1月30日晚間，多晶硅龍頭之一的大全能源發(fā)布了2023年業(yè)績預告，在以多晶硅為代表的光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品普遍大幅降價的背景下，龍頭廠商的動向備受關注。
大全能源預計2023年凈利潤為57億元到58億元，同比下降69.67%到70.19%，扣非凈利潤為57.2億元到58.2億元，同比下降69.61%到70.13%。數(shù)據(jù)顯示，2022年，大全能源凈利潤為191.2億元，扣非凈利潤為191.5億元。
談及業(yè)績變動原因，大全能源表示，2022年，在國家“雙碳”戰(zhàn)略支持下，光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)擴產(chǎn)提速，多晶硅環(huán)節(jié)雖也在加速擴產(chǎn)，但受制于技術門檻高、資金投入大、建設周期長、運營管理難度高等因素影響，擴產(chǎn)速度相對滯后。上下游的產(chǎn)能錯配、供求關系變化，使2022年多晶硅價格基本處在高位運行，吸引了大批投資者加入多晶硅項目建設。
2023年，產(chǎn)業(yè)內(nèi)周期性庫存消耗疊加新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放影響，國內(nèi)多晶硅供給量大幅增加，進而導致多晶硅價格的快速回落。
大全能源表示，報告期內(nèi)，公司雖然持續(xù)加大銷售力度，積極消化產(chǎn)品庫存，各生產(chǎn)基地均實現(xiàn)滿銷，但受多晶硅價格下跌因素影響，公司業(yè)績較上年同期仍大幅下降。
數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，大全能源凈利潤為51.15億元，對比業(yè)績預告中的數(shù)據(jù)，公司2023年第四季度的凈利潤區(qū)間為5.85億元—6.85億元。
關于多晶硅價格情況，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會上周數(shù)據(jù)顯示，n型硅料成交價格區(qū)間為7萬元/噸—7.3萬元/噸，均價為7.09萬元/噸，環(huán)比上升1.87%;單晶致密料成交價格區(qū)間為5.5萬元/噸—6.4萬元/噸，均價為5.86萬元/噸，環(huán)比上升0.17%。
硅業(yè)分會指出，從成本端看，雖然近期工業(yè)硅價格持續(xù)下降，一定程度上緩解了硅料企業(yè)的成本壓力，但目前二線廠家售價已經(jīng)逼近全成本，利潤空間極其有限。該機構推測，硅料價格在春節(jié)前能保持穩(wěn)中求漲的態(tài)勢，節(jié)后的價格情況則需關注下游企業(yè)補庫及開工情況。
值得一提的是，在多晶硅產(chǎn)能迅速攀升的背景下，大全能源仍準備逆勢擴產(chǎn)。2023年12月中旬，大全能源曾公告，公司與石河子市政府、石河子經(jīng)開區(qū)管委會及天富能源簽訂了《大全能源硅基新材料產(chǎn)業(yè)園項目投資協(xié)議書》，約定公司在新疆石河子市投資建設“大全能源硅基新材料產(chǎn)業(yè)園項目”。
據(jù)悉，該項目按照“整體規(guī)劃、分期實施”的方式建設，其中一期項目計劃投資75億元，建設年產(chǎn)5萬噸多晶硅及配套15萬噸工業(yè)硅、120萬支圓硅芯項目;二期計劃投資75億元，建設年產(chǎn)5萬噸多晶硅及配套15萬噸工業(yè)硅、100萬支圓硅芯項目。
彼時，大全能源表示，公司此次在石河子市投資建設本項目，旨在充分利用石河子市在工業(yè)基地人才和資源、營商環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策支持等方面的綜合優(yōu)勢。本項目的投資建設一方面有利于進一步優(yōu)化公司主營業(yè)務結構，實現(xiàn)公司產(chǎn)品結構的多元化，提升公司綜合競爭優(yōu)勢和盈利能力，另一方面將擴充高純多晶硅的生產(chǎn)能力，帶動產(chǎn)品產(chǎn)量提高，進一步鞏固和擴大公司高純多晶硅業(yè)務的市場份額。
在此前的業(yè)績說明會上，大全能源董事、董秘孫逸鋮表示，在應對行業(yè)周期下行、整體產(chǎn)能供過于求、價格下降方面，公司主要有以下應對措施，一是短期內(nèi)提升現(xiàn)有產(chǎn)品的性價比，主要包括通過專業(yè)化、數(shù)字化、向上游一體化、規(guī)模化、健康的資產(chǎn)負債管理等降低產(chǎn)品成本、提升產(chǎn)品質(zhì)量;二是中長期整合團隊的生產(chǎn)經(jīng)驗和技能，不斷開發(fā)適應市場需要的低成本、高質(zhì)量的新產(chǎn)品，如N型產(chǎn)品和半導體級硅料等。
孫逸鋮稱，大全能源有信心、有能力、有方案能夠較好地靈活應對此次硅料價格調(diào)整，順利穿越此輪周期，實現(xiàn)公司行業(yè)競爭力進一步提升。
值得一提的是，在產(chǎn)能過剩，價格下行周期，不少多晶硅項目延期投產(chǎn)，大全能源也未能幸免。此前，公司計劃于內(nèi)蒙古包頭市建設20萬噸/年高純多晶硅項目和2.1萬噸/年半導體多晶硅項目，該項目中二期年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅項目原計劃于2023年底建成投產(chǎn)。
2023年10月底，大全能源宣布，受市場環(huán)境、供需關系等客觀因素以及公司實際建設進度的影響，上述二期年產(chǎn)10萬噸高純多晶硅項目整體實施周期有所放緩，導致實施進度較原計劃有所滯后。公司經(jīng)審慎評估和綜合考慮，在不改變投資內(nèi)容、實施主體的前提下，決定將二期10萬噸高純多晶硅項目達到預定可使用狀態(tài)日期延期至2024年第二季度。
產(chǎn)能過剩、競爭加劇也引發(fā)了光伏行業(yè)上市公司股價紛紛回調(diào)，2023年8月，大全能源披露了回購方案，擬使用自有資金以集中競價交易方式回購公司股份，本次回購資金總額不低于2億元(含)且不超過4億元(含)，回購的股份將在未來適宜時機全部用于員工持股計劃或股權激勵，回購價格不超過50元/股(含)。
最新公告顯示，截至2023年12月31日，大全能源通過上交所交易系統(tǒng)以集中競價交易方式累計回購公司股份755.56萬股，占公司總股本的比例為0.35%，回購成交的最高價為40.58元/股，最低價為28.19元/股，支付的資金總額為2.6億元(不含交易費用)。
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