受近期多重利好政策影響，氫能板塊連續(xù)多日領(lǐng)漲。截至3月1日收盤，密封科技、和順電氣以接近20%的幅度漲停，美錦能源、康普頓、康盛股份等多股漲停。
二級市場氫能板塊熱度高漲的同時，氫能領(lǐng)域一級市場動作亦頻出。其中，近期，北京明陽氫能科技有限公司獲得超億元A輪融資，該輪融資由其創(chuàng)始股東高瓴創(chuàng)投持續(xù)領(lǐng)投。
那么，氫能行業(yè)目前發(fā)展現(xiàn)狀如何？其商業(yè)模式如何尋求最優(yōu)解？產(chǎn)業(yè)未來將如何更好發(fā)展？
▍氫能產(chǎn)業(yè)政策發(fā)布加快
對于上述山東省3月起免征氫能車輛高速公路通行費政策，不少業(yè)內(nèi)人士向《科創(chuàng)板日報》記者紛紛表示，這“將降低氫能車輛的運營成本”。
其中，清華大學李駿院士工作站助理研究員毛斌向《科創(chuàng)板日報》記者表示，“目前氫能經(jīng)濟性受到多重因素影響，過路費雖并非最核心的一項，但是減免（過路費）是目前氫能補貼中最直接的方式之一。”其提到，當前氫燃料車的購置和燃料等補貼需要運營一定里程才能發(fā)放，存在一定門檻和滯后性。
中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長、專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進工程執(zhí)行主任袁帥向《科創(chuàng)板日報》記者表示，“通過免征氫能車輛高速公路通行費，直接降低了氫能車輛的運營成本，提高了其市場競爭力。這一政策有望推動氫能車輛的普及和應用，進而促進氫能產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同發(fā)展。”
廣東佛山仙湖實驗室燃料電池結(jié)構(gòu)組件研究室主任李光福告訴《科創(chuàng)板日報》記者：“氫能的應用突破口主要在商用車上，商用車免征高速公路通行費，其實就是減輕了氫燃料電池汽車的運輸成本，這對于氫能的經(jīng)濟性有所提升。”
《科創(chuàng)板日報》記者注意到，近期，除上述山東省3月起免征氫能車輛高速公路通行費政策外，2月26日，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局、應急管理廳、工信廳聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加快推進氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的通知》，明確提出允許在化工園區(qū)外建設太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目和制氫加氫站，并且太陽能、風能等可再生能源電解水制氫項目不需取得危險化學品安全生產(chǎn)許可。該政策亦受到市場的高度關(guān)注。
中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜向《科創(chuàng)板日報》記者分析認為，“內(nèi)蒙古允許化工園區(qū)外制氫項目，無需取得危化品安全生產(chǎn)許可。這一政策有助于促進氫能的生產(chǎn)和應用，尤其是在利用可再生能源方面，有助于減少碳排放，同時簡化制氫項目的審批流程，降低進入門檻。”
“這對于制氫行業(yè)的幫助是非常大的。原先氫作為危化品，制氫的項目必須在化工區(qū)生產(chǎn)，制備氫也要取得危化品的生產(chǎn)許可，這些條條框框一定程度上抬高了制氫門檻。同時就地制氫也能減少氫的儲運，由此安全性和運輸成本都將大大降低。”廣東佛山仙湖實驗室燃料電池結(jié)構(gòu)組件研究室主任李光福向《科創(chuàng)板日報》記者表示。
就在2月29日，工業(yè)和信息化部等七部門關(guān)于加快推動制造業(yè)綠色化發(fā)展的指導意見發(fā)布，前瞻布局綠色低碳領(lǐng)域未來產(chǎn)業(yè)。圍繞石化化工、鋼鐵、交通、儲能、發(fā)電等領(lǐng)域用氫需求，構(gòu)建氫能制、儲、輸、用等全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)裝備體系，提高氫能技術(shù)經(jīng)濟性和產(chǎn)業(yè)鏈完備性。
