本期延續(xù)上期的市場氛圍，硅料環(huán)節(jié)訂單詢價(jià)和談判氣氛有所恢復(fù)，冷滯期對峙的僵持氣氛減弱，但是前期市場冰凍的局面正在轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)格激烈博弈。截止本周三，硅料環(huán)節(jié)整體價(jià)格水平跌破每公斤54元水平，棒狀硅頭部企業(yè)價(jià)格水平降至每公斤47-54元范圍，二三線企業(yè)價(jià)格繼續(xù)降至每公斤44-47元范圍，價(jià)差雖然仍然存在，但是差距在繼續(xù)縮小。另外顆粒硅價(jià)格范圍也在繼續(xù)下探，價(jià)格降至每公斤41-44元范圍，跌幅明顯。
整體價(jià)格處于快速崩塌周期，諸多訂單最終落定的價(jià)格仍然具有不確定性。但是也需要注意到，市場價(jià)格處于快速下行階段，業(yè)務(wù)合作方式也具有更多可能性和靈活性，具體包括部分前期訂單的價(jià)格重新修訂等商務(wù)合作方式的變化和價(jià)格調(diào)整。
四月即將收尾，面臨中國五一假期之前所剩無幾的工作日，硅料價(jià)格繼續(xù)下跌雖然仍存在可能，但是跌幅和跌速將在二季度中后期明顯收窄和放緩。另外現(xiàn)已跌破整體生產(chǎn)成本水平，如前所述，繼續(xù)超跌可能性存在，但是空間已然有限。二季度后期需要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)開工和產(chǎn)線關(guān)停動向。
硅片價(jià)格
隨著多數(shù)廠家已經(jīng)將N型M10硅片產(chǎn)品從對角線247mm逐漸切換到256mm，時(shí)至這周，關(guān)于這兩個(gè)規(guī)格的價(jià)格當(dāng)前已經(jīng)沒有太多價(jià)差，基本處于同價(jià)，本周落在每片1.5元人民幣的價(jià)格水平，低價(jià)部分也出現(xiàn)1.4X的價(jià)格。
本周硅片端P/N型M10規(guī)格均出現(xiàn)下行，P型硅片中M10, G12尺寸成交價(jià)格來到每片1.65與2.1元人民幣。N型價(jià)格M10, G12尺寸成交價(jià)格來到每片1.5與2.3元人民幣左右，各規(guī)格跌幅達(dá)到2-6%不等。針對N型G12R(182*210mm)的部分，近期廠家采購也陸續(xù)起量，當(dāng)前價(jià)格落在每片1.9-2元人民幣不等，隨著成交家數(shù)穩(wěn)定成長，預(yù)計(jì)五月初將新增此規(guī)格價(jià)格公示。
來到四月底，近幾周硅片環(huán)節(jié)沒有額外廠家投入減產(chǎn)動作，由于當(dāng)前的排產(chǎn)水平仍維持高檔，庫存水平又再次開始堆積上升，本周回升至40億片以上的庫存水平，甚至聽聞個(gè)別廠家仍在醞釀提產(chǎn)動作，預(yù)期五一節(jié)前價(jià)格將難止穩(wěn)，市場供需錯(cuò)配情況未得改善，迭加硅料的跌價(jià)，預(yù)期短期硅片價(jià)格將持續(xù)呈現(xiàn)下行。
電池片價(jià)格
本周電池片價(jià)格持續(xù)呈現(xiàn)緩慢下行的趨勢，唯G12 PERC電池片受到終端項(xiàng)目拉貨影響，成交價(jià)格小幅上抬，來到每瓦0.36-0.37元人民幣左右。
本周P型M10尺寸小幅滑落至每瓦0.33-0.34元人民幣; G12尺寸成交價(jià)格上漲一分錢來到每瓦0.36元人民幣的價(jià)格水平。在N型電池片部分，M10 TOPCon電池片價(jià)格出現(xiàn)松動，均價(jià)價(jià)格下行到每瓦0.39-0.4元人民幣左右，TOPCon(M10)與PERC(M10)電池片價(jià)差維持到每瓦0.05-0.07元人民幣不等。HJT(G12)電池片高效部分則每瓦0.55-0.65元人民幣都有出現(xiàn)。
近期硅片的跌價(jià)使電池廠在生產(chǎn)PERC電池片上盈利水平得到部分修復(fù)，此外，在G12 PERC電池片供應(yīng)出現(xiàn)緊張并價(jià)格上行中，部分專業(yè)電池廠家開始評估生產(chǎn)該規(guī)格的經(jīng)濟(jì)性，然而基于G12 PERC產(chǎn)品溢價(jià)的有限窗口期與TOPCon迭代的時(shí)間線沖突，目前除了原計(jì)劃關(guān)停的產(chǎn)線仍暫時(shí)保持運(yùn)轉(zhuǎn)外并無廠家新增投入生產(chǎn)。
組件價(jià)格
