2020年固廢處理市場：景氣度延續，市場瓜分大戰一觸即發

　　導讀：由于最具彈性空間，固廢處理板塊后來者居上，也成為各路資本與大咖關注的焦點之一，具有資金、技術、運營、項目拓展等優勢的企業紛紛爭相布局，瓜分蛋糕。

　　對于固廢處理行業而言，2019年是值得銘記的一年。這一年，固廢污染環境防治法、國家危廢名錄等法律政策文件修訂;這一年，“無廢城市”試點城市建設、垃圾分類、“清廢行動2019”等工作穩步開展;這一年，固廢處理相關的技術、資源化水平、管理工作等都成績斐然。

　　內外因疊加作用下，固廢處理行業的發展不可謂不迅猛，整個行業競爭越來越有序化、開放化、規范化、多元化。由于最具彈性空間，固廢處理板塊后來者居上，也成為各路資本與大咖關注的焦點之一，具有資金、技術、運營、項目拓展等優勢的企業紛紛爭相布局，瓜分蛋糕。

　　醫療廢物處理

　　提到醫療廢物處理，很難不想到2020年初的疫情。部分業內聲音認為，在疫情影響之下，全國范圍內的醫療廢物處理產業有望迎來“又一次”的跨越式發展。第一次是2003年的SARS期間，二者的區別在于，第一次實現了行業的從無到有、從小到大、從弱到強，第二次則大大促進行業的發展速度。

　　數據顯示，預計2020年全國新增口罩垃圾產量超過16萬噸，若疊加其它類型新增醫療廢物，預計2020年全國醫療廢物產量增幅或將超過25%。

　　根據賽迪顧問節能環保研究中心發布的一份名為《疫情期間丟棄的口罩都去哪了? 一文看懂醫療廢物處理行業》的報告，2019年，我國醫療廢物處理市場規模增長到58.1億元，同比增長率達到5.4%。2020年，我國醫療廢物處理市場規模將迎來爆發式增長，增長率升至15%，預計到2022年年末將突破85億元。相應的設備產能預計2020年增長率可達20%。

　　3月10日，生態環境部應急辦主任趙群英表示，根據近日國家衛健委和生態環境部等部委聯合印發的醫療機構廢棄物綜合治理工作方案，到2020年底，全國每個地級市都要至少建一個規范的醫療廢物處置設施。到2022年6月底，全國每個縣都要建成從收集、轉運到處置的完整體系，徹底解決全國醫療廢物處置能力不足的問題，最終實現平穩、安全、可靠處置。

　　如果規劃能夠切實落地，對于醫療廢物處理行業而言，無疑將會產生一個巨大的增量蛋糕。當然，也有相當一部分分析人士強調，即便沒有本次疫情影響，未來一段時期內，醫療廢棄物的產生量和行業市場規模也將保持一定程度增長。2023年，醫療廢物處理市場規模超過100億元，醫療廢物產生量約250萬噸。

　　垃圾焚燒發電

　　2019年，全國范圍內共有600個大中小型生活垃圾焚燒發電廠項目擬在建，單個項目投資約2億~20億。根據國務院發布的《“十三五”全國城鎮生活垃圾無害化處理設施建設規劃》，至2020年底，生活垃圾焚燒處理率將達到50%以上。這意味著，這數百個項目將在未來兩年迎來集中落地期。

　　目前的實際情況是大多數的行業平均利潤并不高，這種大背景下，垃圾焚燒發電憑借穩定、長期、高回報的特征自然“魅力”十足，成為眾多環保企業著重落子布局的利潤增長點。

　　國企、民企、外企涌入，掀起一波熱浪滾滾的投資潮。加上環保“強監管”格局形成，一系列政策或出臺或落地，利好持續發酵，使得垃圾焚燒發電行業規模迅速擴容，從跌跌撞撞的懵懂期真正進入高質量穩步成長期。

