)城河”優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)份額短期內(nèi)不會(huì)被撼動(dòng)。憑借著鋰電全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)的優(yōu)勢(shì)，以及基于服務(wù)車企或者儲(chǔ)能終端客戶的多年經(jīng)驗(yàn)，“ABC”對(duì)海外客戶要求認(rèn)知非常全面，同時(shí)又能供應(yīng)高標(biāo)準(zhǔn)、高性能的產(chǎn)品。其次，儲(chǔ)能項(xiàng)目屬于重資產(chǎn)投資，電芯作為核心零部件，具備一定金融性，電芯供應(yīng)商必須得到資方、銀行對(duì)其品牌的認(rèn)可。
“寧德由于先發(fā)帶來了巨大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì);比亞迪的系統(tǒng)綜合性能強(qiáng)，且由于終端業(yè)務(wù)布局早，在大客戶心中形象較好;遠(yuǎn)景動(dòng)力則兼具全球化運(yùn)營(yíng)積淀和車企基因，海外認(rèn)可度非常強(qiáng)。”葉明遠(yuǎn)分析道。遠(yuǎn)景動(dòng)力(AESC)的前身是日產(chǎn)旗下電池公司，擁有十余年車規(guī)級(jí)電池開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，2019年由遠(yuǎn)景科技集團(tuán)完成收購。
2024年，寧德時(shí)代以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)繼續(xù)穩(wěn)居出貨量榜首，全球儲(chǔ)能電池出貨量較去年有大幅增長(zhǎng)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，寧德時(shí)代憑借其在電池技術(shù)領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新，以及與Tesla、NextEra等優(yōu)質(zhì)海外客戶的深度合作來穩(wěn)固其市場(chǎng)份額，同時(shí)積極擴(kuò)建產(chǎn)能來滿足儲(chǔ)能賽道的快速增長(zhǎng)需求。
寧德時(shí)代發(fā)布的港股上市招股書顯示，公司的海外儲(chǔ)能客戶包括NextEra、Synergy、Excelsior、Jupiter Power、Flexgen等。
比亞迪則主要以直流側(cè)儲(chǔ)能系統(tǒng)為主要出貨產(chǎn)品，通過系統(tǒng)集成優(yōu)勢(shì)綁定終端客戶。2024年，比亞迪在海外市場(chǎng)取得了重要突破，在智利的Oasis de Atacama項(xiàng)目中與西班牙獨(dú)立發(fā)電企業(yè)Grenergy Renovables擴(kuò)大合作，將儲(chǔ)能總量從1.1GWh增至3GWh;此外，2025年開年，比亞迪中標(biāo)沙特電力公司總裝機(jī)容量達(dá)2.5GW/12.5GWh的電池儲(chǔ)能系統(tǒng)項(xiàng)目，為2025年出貨量奠定了基礎(chǔ)。
憑借大電芯的超前布局和全球化運(yùn)營(yíng)積淀，遠(yuǎn)景動(dòng)力2024年持續(xù)深化與遠(yuǎn)景能源、Fluence、Powin和Nidec等優(yōu)質(zhì)大客戶的戰(zhàn)略合作，出貨量躋身海外前三。
2024年儲(chǔ)能行業(yè)迎來關(guān)鍵轉(zhuǎn)折，300+Ah電芯正式替代280Ah電芯成為主流產(chǎn)品。“300Ah+電芯產(chǎn)品在全球大儲(chǔ)市場(chǎng)單季度市占率已接近50%。”InfoLink Consulting指出，頭部電芯廠關(guān)于500Ah+電芯的量產(chǎn)時(shí)間表逐漸明晰，預(yù)計(jì)2025年下半年500Ah+電芯產(chǎn)品將陸續(xù)進(jìn)入量產(chǎn)階段。而擁有500Ah+“天恒”系列的寧德時(shí)代，推出628Ah產(chǎn)品的億緯鋰能，聯(lián)合中車推出688Ah的瑞浦、鵬輝，以及將于今明年量產(chǎn)500+Ah、700+Ah產(chǎn)品的遠(yuǎn)景動(dòng)力，都將在這一細(xì)分市場(chǎng)率先領(lǐng)跑。
作為行業(yè)大容量電芯的首倡者，截至2024年年底，遠(yuǎn)景動(dòng)力已累計(jì)交付超30GWh的300+Ah儲(chǔ)能大電芯，因此實(shí)現(xiàn)當(dāng)年出貨量大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，遠(yuǎn)景動(dòng)力在2024年迎來了中國(guó)滄州、日本茨城兩座超級(jí)工廠的投產(chǎn)，以及西班牙超級(jí)工廠的開建，目前其在全球共擁有13座制造基地，其中9座位于海外。其西班牙工廠在2026年投產(chǎn)后，將成為歐洲首座磷酸鐵鋰電池超級(jí)工廠。
億緯、海辰、瑞浦也開始海外發(fā)力明顯。“海辰、億緯等作為海外市場(chǎng)的新進(jìn)入者，有望吃掉一部分二三線電池廠的海外份額。”葉明遠(yuǎn)補(bǔ)充道。
億緯鋰能憑借其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)品可靠性，2024年收獲美國(guó)Powin、AESI等海外訂單的增長(zhǎng)，出貨量持續(xù)攀升，增速超過行業(yè)達(dá)70%以上。同時(shí)積極部署馬來西亞儲(chǔ)能產(chǎn)能，并與海外頭部客戶陸續(xù)簽訂合作，進(jìn)一步鞏固了在全球儲(chǔ)能領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。
2024年海辰重點(diǎn)部署北美市場(chǎng)，并與美國(guó)本土市場(chǎng)多家業(yè)主達(dá)成戰(zhàn)略合作，為2024年出貨增長(zhǎng)提供強(qiáng)勁動(dòng)力。
