風(fēng)機(jī)葉片長度不斷刷新帶來需求增量，疊加售價(jià)下降滿足下游客戶成本要求，碳纖維在風(fēng)機(jī)行業(yè)中的滲透率正在快速提升。業(yè)內(nèi)人士郝先生告訴財(cái)聯(lián)社記者，隨著技藝的成熟和規(guī)模效應(yīng)的顯現(xiàn)，目前大絲束碳纖維售價(jià)同比下降了20%，達(dá)到葉片生產(chǎn)企業(yè)可以接受的區(qū)間，今年風(fēng)電葉片行業(yè)對大絲束碳纖維的需求量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于去年，市場上“一絲難求”。
為滿足市場需求，上海石化(600688.SH)、吉林化纖(000420.SZ)、光威復(fù)材(300699.SZ)等企業(yè)加速推進(jìn)大絲束碳纖維產(chǎn)線建設(shè)。5月份，吉林化纖年產(chǎn)6000噸碳纖維項(xiàng)目首條35K風(fēng)電專用大絲束碳化線投產(chǎn)。同期，上海石化“2.4萬噸/年原絲、1.2萬噸/年48K大絲束碳纖維”項(xiàng)目正在加快施工進(jìn)度，首套大絲束生產(chǎn)線完工率接近80%。
財(cái)聯(lián)社記者以投資者身份致電主要原絲生產(chǎn)企業(yè)吉林碳谷(836077.BJ)，公司證券部工作人員表示，今年風(fēng)電行業(yè)需求增速較快，其他行業(yè)需求也有增長，公司新產(chǎn)能規(guī)劃較多，會根據(jù)市場需求推進(jìn)建設(shè)速度。
風(fēng)電需求快速增加
資料顯示，碳纖維是由有機(jī)纖維(粘膠基、瀝青基、聚丙烯腈基纖維等)在高溫環(huán)境下裂解碳化形成的一種含碳量高于90%的無機(jī)纖維。其具有耐高溫、抗摩擦、導(dǎo)電、導(dǎo)熱及耐腐蝕等特性，廣泛應(yīng)用于航空航天、海洋工程、新能源裝備、工程機(jī)械等行業(yè)。
碳纖維材料硬度高、質(zhì)量輕，適合風(fēng)電葉片大型化的趨勢，目前碳纖維已經(jīng)呈現(xiàn)取代玻璃纖維的趨勢。不過出于成本考慮，風(fēng)電葉片使用的碳纖維是低成本的大絲束碳纖維產(chǎn)品。
“風(fēng)電葉片是拉動碳纖維需求增長的主要引擎，今年呈現(xiàn)加速趨勢。主要是由于維斯塔斯解決了碳纖維板應(yīng)用在風(fēng)力發(fā)電葉片上的工藝問題，將拉擠碳板用到了風(fēng)電葉片。”碳纖維設(shè)備供應(yīng)商香港同宇科技有限公司負(fù)責(zé)人對財(cái)聯(lián)社記者表示。
進(jìn)入2022年，風(fēng)機(jī)葉片長度連續(xù)刷新，4月6日，由時(shí)代新材(600458.SH)制造的TMT185陸上風(fēng)電葉片長91米，為當(dāng)時(shí)完成靜力測試的全球最長陸上葉片;4月7日，中科宇能與金風(fēng)科技(002202.SZ)聯(lián)合開發(fā)的SW/GW93葉片長93米，刷新全球最長陸上風(fēng)電葉片記錄。
對此，前述業(yè)內(nèi)人士對財(cái)聯(lián)社記者解釋到，碳纖維減重效果明顯，90米以上的風(fēng)機(jī)葉片均需要使用碳纖維。“目前大型風(fēng)機(jī)占比快速提升，對應(yīng)葉片變長，碳纖維需求相應(yīng)增加。”
此外，售價(jià)下降成為碳纖維需求提升的另一個(gè)催化因素。“此前，碳纖維高昂的價(jià)格讓存在降本壓力的風(fēng)電行業(yè)望而卻步，隨著工藝的發(fā)展，以及規(guī)模效應(yīng)逐步體現(xiàn)，碳纖維成本和售價(jià)不斷下降，大絲束碳纖維價(jià)格已經(jīng)到了風(fēng)電企業(yè)可以接受的區(qū)間。”郝先生介紹：“生產(chǎn)企業(yè)從規(guī)模、工藝等多方面降低成本，比如拉絲技術(shù)成熟以后，以前不能用的原絲可以用了。”
