關于2020-2030陸上風電發展的思考

　　2020-2030 年是整個風電行業發展變革的重要階段，變革后將會呈現和現在截然不同的產業格局，因此我們將這11 年劃分為5 個不同的階段。2020年底是陸上風電補貼的最后期限，行業年內將進行最后一輪補貼搶裝。這一年，我們需要重點關注吊裝量、棄風率、電網能力。2021-2022 年以消耗存量項目為主，包括遞延并網的補貼項目、平價大基地項目、目前核準的分散式以及自愿轉為平價項目。2023-2024 年風電行業將經歷整合期，裝機量出現下滑; 2025-2027 是我國風電換機潮初始期，新老機組更替開始出現。2027 年后為行業再次進入平穩發展期。

　　平價大基地和分散式項目成為發展核心

　　2019 年開始，政府鼓勵分散式風電項目的意向愈發顯著。分散式可以在大型商業和工業區應用，未來可以實現自我發電，自我消納，核心競爭力是電價便宜，符合我國電價下調的長期趨勢。截至目前，共14 個省市下發了利好分散式風電的相關政策。包括湖北、山東、河南、內蒙古 、內蒙古赤峰市、黑龍江、廣東、青海、廣西、安徽銅陵市、安徽滁州市、安徽池州市、寧夏、天津等。近期，湖北、遼寧、安徽、江西、內蒙、吉林六省已核準的分散式項目達到2.78GW，這些項目預期將在2020 年后開始建設。此外，2019 年已核準的平價大基地項目中，興安盟和烏蘭察布項目已完成招標，其余8.96GW 預期在2020 年開始招標。這些項目將在2021 年開始陸續建成投產。平價大基地和分散式項目將支撐2020 年后的裝機量。

　　后期運維服務發展將得到更多關注

　　風電場生命周期主要分為前期建設和后期運維兩大階段。隨著風電場建設速度加快，存量風機開始走出質保期，后期運維市場已經開始成長。國內外運維市場增量主要有兩類，第一類是國內即將出質保期的機組。風電機組質保期是3-5 年， 2015 年這批機組將在2020 年集中出質保期，開始為期15年的后期運維服務。2015 年是風電發展史上裝機量增長較快的一年，年內新增裝機并網量為32.97GW。因此，2020 年運維市場容量將顯著擴張。我們預期2020 年至2024 年，國內運維市場容量將有望增加110GW。

　　行業預期

　　我們預期，2020 年風機吊裝量為35-40GW 之間，實際并網量在27-30GW之間。平價以后，2021-2022，需要消納的存量項目容量約為50GW，年裝機量不會斷崖式下滑。2023-2024 年預期是行業最為艱難的時期，需要依靠平價基地、分散式及運維服務支撐。若裝機量低于18GW，將對主機廠造成打擊，行業進行新一輪洗牌，能夠提供風電場全生命周期服務的主機廠商最終將贏得市場。