　　綜合多方面測算，把項目工程、相關設備、運營服務考慮在內，到2020年我國垃圾焚燒發電總時長規模在2500億元左右。

　　還有一個因素不得不提，從2020年1月1日起，《生活垃圾焚燒發電廠自動監測數據應用管理規定》正式啟動實施，按照規定，垃圾焚燒廠應安裝使用自動監測設備，并與生態環境主管部門聯網。全國400余家生活垃圾焚燒發電廠，將全部向社會公開5項常規污染物排放數據。

　　新規的啟動實施與落地，對于垃圾焚燒發電領域的規范化意義重大。我們認為，新規將對垃圾焚燒發電“差等生”形成倒逼機制，對“優等生”形成實質性利好，從而實現行業洗牌，優化市場環境。

　　餐廚垃圾處理

　　餐飲行業突飛猛進，餐廚垃圾產量大增。按照業內分析，我國餐廚垃圾占城市生活垃圾比重大致范圍為37%-62%。

　　按照生態環境部發布的《2019年全國大、中城市固體廢物 污染環境防治年報》給出的數據，2018年，200個大、中城市生活垃圾產生量21147.3萬噸，處置量21028.9萬噸，處置率達99.4%。

　　餐廚垃圾在生活垃圾中的占比取目前比較綜合的平均值50%，很容易推算出我國餐廚垃圾的產生量約1億噸/年，按照當前的增長勢頭，到2020年這一數據或突破至1.2億噸。

　　在國家層面，《“十三五”全國城鎮生活垃圾無害化處理設施建設規劃》提出，到2020年底，力爭新增餐廚垃圾處理能力40000噸/日，城市基本建立餐廚垃圾回收和再生利用體系。

　　在地方層面，全國有300多個地方出臺了餐廚垃圾管理辦法，對適用范圍、責任主體、收運和處置要求、違規行為處罰等內容作了相關規定，不少省市還將處理餐廚垃圾列入年終考核。

　　我們認為，作為“十三五”期間固廢產業鏈上不容小覷的環節，餐廚垃圾處理受重視程度越來越高，市場層面生發出欣欣向榮的勢頭，以“政府主導 + 企業運營”的基本商業模式下，餐廚垃圾處理市場的景氣度有望在未來5年得以延續。

　　誠然，目前餐廚垃圾處理行業的企業數量不多，格局分散，處置規模偏小，尚且沒有巨頭出現但這也給行業重組洗牌寫下了注腳，黎明前的無序狀態即將被打破，“強者恒強”的馬太效應凸顯，手握技術保障、資金支撐、政策資源的企業，將引領整個行業，迎接高速成長的黃金時代。

　　動力電池回收

　　國際市場研究機構Markets and Markets最新發布的研究報告顯示，2019年全球動力電池回收市場規模約為15億美元，約合人民幣105億元。預計2025年左右，動力電池回收行業規模還將繼續擴大，大概能夠達到122億美元，約合人民幣852億元。

　　而到2030年，隨著全球電動化的普及程度進一步提升，電動汽車保有量進一步增多，這一數字將達到181億美元，約合人民幣1263億元。該機構預測，中國將成為電動汽車和儲能等應用中鋰離子電池回收的最大市場之一。

　　近年來，中國新能源汽車產業高速發展，新能源汽車產銷量大幅增長，動力蓄電池配套量也快速攀升。按照動力蓄電池的使用壽命推算，到2020年，中國將產生約24萬噸的退役鋰離子電池，2022年將產生53萬噸退役鋰離子電池。

　　“可能2021、2022年才是動力電池回收產業的火爆，真正的風口可能在那時才能吹起來。” 電動汽車退役動力電池已經從三年前的車企花錢請回收再生企業進行處理，到如今變為需要回收再生企業競標購買退役動力電池。

　　據機構預測，到2020年，我國動力電池企業數量將降至20余家，相較2016年的200余家，將淘汰90%之上。動力電池回收利用市場規模將在2020年達到65億元左右，屆時三元拆解回收、磷酸鐵鋰梯次利用雙主線進行。其中梯級利用市場規模約41億，再生利用市場規模24億元。