新能源汽車的2024，“變”些什么?

　　每逢年底，新能源汽車廠商們都是有人歡喜有人愁。

　　在新能源汽車已經紅海化的背景下，各大新能源車企已在2023年拉開明顯差距，行業雞犬升天的盛況已不會再現。

　　在2023年，中國新能源汽車市場雖整體保持增長，但新能源車企表現的兩極分化：部分超額完成年銷量目標，部分則未達預期。但無論是未能完成年度銷量目標的企業還是實現目標的企業，都要在2024年調整其市場策略。

　　特斯拉

　　特斯拉在2022年未能完成全年銷量目標的特斯拉(銷量131萬輛，目標150萬輛)，終于在2023年如愿。2023年特斯拉的總銷量同比增長38%至181萬輛，超過此前設定的180萬輛目標。

　　2023年，特斯拉實施了降價保量的策略，以犧牲盈利能力來提升銷量規模，維持了一種脆弱的平衡。雖然這導致其毛利率和利潤創下近年來的新低，但從銷量角度來看，這一策略是有效的。

　　華爾街見聞·見智研究認為，特斯拉在2024年大概率不會繼續這一策略。2023年，特斯拉暫緩新車型的研發上市，專注于擴大現有車型的產能，以減少消費者等待周期，滿足高需求。但盡管全年持續降價，特斯拉僅勉強實現了年度銷量目標，未達到馬斯克預期的200萬輛銷量。

　　連續幾個季度的利潤犧牲使特斯拉感受到壓力，其毛利率被其他新能源車企如比亞迪和理想反超。因此，特斯拉已意識到降價策略的效果逐漸減弱，開始轉向提升盈利能力。2023年11月，特斯拉進行了五次連續漲價，但這并未對其第四季度銷量造成負面影響，四季度銷量達到48.5萬輛，創下歷史新高。

　　目前來看，頻繁的行動未能激發出足夠大的市場需求，特斯拉的產能已經能夠滿足需求，在2024年有望重新開啟新車型和老車改款的進度，包括爆量訂單的Cybertruck，以及Model Y改版和高性價比車型Model Q。

　　比亞迪

　　2023年的比亞迪電動車銷量成功超越特斯拉，登頂全球電動車銷量第一。公司全年實現電動車銷售302.4萬輛，同比增長62.3%，完成全年300萬輛的目標。

　　對于比亞迪來說，2023年的成功可能只是一個新開始。進入2024年，比亞迪可能會經歷一些轉型，其銷量結構可能出現變化。2023年，比亞迪的銷量主要依靠王朝系列和海洋系列，而高端品牌如仰望、方程豹和騰勢的銷量占比不足5%;同時，盡管出口銷量增長迅猛，但占比仍約為8%。

　　在2024年，除了王朝系列和海洋系列保持穩定增長外，比亞迪在2023年四季度推出的高端車型，如仰望U8、騰勢N8和方程豹豹5等，都有望實現銷量爆發，這將有助于推進比亞迪的高端化戰略并完善產品矩陣。

　　自2022年起，比亞迪積極布局海外市場，在日本、泰國、德國、瑞典、新西蘭、澳大利亞和巴西等多個國家取得了市場進入，并在部分國家建立了自主工廠。隨著國內市場逐漸飽和，2024年比亞迪在海外市場的放量將有利于其銷量的穩步增長，海外銷量占比有望實現顯著提升。

　　造車新勢力

　　2023年中國新能源汽車市場競爭激烈，頭部車企普遍完成年度銷量目標，但其他新勢力車企表現不佳，與頭部車企的增速相比普遍偏低，部分甚至出現負增長。

　　理想汽車在2023年憑借L系列增程式產品超額完成了年銷量目標，總銷量達到37.6萬輛，不僅超過蔚來和小鵬的銷售總和，同時也完成了自己30萬輛的預定目標，并以182%的增速領先國內主流車企。

　　但在2024年，理想轉變策略，由專注增程式車型轉向純電戰略。2023年底推出了首款純電動車型MEGA，并計劃在2024年推出3款新的純電動車型。同時，為支持純電車型用戶需求，理想計劃到2025年建設3000個超級充電站，這一策略將使理想成為車型最豐富的新能源汽車制造商之一。

　　然而，未能完成年銷量目標的造車新勢力們面臨嚴峻挑戰。其中有的甚至僅完成年度目標的一半。例如，蔚來和小鵬的全年銷量分別只有16萬輛和14.2萬輛，同比增速分別為31%和17%，這在造車新勢力中表現平平，與頭部新能源車企相比更顯不足。對這些企業而言，2024年的挑戰是調整戰略以實現市場反彈。

　　蔚來計劃在2024年推出其第二品牌阿爾卑斯，目標中低端市場，產品定價約20萬元，以區分蔚來品牌的高端定位。此外，蔚來的換電業務開始顯現潛力，得益于新購置稅政策的優勢，吉利和長安已經選擇加盟蔚來換電網絡。這些策略可能有助于蔚來在2024年實現銷量和業績的改善。

　　對于蔚來和其他未能達成目標的新勢力車企來說，2024年的關鍵在于通過產品創新、市場定位調整及運營效率提升，尋找新的增長點，從而適應日益激烈的市場競爭。

　　小鵬汽車在2024年的戰略中，有別于大多數新勢力車企仍專注于轎車和SUV車型，選擇進軍電動MPV市場，這是一個相對未被充分開發的藍海市場。目前，國內電動MPV市場的滲透率遠低于整體乘用車，且在銷量排行中，僅有騰勢D9、極氪009、嵐圖夢想家和傳祺E9等少數幾款電動車型，這些車型的總銷量占比大約只有11%。

　　小鵬的新車型X9，作為公司進軍電動MPV市場的重要舉措，有望幫助小鵬開拓新的增長領域。考慮到電動MPV市場的潛力和目前的競爭格局，X9可能將為小鵬帶來新的市場機會和增長點。

　　在2023年，新能源汽車市場的競爭特征是價格戰頻繁、新車型連續推出、新技術不斷引入。頭部車企在這一年中保持了較高的銷量完成度，顯示出強大的市場競爭力。相比之下，造車新勢力的表現則不一，有的超額完成目標，有的則難以達到預期，顯示出市場的分化趨勢。

　　進入2024年，各大新能源車企面對更加激烈的市場競爭，紛紛采取新的策略和戰術，如進軍新的市場細分領域、推出差異化產品、加強技術創新和優化成本結構等，以求在競爭中脫穎而出。

　　此外值得注意的是，大量“跨界者”如小米、魅族等智能手機公司也將在2024年開始正式進軍新能源汽車行業，給市場帶來了更多的變數和競爭。而這種市場環境也將促使新能源車企們不斷調整和優化其業務和市場策略，以適應快速變化的市場需求和競爭格局。

　　綜合來看，預計2024年新能源汽車市場的競爭將更加殘酷，車企之間的競爭將更趨激烈，這不僅是對各車企的挑戰，也是推動整個行業發展和技術進步的重要動力。

　　來源：見智研究Pro 作者吳悠