盤古智庫高級研究員江瀚向《科創(chuàng)板日報》記者分析表示，目前氫能行業(yè)正處于快速發(fā)展階段。“近期的相關(guān)氫能政策對產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)都產(chǎn)生了積極影響，包括降低制氫成本、提高氫能應用范圍、加速氫能基礎設施建設（如：加氫站）、促進氫燃料電池技術(shù)的發(fā)展等方面。”
▍熱度背后氫能產(chǎn)業(yè)化發(fā)展幾何
為更好了解氫能產(chǎn)業(yè)最新發(fā)展情況，《科創(chuàng)板日報》記者近日以投資者身份致電多家上市公司證券部。多家企業(yè)人士紛紛表示，氫能業(yè)務目前處于早期階段，具體情況還有待觀望。
其中，科威爾相關(guān)人士向《科創(chuàng)板日報》記者表示，“今年氫能整體還是在前期階段，政策對下游廠商是一個利好的消息，這對公司也有一定的積極影響。不過公司電解槽目前還是在實驗室端，客戶出貨量也還比較小，今年可能較去年會有增長趨勢，但具體訂單情況還是要看后期。”
華電重工方面表示，在氫能方面，其主要布局電解槽，政策目前市場反饋還不明顯，主要看后續(xù)該公司的規(guī)劃。
青達環(huán)保相關(guān)人士表示，“公司氫能設備研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)還處于一個儲備階段，涉及到新業(yè)務，暫時還不具備量產(chǎn)化的條件。”
雙良節(jié)能表示，目前該公司（氫能業(yè)務）還處于市場開拓期。“公司海外市場推進順利，今年1月已中標中東阿曼項目。”
多位業(yè)內(nèi)人士向《科創(chuàng)板日報》記者表示，當前氫能行業(yè)尚處于早期階段，制-儲-輸-用多環(huán)節(jié)成本依舊高企。
以氫燃料電池重卡為例，當前，氫燃料電池重卡逐漸成為燃料電池汽車商業(yè)化落地的“排頭兵”。與此同時，如何尋求氫燃料電池重卡的可持續(xù)商業(yè)模式，亦成為業(yè)內(nèi)一直以來所關(guān)注的重要話題。
從成本來看，清華大學李駿院士工作站助理研究員毛斌告訴《科創(chuàng)板日報》記者，氫燃料汽車成本主要集中在購置成本、燃料成本以及過路費三大方面。“盡管當前氫氣行業(yè)存在購置補貼、氫氣價格補貼等，不過目前其經(jīng)濟性仍尚未實現(xiàn)。”
毛斌進一步分析表示，目前氫能經(jīng)濟性主要取決于氫的價格，“氫的價格低于25元/公斤，基本上才可以跟柴油重卡去競爭。”
在燃料成本方面，國泰君安證券石巖團隊分析顯示，2023年，示范城市群中國氫價生產(chǎn)側(cè)指數(shù)有所下降，平均水平從2023年初的35.6元/公斤下降至34元/公斤。其中，河南城市群制氫成本最低為22.2元/公斤，河北城市群生產(chǎn)成本下降最多，從23年初的35.6元/kg下降至26.7元/kg。
盤古智庫高級研究員江瀚向《科創(chuàng)板日報》記者分析表示，氫燃料電池重卡的商業(yè)模式主要包括氫燃料電池系統(tǒng)的購置、氫氣的采購和加注、車輛的維護保養(yǎng)等。
“成本結(jié)構(gòu)方面，氫燃料電池系統(tǒng)和氫氣的采購成本占據(jù)了較大比重，隨著技術(shù)進步和規(guī)模化生產(chǎn)，制氫和燃料電池成本有望逐漸降低。氫能的經(jīng)濟性體現(xiàn)取決于多種因素，包括氫氣價格、車輛運行效率、維修成本等，預計隨著產(chǎn)業(yè)鏈的成熟和政策支持的加強，經(jīng)濟性將在未來幾年內(nèi)逐漸顯現(xiàn)。”江瀚如是說。
▍綠氫制氫端或?qū)⒙氏冉当?br />
“從產(chǎn)業(yè)鏈降本角度來看，未來預計綠氫制氫端成本有望率先下降。”清華大學李駿院士工作站助理研究員毛斌告訴《科創(chuàng)板日報》記者。
