市場需求旺盛 光伏賽道景氣度高

　　截至7月23日，21家光伏上市公司發布了上半年業績預告，2家公司預減，19家公司(扭虧2家，預增17家)預喜，占比達90%。其中，12家光伏企業預計凈利潤實現翻倍，成長性較強。

　　中國光伏行業協會名譽理事長王勃華介紹，2023年上半年，多晶硅、硅片、電池、組件四大環節產量同比增長均在60%以上，2023年中國光伏新增裝機預測由95吉瓦-120吉瓦上調至120吉瓦-140吉瓦，2023年全球光伏新增裝機預測由280吉瓦-330吉瓦上調至305吉瓦-350吉瓦。

　　N型產品供不應求

　　市場需求旺盛，光伏行業景氣度高企。受益于硅材料價格下降，光伏電池及組件盈利水平實現較大幅度增長。同時，光伏電池技術由P型向N型升級迭代，N型產品市場供不應求。

　　光伏龍頭晶科能源預計，上半年凈利潤為36.6億元-40.6億元，同比增長304.38%-348.58%。對于業績大幅預增的原因，晶科能源表示，全球市場需求旺盛，公司在光伏組件出貨量上升的同時，N型先進產品占比持續提升。同時，公司積極應對供應鏈價格、匯率市場和國際貿易政策變化，使得2023年半年度收入和盈利較上年同期大幅增長。

　　鈞達股份表示，上半年，上游硅料價格持續下行，推動行業成本下降，刺激光伏產業保持高增長，市場需求持續旺盛;N型電池產能相對短缺，N型產品市場供不應求。公司滁州二期年產10GW、淮安一期年產13GW項目投產，N型TOPCon產能規模提升，電池盈利較去年同期提升。

　　鈞達股份預計，上半年實現歸母凈利潤9億元-11億元，同比增長230%-300%。報告期內，公司電池片出貨量為11.4GW，同比增長181%。其中，PERC產品出貨量4.84GW，N型TOPCon產品出貨量6.56GW。

　　此外，協鑫集成、億晶光電、晶澳科技、愛康科技等公司均表示受益于硅料價格下降，組件訂單充足，銷售量大幅提升。

　　設備類企業表現不俗

　　逆變器、支架、坩堝等設備類企業同樣交出不俗的成績單。

　　儲能產業高速成長，上能電氣、德業股份、科士達、科華數據等逆變器企業預計業績大增。

　　德業股份預計，2023年半年度實現歸屬于母公司所有者的凈利潤13億元-13.8億元，同比增長188.58%-206.34%。對于業績預增的原因，公司表示，2023年上半年，亞非拉地區戶用儲能市場需求持續爆發式上升，公司戶用儲能產品銷售收入大幅增長。同時，應用于小型工商業場景的儲能逆變器、儲能電池業務銷售規模擴大，公司凈利潤較去年同期增幅較大。

　　在光伏支架業務的持續推動下，清源股份海外市場收入同比取得較大增長。清源股份預計，2023年1-6月歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.0億元-1.2億元，同比增長251.59%-321.91%。

　　歐晶科技主營產品為石英坩堝，公司預計上半年凈利潤為3.85億元-4.26億元，同比增長318.05%-362.57%。歐晶科技表示，受下游市場需求旺盛及原材料價格上漲等因素影響，石英坩堝價格普遍上漲。基于上述情況，公司對石英坩堝產品價格進行了相應向上調整。另外，受下游客戶硅片大尺寸化影響，公司銷售的大尺寸石英坩堝數量及占比不斷提升。大尺寸石英坩堝價格較高，推動毛利率提升，帶動公司經營業績大幅增長。

　　新增裝機規模預測上調

　　7月20日，在光伏行業2023年上半年發展回顧與下半年形勢展望研討會上，國家能源局新能源和可再生能源司新能源處處長邢翼騰表示，今年上半年，我國光伏行業交出了一份靚麗的成績單：上半年光伏發電新增7842萬千瓦，占新增電源總裝機的56%。截至6月底，累計裝機約4.7億千瓦，僅次于煤電。

　　上半年，我國光伏產業成績喜人。王勃華介紹，多晶硅、硅片、電池、組件產量同比增長均在60%以上。其中，多晶硅產量超過60萬噸，同比增長超過65%;硅片產量超過250吉瓦，同比增長超過63%。電池片產量超過220吉瓦，同比增長超過62%;組件產量超過200吉瓦，同比增長超過60%。

　　王勃華表示，下半年是裝機旺季，市場需求將快速擴大，2023年中國光伏新增裝機預測由95吉瓦-120吉瓦上調至120吉瓦-140吉瓦，全球光伏新增裝機預測由280吉瓦-330吉瓦上調至305吉瓦-350吉瓦。不過，受消納、電力市場化交易、源網建設進度等不確定性因素影響，不排除市場存在調整的可能性。

　　工業和信息化部電子信息司副司長楊旭東表示，在全球應對氣候變化和能源變革的共識下，各個國家和地區紛紛上調未來光伏裝機目標。隨著光伏與各行各業的深度融合，未來光伏產業發展空間廣闊。中金公司認為，隨著硅料、硅片價格提前加速見底，整體看好2023年下半年光伏板塊投資機會。

　　 來源：中國證券報 記者 劉楊