供應(yīng)鏈價(jià)格波動影響，分布式項(xiàng)目在本周開始出現(xiàn)松動跡象，本周觀察國內(nèi)項(xiàng)目交付主要依靠集中式項(xiàng)目交付為主，較少新項(xiàng)目走單。組件探漲更加不易，四月底一線廠家仍堅(jiān)守0.88元人民幣的底線交付水平，中后段仍有低于成本線的交付價(jià)格。
觀察后續(xù)策略，受供應(yīng)鏈波動影響終端觀望五月份訂單，目前看來五月份的價(jià)格較難維持原先價(jià)位水平，近期招投標(biāo)價(jià)格仍舊維持下探局勢，部分組件廠家規(guī)劃減產(chǎn)五月份排產(chǎn)來控制價(jià)格跌勢。
182PERC雙玻組件價(jià)格區(qū)間約每瓦0.78-0.90元人民幣，國內(nèi)項(xiàng)目減少較多，價(jià)格開始逐漸靠向0.83-0.85元人民幣；TOPCon組件價(jià)格區(qū)間約在每瓦0.82-0.98元人民幣仍有執(zhí)行，高低價(jià)格區(qū)間因訂單執(zhí)行前后調(diào)價(jià)、整體價(jià)格落差仍較大。目前了解區(qū)分集中式項(xiàng)目與分布式項(xiàng)目價(jià)格仍有分化，集中式項(xiàng)目價(jià)格執(zhí)行以每瓦0.82-0.9元人民幣(剔除非當(dāng)前執(zhí)行價(jià)格)。而分布式項(xiàng)目則主要在每瓦0.85-0.93元人民幣的水平，也有部分低價(jià)資源訂單。
HJT組件價(jià)格下落，目前區(qū)間約在每瓦0.97-1.18元人民幣之間，均價(jià)已靠攏1.1-1.15元人民幣的區(qū)間，低價(jià)也可以開始聽聞低于1元的價(jià)格。
而海外價(jià)格部分，近期價(jià)格暫時(shí)維穩(wěn)，PERC價(jià)格執(zhí)行約每瓦0.1-0.11美元，TOPCon價(jià)格則因區(qū)域分化明顯，歐洲及澳洲區(qū)域價(jià)格仍有分別0.12-0.13歐元及0.12-0.13美元的執(zhí)行價(jià)位，然而巴西、中東等市場價(jià)格也開始悄然下降至0.11-0.12美元的區(qū)間，年末至明年報(bào)價(jià)聽聞下降至低于0.10美元的水平。美國價(jià)格二季度訂單較少，價(jià)格仍以前期集中式項(xiàng)目執(zhí)行為主0.33-0.35美元的區(qū)間，部分廠家受政策紛擾影響嘗試抬高東南亞出廠的組件價(jià)格。HJT部分則暫時(shí)持穩(wěn)約每瓦0.13-0.15美元的水平。
1. 5月1日中國五一長假，下周三暫停報(bào)價(jià)一次。2.計(jì)劃5月新增N型-210R硅片報(bào)價(jià)。
價(jià)格說明
Infolink公示價(jià)格時(shí)間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價(jià)格范圍。
現(xiàn)貨價(jià)格主要參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的「眾數(shù)」資料作為公示價(jià)格(并非加權(quán)平均值)、根據(jù)市場實(shí)際情況酌情調(diào)整。
多晶硅美元價(jià)格，主要反應(yīng)多晶硅「非中國產(chǎn)地」對應(yīng)的美元價(jià)格范圍，非人民幣價(jià)格換算。
電池片美元高價(jià)，PERC / TOPCon M10尺寸電池片對應(yīng)皆以「東南亞產(chǎn)地」電池片價(jià)格為主。
組件環(huán)節(jié)部分，人民幣價(jià)格為中國內(nèi)需報(bào)價(jià)，均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格(不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用)為主。主要統(tǒng)計(jì)當(dāng)期時(shí)間內(nèi)交付的分布式、集中式項(xiàng)目，高低價(jià)依據(jù)市場狀態(tài)反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目價(jià)格為主；美元價(jià)格為非中國地區(qū)的海外價(jià)格，并以FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅，非人民幣價(jià)格換算。
來源：InfoLinkConsulting
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