單晶硅料市場將處于緊平衡狀態

　　從市場需求來看，多晶硅不同產品單晶硅料和多晶硅料出現明顯分化。2019年，單晶硅片市場占比首次超過多晶，達到65%，同比增加20個百分點。受此影響，截至2019年底，國內單晶硅料產量市場占比提升至70%。

　　2月25日，在光伏行業2019年發展回顧與2020年形勢展望在線研討會上，中國有色金屬工業協會硅分會副秘書長馬海天就2019—2020年我國多晶硅產業現狀及趨勢做了分析報告。報告顯示，2019年，我國多晶硅投產產能和產量均有提升，但在全國產能并未滿負荷釋放的前提下，滿足國內需求仍需要靠海外進口。預計2020年，我國多晶硅產量將進一步釋放，海外進口需求將較2019年稍有減少。同時，預計今年下半年單晶產品需求將逐漸顯現，單晶硅料或將出現階段性供應緊張的情況。

　　數據顯示，2019年，我國多晶硅投產產能達45.2萬噸，相比2018年底增長16.5%;全年產量約為34.4萬噸，同比增加32.8%。雖然我國多晶硅供應大幅增加，但產能并沒有滿負荷釋放。在此情況下，2019年，我國累計進口多晶硅14萬噸，基本與2018年持平。

　　報告顯示，2019年我國多晶硅市場產業集中度較高。2019年，我國在產多晶硅企業數量減少至13家。到2019年底，我國多晶硅產能主要集中在新疆、內蒙古、江蘇、四川等省區，產能集中到達88.7%。

　　中國光伏行業協會數據為上述觀點做了補充。2019年，多晶硅領域排名前五的企業產量約為23.7萬噸，約占全國總產量的69.3%,同比增長9個百分點;產量達萬噸級以上的企業從2018年的7家減少至6家，產量占比高達83.9%，同比提升12.1個百分點。

　　馬海天認為，隨著國內多晶硅骨干企業產能逐漸向資源化優勢地區轉移，新疆、內蒙古、四川的多晶硅產能規模優勢將更加凸顯，預計未來上述三大省區的產能將超過國內多晶硅總產能的80%，多晶硅產業將繼續向資源優勢地區集中。

　　從市場需求來看，多晶硅不同產品單晶硅料和多晶硅料出現明顯分化。自2018年初開始，單晶硅片產能規模快速擴張，為滿足下游需求，國內多晶硅企業在產能擴張的同時，也加速了太陽能級多晶硅料品質的提升，國內單晶硅料產量占比從當年年初的16.2%增加到年底的44.9%。

　　2019年，單晶產品占比持續提升。隨著產品成本的快速下降，單晶電池片和單晶組件體現出了更好的性價比優勢。2019年，單晶硅片企業持續擴張產能，隆基股份2019年單晶硅片產能已達到35吉瓦，中環股份單晶硅片產能也超過24吉瓦。2019年，單晶硅片市場占比首次超過多晶，達到65%，同比增加20個百分點。受此影響，截至2019年底，國內單晶硅料產量市場占比提升至70%。其中，新特能源、新疆大全、四川永祥的特級料占比均可達到80%以上。

　　價格方面，2019年，多晶硅價格震蕩下跌。馬海天說，由于國內新增產能階段性釋放供應量，而需求增長不及預期，增速與供應增速不一致，導致全年多晶硅價格變動。從品種分類來看，單晶硅料和多晶硅料價格跌幅差距較大。全球多晶致密料下跌22.2元/公斤，較年初跌30.1%;單晶致密料僅下跌8元/公斤，較年初跌幅為10.1%。單晶硅料、多晶硅料價格走勢出現明顯分化，單晶硅料價格呈現相對平穩的走勢，多晶硅料則持續下跌。

　　展望2020年，在單晶硅片持續擴張的背景下，單晶硅料將成為多晶硅環節的主戰場。據報告，2020年，單晶硅片產能將達到125吉瓦，較2019年的95吉瓦增加50吉瓦。以此推算，預計2020年，對單晶硅料的需求在36萬噸以上，按照國內單晶硅料產量占比70%的比例，產量大約在27萬噸左右。加上海外市場約9萬噸的單晶硅料產能，預計單晶硅料市場處于緊平衡的狀態。

　　中國光伏行業協會副理事長兼秘書長王勃華認為，由于2020年主要企業均沒有擴產計劃，落后產能在價格壓力下也將逐步出清，海外多晶硅產能可能會因為盈利壓力而停產，預計2020年多晶硅環節整體供需格局將會趨于緊張。隨著新冠肺炎疫情影響的逐步消散，價格有望企穩回升，盈利能力將會逐步提升。