此前一日，由中國光伏行業協會與江西省工業和信息化廳、上饒市人民政府聯合主辦的“光伏產業鏈數智化與知識產權發展研討會”在江西上饒召開，光伏行業現狀、數智化發展趨勢以及產業鏈價格分析與預測成為業內關注的焦點話題。
“近期，光伏行業遭遇諸多挑戰，多晶硅和硅片等原材料價格下跌，企業利潤壓縮。”國金證券新能源與電力設備首席分析師姚遙在會上表示，下半年硅料環節將處于痛苦的出清過程。
“硅料可能是過剩比較嚴重的一個環節。相比其他環節，硅料除了過去幾年維持高盈利吸引了大量業內業外企業積極擴產之外，同時面臨單瓦硅耗大幅下降。”
姚遙直言，下半年很難指望硅料價格有明顯反彈，“可能整個下半年甚至更長時間內，大量企業會處于虧現金的狀態，只有這樣才能實現有效的硅料產能出清和重新平衡。”
關于全行業虧現金的情況，姚遙也做了分析。他指出，根據大部分上市光伏企業財務報表分析，一季度光伏主產業鏈主要標的賬面現金合計約2557億，一季度經營性現金流出211億元，投資現金流出308億，合計519億元。姚遙認為，融資現金流增長較高，表明很多企業在一季度存在突擊“借錢”現象，而銀行對于光伏企業的借貸警惕性也有了一定程度的提高。
姚遙判斷，考慮到二季度經營端現金壓力加大，若后續籌資減量，不放緩擴產，即使不考慮銀行抽貸等潛在外部影響因素，行業也將在5個季度內“耗盡現金”。與此同時，在大家印象中表現還不錯的光伏輔材環節市場情況同樣不樂觀。
“尤其從去年的三四季度開始，光伏輔材往下走的趨勢比較明顯。”他提到，像玻璃、膠膜維持低盈利狀態已持續一年以上；金剛線、坩堝等硅片輔材隨著硅片環節的虧損普遍擴大，之前相對高盈利的也出現了明顯的盈利曲線下行，部分企業進入微利甚至虧損狀態。
“短期，隨著硅料的停產面的加大，可能月度的供需會有一定的改善，硅料價格或有小幅反彈，但是下半年還處在出清過程中，價格向上的空間也不會太大。”
根據姚遙的判斷，一旦硅料價格觸底成為大家的一致認知，那么，硅片、電池、組件每個環節去補一周的庫存的話，對于上游硅料庫存下降的影響是非常大的，很有可能導致硅料的庫存從現在接近小兩個月，一下子跌到一個月甚至更低的水平。“這種情況發生的話，是有可能導致硅料出現小幅反彈。”他補充道。
記者從會上了解到，關于2024年全球及中國光伏市場發展展望，中國光伏行業協會也提供了一份預測。2023年全球光伏新增裝機390GW，同比增長69.6%，據預測，這一數字在2024年將達到390GW—430GW，其中，中國市場新增裝機規模預計為190GW—220GW；相比之下，這份預測較為保守。
中國光伏行業協會行業發展部主任王青指出，我國光伏應用市場將繼續維持高位平臺運行，但也面臨消納、收益等問題，例如，集中式及分布式均面臨消納壓力，固定電價計算收益的方式難以為繼，此外還面臨用地、儲能配置能問題。
針對消納問題，王青建議，可引導提升綠電應用比例，具體措施包括非化石能源不納入能源消耗總量和強度調控，引導高耗能企業加強綠電引導；同時，光伏應與其他行業深度耦合，通過對光伏制氫及制氨、制甲醇等形式的探索，擴大對光伏綠電的消納。
針對收益模式問題，王青認為，可探索煤電—光伏電站資產優化組合機制，加快分布式光伏由“投資”向“運營”轉變，此外，綠色資產也可以通過市場機制加速變現（綠電、綠證交易）。
來源：證券時報
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