市場(chǎng)需求旺盛 光伏賽道景氣度高

　　截至7月23日，21家光伏上市公司發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，2家公司預(yù)減，19家公司(扭虧2家，預(yù)增17家)預(yù)喜，占比達(dá)90%。其中，12家光伏企業(yè)預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍，成長(zhǎng)性較強(qiáng)。

　　中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華介紹，2023年上半年，多晶硅、硅片、電池、組件四大環(huán)節(jié)產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均在60%以上，2023年中國光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)由95吉瓦-120吉瓦上調(diào)至120吉瓦-140吉瓦，2023年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)由280吉瓦-330吉瓦上調(diào)至305吉瓦-350吉瓦。

　　N型產(chǎn)品供不應(yīng)求

　　市場(chǎng)需求旺盛，光伏行業(yè)景氣度高企。受益于硅材料價(jià)格下降，光伏電池及組件盈利水平實(shí)現(xiàn)較大幅度增長(zhǎng)。同時(shí)，光伏電池技術(shù)由P型向N型升級(jí)迭代，N型產(chǎn)品市場(chǎng)供不應(yīng)求。

　　光伏龍頭晶科能源預(yù)計(jì)，上半年凈利潤(rùn)為36.6億元-40.6億元，同比增長(zhǎng)304.38%-348.58%。對(duì)于業(yè)績(jī)大幅預(yù)增的原因，晶科能源表示，全球市場(chǎng)需求旺盛，公司在光伏組件出貨量上升的同時(shí)，N型先進(jìn)產(chǎn)品占比持續(xù)提升。同時(shí)，公司積極應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈價(jià)格、匯率市場(chǎng)和國際貿(mào)易政策變化，使得2023年半年度收入和盈利較上年同期大幅增長(zhǎng)。

　　鈞達(dá)股份表示，上半年，上游硅料價(jià)格持續(xù)下行，推動(dòng)行業(yè)成本下降，刺激光伏產(chǎn)業(yè)保持高增長(zhǎng)，市場(chǎng)需求持續(xù)旺盛;N型電池產(chǎn)能相對(duì)短缺，N型產(chǎn)品市場(chǎng)供不應(yīng)求。公司滁州二期年產(chǎn)10GW、淮安一期年產(chǎn)13GW項(xiàng)目投產(chǎn)，N型TOPCon產(chǎn)能規(guī)模提升，電池盈利較去年同期提升。

　　鈞達(dá)股份預(yù)計(jì)，上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9億元-11億元，同比增長(zhǎng)230%-300%。報(bào)告期內(nèi)，公司電池片出貨量為11.4GW，同比增長(zhǎng)181%。其中，PERC產(chǎn)品出貨量4.84GW，N型TOPCon產(chǎn)品出貨量6.56GW。

　　此外，協(xié)鑫集成、億晶光電、晶澳科技、愛康科技等公司均表示受益于硅料價(jià)格下降，組件訂單充足，銷售量大幅提升。

　　設(shè)備類企業(yè)表現(xiàn)不俗

　　逆變器、支架、坩堝等設(shè)備類企業(yè)同樣交出不俗的成績(jī)單。

　　儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)高速成長(zhǎng)，上能電氣、德業(yè)股份、科士達(dá)、科華數(shù)據(jù)等逆變器企業(yè)預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)大增。

　　德業(yè)股份預(yù)計(jì)，2023年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)13億元-13.8億元，同比增長(zhǎng)188.58%-206.34%。對(duì)于業(yè)績(jī)預(yù)增的原因，公司表示，2023年上半年，亞非拉地區(qū)戶用儲(chǔ)能市場(chǎng)需求持續(xù)爆發(fā)式上升，公司戶用儲(chǔ)能產(chǎn)品銷售收入大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，應(yīng)用于小型工商業(yè)場(chǎng)景的儲(chǔ)能逆變器、儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)銷售規(guī)模擴(kuò)大，公司凈利潤(rùn)較去年同期增幅較大。

　　在光伏支架業(yè)務(wù)的持續(xù)推動(dòng)下，清源股份海外市場(chǎng)收入同比取得較大增長(zhǎng)。清源股份預(yù)計(jì)，2023年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.0億元-1.2億元，同比增長(zhǎng)251.59%-321.91%。

　　歐晶科技主營(yíng)產(chǎn)品為石英坩堝，公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為3.85億元-4.26億元，同比增長(zhǎng)318.05%-362.57%。歐晶科技表示，受下游市場(chǎng)需求旺盛及原材料價(jià)格上漲等因素影響，石英坩堝價(jià)格普遍上漲。基于上述情況，公司對(duì)石英坩堝產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行了相應(yīng)向上調(diào)整。另外，受下游客戶硅片大尺寸化影響，公司銷售的大尺寸石英坩堝數(shù)量及占比不斷提升。大尺寸石英坩堝價(jià)格較高，推動(dòng)毛利率提升，帶動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。

　　新增裝機(jī)規(guī)模預(yù)測(cè)上調(diào)

　　7月20日，在光伏行業(yè)2023年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢(shì)展望研討會(huì)上，國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長(zhǎng)邢翼騰表示，今年上半年，我國光伏行業(yè)交出了一份靚麗的成績(jī)單：上半年光伏發(fā)電新增7842萬千瓦，占新增電源總裝機(jī)的56%。截至6月底，累計(jì)裝機(jī)約4.7億千瓦，僅次于煤電。

　　上半年，我國光伏產(chǎn)業(yè)成績(jī)喜人。王勃華介紹，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量同比增長(zhǎng)均在60%以上。其中，多晶硅產(chǎn)量超過60萬噸，同比增長(zhǎng)超過65%;硅片產(chǎn)量超過250吉瓦，同比增長(zhǎng)超過63%。電池片產(chǎn)量超過220吉瓦，同比增長(zhǎng)超過62%;組件產(chǎn)量超過200吉瓦，同比增長(zhǎng)超過60%。

　　王勃華表示，下半年是裝機(jī)旺季，市場(chǎng)需求將快速擴(kuò)大，2023年中國光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)由95吉瓦-120吉瓦上調(diào)至120吉瓦-140吉瓦，全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)由280吉瓦-330吉瓦上調(diào)至305吉瓦-350吉瓦。不過，受消納、電力市場(chǎng)化交易、源網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度等不確定性因素影響，不排除市場(chǎng)存在調(diào)整的可能性。

　　工業(yè)和信息化部電子信息司副司長(zhǎng)楊旭東表示，在全球應(yīng)對(duì)氣候變化和能源變革的共識(shí)下，各個(gè)國家和地區(qū)紛紛上調(diào)未來光伏裝機(jī)目標(biāo)。隨著光伏與各行各業(yè)的深度融合，未來光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間廣闊。中金公司認(rèn)為，隨著硅料、硅片價(jià)格提前加速見底，整體看好2023年下半年光伏板塊投資機(jī)會(huì)。

　　 來源：中國證券報(bào) 記者 劉楊