他進(jìn)一步表示，目前國產(chǎn)T300級別48/50K碳纖維市場價(jià)格參考140-145元/千克。“此前油價(jià)低的時(shí)候，原料價(jià)格較低，碳纖維售價(jià)可以做到110元/千克。”
對此，吉林碳谷證券部工作人員同樣表示，隨著公司產(chǎn)能的擴(kuò)大，碳纖維原絲價(jià)格還有下降空間。
首創(chuàng)證券認(rèn)為，得益于全球碳中和背景下風(fēng)電裝機(jī)的快速增長，以及葉片大型化背景下碳纖維的滲透率上升，未來風(fēng)電葉片仍將是拉動碳纖維需求增長的主要引擎。而應(yīng)用于風(fēng)電葉片的碳纖維2021年全球達(dá)到3.3萬噸，預(yù)計(jì)2025年達(dá)到8.06萬噸，CAGR為25%。
相關(guān)企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)
據(jù)了解，目前碳纖維行業(yè)的有效產(chǎn)能高度集中，國內(nèi)上海石化、吉林化纖、光威復(fù)材、吉林碳谷等企業(yè)紛紛布局大絲束碳纖維產(chǎn)能，均有望受益于風(fēng)電葉片大型化趨勢帶來的大絲束碳纖維滲透率提升。
事實(shí)上，上述頭部企業(yè)的收入增長也印證了行業(yè)需求的變化。其中，吉林碳谷在過去三年，公司24K/25K產(chǎn)品銷量復(fù)合增速約86%，大絲束碳纖維放量正是源于風(fēng)電需求的旺盛。
其中，上海石化具備“原油—丙烯腈—原絲—碳纖維—復(fù)合材料”全產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢，公司“2.4萬噸原絲、1.2萬噸48K大絲束碳纖維項(xiàng)目”已開工，目前，首套單線產(chǎn)能2000噸/年的48K大絲束碳纖維生產(chǎn)線將于7月18日中期交工，預(yù)計(jì)一階段6000噸/年產(chǎn)線于今年建成投產(chǎn)，2024年項(xiàng)目全部建成投產(chǎn)。
吉林化纖方面，公司持股49%的吉林寶旌具備8000噸/年大絲束碳纖維產(chǎn)能，計(jì)劃2025年前形成1.2萬噸/年碳纖維產(chǎn)能，此外，公司新建1.2萬噸碳纖維拉擠板材項(xiàng)目。
原絲方面，吉林碳谷現(xiàn)已形成小絲束、大絲束齊頭并進(jìn)的局面，具有4.5萬噸/年柔性產(chǎn)能，是國內(nèi)唯一大量外售大絲束碳纖維原絲的企業(yè)，約占國內(nèi)原絲消耗的50%，計(jì)劃未來2-3年新增15-20萬噸左右原絲產(chǎn)能。
國內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)能主要以前述公司為主，同時(shí)各路資本也在跑步進(jìn)場，準(zhǔn)備搶占碳纖維市場紅利，從目前公布的項(xiàng)目投放計(jì)劃來看，我國未來幾年的碳纖維新增產(chǎn)能有望超過20萬噸，方大炭素(600516.SH)、萬華化學(xué)(600309.SH)等上市公司也在加速入局，據(jù)券商研究報(bào)告分析，我國碳纖維領(lǐng)域或誕生千億級體量的上市公司。
值得關(guān)注的是，隨著碳纖維在風(fēng)電葉片應(yīng)用量的不斷提升，部分下游風(fēng)電整機(jī)企開始醞釀介入這一領(lǐng)域，為產(chǎn)業(yè)鏈提供支撐。“據(jù)我了解，主要的整機(jī)企業(yè)都有這個(gè)打算。”郝先生說。(記者 肖良華)
作者：肖良華
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