一季度全球動力電池裝車量：日韓下跌，中國占比約7成

　　5月7日，韓國市場調研機構 SNE Research 發布了 2024 全球一季度動力電池裝機量的數據，裝機總量為 158.8GWh，同比增長 22%。

　　具體來看的話，我們會發現各個企業分化還是比較嚴重的，總體來看動力電池還是“中日韓三國的游戲”，但也開始分化了，日韓電池廠商份額收縮，中國的優勢進一步擴大，寧德時代+比亞迪就占了半壁江山，整體市場份額已經有近 70%。

　　歐美電動車市場放緩，韓系三巨頭份額下降

　　2023 年一季度，韓系電池三巨頭，即 LG 新能源、三星 SDI 和 SK On 的份額為 26.2%，今年一季度則只剩 23.5%，丟掉了 2.7 個百分點的份額。

　　其背后原因也不復雜，韓系三巨頭的買家都是歐美車企，今年一季度以來，歐美電動車明顯開始放緩，比如美國市場一季度電動車銷量僅增長了 2.7%(整體增長 5%)，略高于 26.8 萬元，因此其份額也跌到了 7.1%，低于第四季度的 8.1% 和 2023 年全年的 7.6%。

　　歐洲情況也不太樂觀，純電動車一季度賣了約 33.3 萬輛，同比增長僅 3.8%，純電動車的份額從 13.9%下降到了 13%。

　　具體來看，韓系三家也有分化，LG 新能源仍是老大，但市場份額已經從 15.4%降到 13.6%了，很大一部分原因在于其在美國的一些車上出事情了，比如雪佛蘭 Bolt、捷豹 I-Pace 等;三星 SDI 一季度增長了 36.3%，市場份額從 4.7%增長到 5.3%;SK On 一季度裝機量同比下滑了 8.2%，份額從 6.1%跌到 4.6%。

　　當然韓系電池企業還有其他問題，比如電池的前端材料還是比較依賴中國的，比如正極三元的前驅體，負極的石墨，還有電解液等，另外韓系電池企業目前在磷酸鐵鋰電池方面要遠遠落后于中國企業，過度押寶三元也讓采用韓系電池的車企很難降本。

　　松下，被特斯拉業績拖累

　　松下是唯一上榜的日系電池廠商，一季度裝機量為 9.3kWh，同比下滑了 12.6%，市場份額從 8.2%跌到 5.8%，這跌幅確實非常嚇人。

　　目前松下基本只供應特斯拉一家，而且主要是特斯拉在美國工廠生產的產品，包括 Model S/X，部分 Model 3/Y。

　　而特斯拉今年的業績非常糟糕：2024 年一季度的交付量為 38.68 萬輛，環比下滑 20.1%，同比下滑 8.5%，這是自 2020 年以來首次季度交付量同比下降，也是 2022 年四季度以來最差的交付量。

　　另外還有一個關鍵點在于松下的 4680 電池進度太慢了!目前特斯拉自家的 4680 電池已經開始能夠每周支持 1000 輛 Cybertruck 的需求了，而一輛 Cybertruck 差不多有 1366 節 4680 電池，意味著特斯拉的電池工廠一周至少能生產 136.6 萬顆 4680 電池。

　　相比來說松下在美國生產 4680 電池的工廠預計下半年才能開始量產。

　　寧德時代，龍頭地位進一步鞏固

　　一季度寧德時代裝機了 60.1kWh 的電池，同比增長 31.9%，這意味能裝 60.1 萬輛 100 度電池的純電動車，還是非常恐怖的。從份額上來看，寧德時代一季度份額達到 37.9%，同比還增加了 2.9 個百分點。

　　在北京車展上，筆者對寧德時代的印象也是很深的，首先是在內場租了一個很好的位置，并且還會把專業的知識很通俗的講解給車展上的人，“買車就選寧德時代電池”，寧德時代想要把這一理念傳遞給普通的 C 端消費者，盡管做的只是 B 端的生意，可見寧德的野心還是非常大的。

　　比亞迪，受一季度銷量影響

　　一季度比亞迪電池的裝機量為 22.7%，同比增長 11.9%，增長速度不及平均增速，因此市場份額也從 15.6%跌到了 14.3%

　　原因其實也很簡單，一季度比亞迪的銷量“不夠亮眼”，一季度比亞迪賣了 62.63 萬輛新車，同比上漲 13.44%，其中 3 月份就賣了 30.2 萬輛，占比接近一半，畢竟“榮耀版”3 月份才開始大規模推。

　　從接下來來看，比亞迪的電池裝機量將會大幅提升，首先比亞迪自家的銷量在快速上升，4 月份銷量 31.3 萬輛，月均銷量超過 30 萬輛不成問題，二季度的銷量超過 90 萬輛問題不大，另外蔚來的樂道 L60 也即將上市，主力的 60 度磷酸鐵鋰電池就是用的比亞迪的，從長遠來看，比亞迪電池的份額能達到 20%左右。

　　其他

　　寧德時代和比亞迪兩家就占了 50.6%的份額，但國內的其他電池廠商也非常努力，中創新航位列第 7，一季度裝機量 6.3kWh，同比增長 22.2%，保持了 4%的份額。

　　億緯鋰能一季度裝機量 3.6kWh，同比增長 54.7%，市場份額從 1.8%增加到 2.3%;國軒高科裝機量 3.4kWh，同比增長 22.1%，保持了 2.1%的份額;蜂巢能源一季度裝機 2.7kWh，同比增長 217.7%，份額從 0.7 增加到 1.7%。

　　另外“其他”類別的份額從 6.5%增加到了 8.4%，這些也不容忽視。