硅料成本持續漲價或將放緩 光伏行業景氣度向好不變

近期，光伏產業鏈各環節在春節后集體反彈，以硅料為例，報價曾一度來到24萬元/噸左右，但許多機構認為，光伏產業鏈當前并不具備持續漲價動能，硅料也并不會重演去年的猛漲走勢。

“當前硅材硅片僅僅是反彈，所以并不會對需求產生太大影響。”浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示。

多位專家認為，今年光伏行業景氣度處于爬升階段，預期今年全球光伏政策環境邊際好轉，光伏項目經濟性預期健康，且能帶動需求增長。并且我國更加完整和成熟的光伏產業鏈逐漸體現出后發優勢，未來發展重點將會圍繞加快推動外資進入以及推動節能降耗、延長使用壽命和提升技術能級等。

硅料成本價格上漲或難持續

近期，光伏產業鏈各環節在春節后出現集體反彈現象，行業受到傳導波動，以硅料為例，硅料曾飆漲至近25萬元/噸，相比春節前均價漲幅超過40%。一些電池廠也逐日更新報價，據InfoLink Consulting數據顯示，上周182、210單晶PERC電池均價均為1.14元/W，周環比漲幅17.5%。

“主要原因是短期供需關系得到改善。”巨豐投顧高級投資顧問翁梓馳對《證券日報》記者表示，年初硅料及硅片企業產能釋放不足，同時庫存減少從而促進硅片成交價格持續上漲。

硅業分會指出，雖然目前硅片階段性供不應求，漲價也在情理之中，但仍需考慮一季度整體需求運行情況，因此預計短期內硅片漲速或將放緩，甚至持穩運行。2月13日下午，主營光伏封裝材料的福斯特向記者表示，“公司光伏相關產品的報價不會受到近期硅料價格波動的影響。”

其實從全年來看，硅料和硅片這兩個環節整體處于供大于求的狀態，硅業分會表示，“保守預計2023年全年國內硅料產量在135萬噸左右，硅片約525GW產量與終端350GW的需求相比。”銀河證券預計2023年硅料價格整體趨勢仍將緩慢下行，價格區間約150—200元/kg。

近期硅片成交價格的持續上漲，對光伏產業鏈影響幾何？翁梓馳認為，產業鏈來看，中上游價格上行對于下游企業利潤有所影響，同時對于整機裝機規模也會產生影響。但基于當前市場總體處于供大于求的狀態，上游價格總體保持平穩的基礎上，裝機規模仍能夠保持增長。

多位專家也贊同這一觀點，當前光伏產業進入成熟期，組件價格也將逐步穩定，產業鏈當前并不具備持續漲價動能。

此前，從2022年年末開始，曾持續高位的硅料價格出現明顯降溫。硅業分會數據顯示，多晶硅價格從2022年11月份以來一度持續跌勢運行，2023年首周單晶致密料價格從高點30.60萬元/噸降至17.62萬元/噸，跌幅高達42.4%。

光伏行業景氣度爬升

對于光伏行業來說，硅料、硅片等上游成本價格上漲是階段性的，行業景氣度向好的趨勢沒有改變。在“雙碳”目標的驅動下，2023年以光伏、風電為代表的新能源相關產業具有巨大的發展空間。

招商證券研報稱，預計2023年全球光伏新增裝機規模有望達到330—350GW，同比增長32%~40%。

翁梓馳表示，相比去年，預期全球光伏政策環境邊際好轉，在原材料降本與政策落地的雙重作用下，光伏項目經濟性預期健康，且能帶動需求增長，行業仍處于景氣通道上。IPG中國首席經濟學家柏文喜進一步補充道：“今年全球和我國光伏項目經濟性仍呈改善與提升之勢，這也是光伏行業規模持續擴大的動力所在。”

招商證券研報分析，在原材料降本與政策護航的共同作用下，光伏項目經濟性有保證進而帶動需求增長，行業景氣度仍處在上行階段。

需要注意的是，我國光伏項目經濟性還需進一步提高。盤和林認為，從發電側看，我國光伏項目經濟性很高，成本甚至低于煤電，但整體看有待提高，因為光伏存在產電不穩定的情況，需要配合儲能電站，配合特高壓的長距離輸配電，而我國光伏主要集中在西部，距離東部用電集中地區距離較遠，輸配成本較高。

上市公司擴建產能拓展上下游

光伏產業鏈更加完整和成熟

從行業公司來看，截至上周，據已發布業績預告的15家風電、光伏上市公司數據，光伏行業上市公司有接近九成業績出現改善。

近期龍頭企業也動作不斷，相繼宣布光伏產業鏈布局安排，包括硅料擴產等，拓展產業鏈上下游。

中來股份2月10日在接受調研時表示，公司山西16GW高效單晶電池智能工廠項目一期首批4GW已經建成，目前正處于試產爬坡階段，同時公司現階段正在進行一期剩余4GW項目的融資與籌備，并已啟動該4GW設備的選型采購事宜。中來股份主要專注于光伏背板等業務，是領先的太陽能背板制造商。

某市值三千億元的大型光伏企業也在近期投資者調研活動中指出，在全球需求繼續大幅放量的背景下，公司將不斷推動硅片和組件出貨量的持續增長。

2月13日，福斯特向記者表示，公司計劃未來擴產光伏封裝材料太陽能電池膠膜和太陽能背板業務，同時開展電子材料業務的研發與投產。上機數控也表示，公司與產業鏈上下游都產生了比較多的聯系，包括上游的硅料，下游的電池產品等，未來將邁向一體化進程，這也能幫助公司更好的管理成本，打造成本優勢，提高行業影響力。

可以預見的趨勢是，光伏企業正在逐步拓展上下游聯系，推動我國行業產業鏈更加完整和成熟。“中國光伏產業鏈相對完整，從上游的硅料，到硅片、電池片、組件、輔材、設備、逆變器等，能夠清晰呈現出一套完整的布局與配套，在國際上頗具競爭力。”翁梓馳表示。

對于未來我國光伏行業的發展重點，盤和林認為，主要在于光伏電池、光伏電站等下游產業。同時，翁梓馳表示，受制于天氣和時間影響，還需要配合儲能才能進一步推廣光伏的適用。

“除了技術創新之外，投資與運維也將是需要重點發展的領域。”柏文喜進一步補充道。
作者：