瑞浦蘭鈞去年與全球知名儲(chǔ)能集成商Powin等企業(yè)達(dá)成了合作，并于2025年1月官宣其首座海外工廠，將在印度尼西亞建立電池工廠，增強(qiáng)其全球客戶服務(wù)能力。
InfoLink Consulting榜單數(shù)據(jù)顯示，中資企業(yè)在全球儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)呈現(xiàn)“壓倒性”優(yōu)勢(shì)，攬下榜單前九個(gè)席位，韓國(guó)電芯巨頭三星SDI下滑至第十名。
第一財(cái)經(jīng)還注意到，在InfoLink Consulting2024年全球儲(chǔ)能電芯出貨排行榜中，韓企三星SDI跌至第十，LGES跌出前十。中創(chuàng)新航首次進(jìn)入前五。比亞迪、遠(yuǎn)景動(dòng)力上升2位;瑞浦蘭均下降3位。
整體從出貨量來看，2024年，全球儲(chǔ)能電芯出貨規(guī)模314.7GWh，同比增長(zhǎng)60%，第四季出貨環(huán)比增長(zhǎng)19.7%。行業(yè)集中度方面，儲(chǔ)能電芯市場(chǎng)集中度維持在高位，2024年CR10達(dá)90.9%。
逐鹿海外市場(chǎng)
“近年來，儲(chǔ)能市場(chǎng)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)新的變化。”據(jù)陽光電源(300274.SZ)管理層介紹，儲(chǔ)能從以往的中、美、英、澳點(diǎn)狀市場(chǎng)，變?yōu)槿?ldquo;遍地開花”，歐洲、中東、亞太等地區(qū)儲(chǔ)能招標(biāo)量和裝機(jī)量均出現(xiàn)大幅提升。
寧德時(shí)代(300750.SZ)管理層在2024年三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，三季度公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的單瓦時(shí)盈利環(huán)比提升，部分原因是海外市場(chǎng)的放量。三季度公司的儲(chǔ)能出貨中，約一半的量去往美國(guó)市場(chǎng)。“受益于海外出貨量的增長(zhǎng)，公司2024年三季度儲(chǔ)能單瓦時(shí)盈利提升，單瓦時(shí)毛利為0.2元/瓦時(shí)，環(huán)比增加0.01元。”
2024年12月，遠(yuǎn)景能源拿下南非最大的儲(chǔ)能訂單，項(xiàng)目合計(jì)裝機(jī)容量1.028GWh，采用遠(yuǎn)景動(dòng)力儲(chǔ)能專用電芯。截至目前，遠(yuǎn)景動(dòng)力儲(chǔ)能電芯已在20多個(gè)國(guó)家超200多個(gè)儲(chǔ)能場(chǎng)站交付使用。
驅(qū)動(dòng)儲(chǔ)能企業(yè)逐鹿海外的重要因素是更高的利潤(rùn)空間。
據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，海外市場(chǎng)進(jìn)入壁壘更高，但利潤(rùn)和增長(zhǎng)空間也更大，如儲(chǔ)能系統(tǒng)的單價(jià)較國(guó)內(nèi)高出0.2元/瓦時(shí)至0.6元/瓦時(shí)不等。不同于國(guó)內(nèi)的商業(yè)模式和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，兼具技術(shù)、品牌優(yōu)勢(shì)的儲(chǔ)能企業(yè)才能滿足海外市場(chǎng)的嚴(yán)苛要求，尤其是作為核心零部件的儲(chǔ)能電芯的安全和性能表現(xiàn)，循環(huán)次數(shù)、單體失效率，RTE等核心指標(biāo)至關(guān)重要。由此，具備海外產(chǎn)品力、品牌力雙重“護(hù)城河”的“ABC”(AESC、BYD、CATL)已經(jīng)成為海外大客戶的一致選擇。
展望后市，多家金融機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，得益于歐美市場(chǎng)的需求高增以及新興市場(chǎng)的“多點(diǎn)開花”，2025年海外大儲(chǔ)將迎來翻倍式增長(zhǎng)。
“2025年全球儲(chǔ)能需求有望保持高增。”中金證券預(yù)計(jì)，2025年全球儲(chǔ)能出貨量將達(dá)到449吉瓦時(shí)，同比增加約三成。
某機(jī)構(gòu)電新行業(yè)分析師對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“美國(guó)、英國(guó)等儲(chǔ)能備案量創(chuàng)新高，中東、澳大利亞等新興市場(chǎng)大項(xiàng)目密集落地，需求開啟爆發(fā)式增長(zhǎng)。”
“2025年新興市場(chǎng)儲(chǔ)能新增裝機(jī)預(yù)計(jì)超過 44GWh，同比增加145%。” 東吳證券預(yù)計(jì)，其中大儲(chǔ)裝機(jī)或?qū)⑦_(dá)到34GWh，同比增加221%，主要受益于中東地區(qū)大儲(chǔ)裝機(jī)需求大規(guī)模爆發(fā)，同比4倍增長(zhǎng)至20GWh。
“預(yù)計(jì)2025年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)空間超2000億元。”據(jù)中信建投分析，2025年預(yù)計(jì)美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入搶裝節(jié)奏，歐洲地區(qū)規(guī)劃逐步落地，中東市場(chǎng)大項(xiàng)目頻頻，預(yù)計(jì)2025年全球新增儲(chǔ)能裝機(jī)超過250GWh，增速超過60%。(來源：第一財(cái)經(jīng)作者：陸如意)
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