根據(jù)氫能的制取方式，可將其劃分為灰氫、藍氫和綠氫。其中，可再生能源電解水制取的氫氣，幾乎沒有碳排放，被稱為“綠氫”。但由于綠氫成本相對較高，目前占比較小。在這其中，電力成本、設備成本為綠氫制取成本的兩大環(huán)節(jié)。
隨著綠電消納問題突出等，綠氫占比在快速提升中。清華大學化工系教授王保國向《科創(chuàng)板日報》記者表示，目前，國家在大力發(fā)展風光發(fā)電，但其利用率還遠遠不夠，經(jīng)濟效益未體現(xiàn)，而把“棄風棄光”變成綠色氫不僅契合國家“雙碳”政策路線，亦能降低綠氫成本，有助于產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
《科創(chuàng)板日報》記者注意到，在過去一年時間里，國內(nèi)大量綠氫項目設立。據(jù)國金證券統(tǒng)計，2023年內(nèi)，國內(nèi)立項的項目綠氫產(chǎn)能已超400萬噸。
另據(jù)業(yè)內(nèi)人士預計，“在技術(shù)成熟、成本下降和政策支持等因素驅(qū)動下，2024年國內(nèi)綠氫項目的審批和建設將保持較快增長。”
近日，中石化烏蘭察布10萬噸/年風光制氫一體化項目獲批，據(jù)測算，招標項目配備電解槽規(guī)模合計約1GW。單個項目的審批規(guī)模超過了2023年招標規(guī)模的50%。
隨著綠氫項目逐步開工建設，作為關(guān)鍵設備的電解槽招標需求將隨之迎來大幅增長。中信證券預計，2024年國內(nèi)綠氫電解槽裝機規(guī)模有望超4GW，同比增長有望翻倍。
清華大學李駿院士工作站助理研究員毛斌分析認為，“在各政策牽引下，需求端拉動電解槽量上來之后，電極材料成本也將快速下降，加上技術(shù)迭代，預計隨著行業(yè)競爭加劇，各環(huán)節(jié)成本有望進一步下降。”
整體來看，多位業(yè)內(nèi)人士向《科創(chuàng)板日報》記者分析表示，當前，氫能行業(yè)還需在政策、技術(shù)、降本等方面持續(xù)推進。
廣東佛山仙湖實驗室燃料電池結(jié)構(gòu)組件研究室主任李光福告訴《科創(chuàng)板日報》記者，目前氫能行業(yè)國家整體政策向好，但行業(yè)合力效果有待提升。“以氫車補貼為例，目前僅部分城市的部分路段有補貼。”
清華大學李駿院士工作站助理研究員毛斌亦認為，“目前行業(yè)想要突破增長拐點，需要政府的牽引，包括示范城市群之間的協(xié)同配合，盤活整合資源，從而結(jié)合各地的資源稟賦來探索新的商業(yè)模式。”
從技術(shù)層面來看，清華大學化工系教授王保國向《科創(chuàng)板日報》記者表示，材料是制約氫能發(fā)展的一大瓶頸，包括質(zhì)子交換膜、電催化材料等。但同時，“從材料到裝備再到規(guī)模化制造，這是一個持續(xù)發(fā)展的過程，不能指望在一兩年內(nèi)會出現(xiàn)翻天覆地的變化。”
需要注意的是，王保國亦提到，目前來看，中國的氫能技術(shù)和生產(chǎn)發(fā)展處于加速期，企業(yè)仍需結(jié)合自己原有產(chǎn)業(yè)的定位和需求，理性進入氫能行業(yè)。
中關(guān)村物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副秘書長、專精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進工程執(zhí)行主任袁帥向《科創(chuàng)板日報》記者表示，氫能行業(yè)的發(fā)展也面臨一些挑戰(zhàn)和風險，如：氫氣制取和儲運技術(shù)的安全性問題、氫氣成本的波動性問題、市場接受度的問題等。
“在推動氫能行業(yè)發(fā)展的同時，也需要關(guān)注這些挑戰(zhàn)和風險，并采取相應的措施加以應對和解決。整體來看，未來氫能行業(yè)有望繼續(xù)保持快速發(fā)展的態(tài)勢，并在全球清潔能源轉(zhuǎn)型中發(fā)揮重要作用。同時，也需要各方共同努力，克服挑戰(zhàn)和風險，推動氫能行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。”袁帥如是說。
來源：財聯(lián)社
作者：
評論