能源轉型進程加速 我國風電行業迎發展良機

　　在“碳達峰、碳中和”的大背景下，全球能源轉型的進程不斷加速：全球氣候變化問題日益嚴峻。為實現《巴黎協定》的氣候目標，全球能源格局必須進行深刻的變革。減少與能源相關的二氧化碳排放是能源轉型的核心，國際可再生能源機構(IRENA)指出，從現在到2050 年，與能源相關的二氧化碳排放量需要每年減少3.5%左右，之后還要繼續減少，與當前水平相比，到2050 年需要將與能源相關的排放量減少70%。化石燃料是全球能源系統的主要構成部分，也是二氧化碳排放的主要貢獻者。將主要的化石燃料轉向更清潔、可再生的能源形式，擴大可再生能源發電規模對于世界能源系統的脫碳至關重要。

　　可再生能源是能源革命的一大核心，風電繼水電之后主導可再生能源行業：2021年全球可再生能源裝機容量新增290GW，創歷史新高。根據IEA 預測，到2026年，全球可再生能源裝機容量將躍升至4800GW 以上，相當于目前全球化石燃料和核電設施裝機容量的總和。風電是目前技術較為成熟，價格極具競爭力的可再生能源之一，是實現碳減排的主力軍。到2050 年，可再生電源在全球發電總量將增至85%，太陽能和風能等間歇性電源的占比將高達60%，僅風電就能夠滿足超過全球三分之一的總電力需求。風能在發電過程中不產生任何溫室氣體，即使是風車在制造過程中產生的碳排放，也僅相當于風力發電3-6 個月的減排量，而風電機組平均使用壽命長達20 年。IRENA 預計，到2050 年風力發電能夠減少共6.3Gt 的二氧化碳排放量。

　　政策驅動能源轉型，我國風電行業迎發展良機：國家大力推進大型風電光伏基地項目建設，支持分布式風電的發展。“十四五”時期規劃建設風光基地總裝機約2億千瓦，包括外送1.5 億千瓦、本地自用0.5 億千瓦;“十五五”時期規劃建設風光基地總裝機約2.55 億千瓦，包括外送1.65 億千瓦、本地自用0.9 億千瓦。

　　“十四五”期間會在全國100 個縣，優選5000 個村，安裝1 萬臺風機，總裝機規模達到5000 萬千瓦。風力發電將通過替代燃煤發電，大幅貢獻二氧化碳減排額度，成為我國實現碳減排的重要路徑。預計到2025 年，我國非化石能源消費比重達到20%左右，到2030 年達到25%左右，到2060 年達到80%以上。2020年，風能在中國能源結構中的比例為3.2%，預計到2050 年，風電將占到能源消費的38.5%。我國風電行業受政策驅動迎來高速成長期，風電裝機容量增速顯著。2020 年北京國際風能大會發表《風能北京宣言》提出，“十四五”期間風電裝機量每年新增不少于50GW，2025-2030 年每年新增不少于60GW。

　　風電行業高景氣，風電材料需求有望大幅提升：風電葉片是風力發電機的核心部件，風電葉片材料主要由基體樹脂、增強纖維、芯材(夾層材料)、粘接膠(結構膠)等構成，其成本占比分別為36%、28%、12%、11%。風電行業的高景氣將會大幅帶動碳纖維、聚醚胺、環氧樹脂、結構膠和芯材(夾層材料)的需求，在當前時點具有較高的投資價值。