一、聚焦煤電一體化，通過降本增效，持續提升業績，確保2024年連續穩定增長
近年來，公司克服電煤價格高企等不利因素，通過規范運作、精細管理，生產經營保持穩定，業績持續大幅增長。2021年~2023年，公司分別實現原煤產量1,074.28萬噸、1,103.24萬噸、1,297.23萬噸；發電量312.45億千瓦時、358.56億千瓦時、373.49億千瓦時；營業收入271.80億元、355.56億元、301.20億元；歸母凈利潤11.28億元、19.09億元、22.66億元；扣非后歸母凈利潤8.28億元、16.65億元、23.59億元；經營性凈現金流51.19億元、64.43億元、70.25億元。資產負債率從2018年末73.29%大幅下降至2023年末52.17%的合理水平。
2024年一季度，在煤炭類上市公司業績普遍大幅下滑的情況下，公司煤電互補優勢凸顯，經營業績繼續保持增長勢頭：實現原煤產量239.52萬噸，同比增長0.49%；發電量99.99億千瓦時，同比增長14.15%；歸母凈利潤4.67億元，同比增長11.41%；扣非后凈利潤4.71億元，同比增長12.04%；經營性凈現金流11.15億元，同比增長1.99%；資產負債率進一步下降至51.52%。
2024年度，公司一是將鞏固煤炭板塊安全生產、實現良好效益的大好局面，加快工作面智能化建設，積極創建安全高效礦井；繼續全力推進集約化生產，提高單產單進水平；充分利用主力礦井坑口選煤廠洗選加工能力，通過優洗優配不斷提高洗選效益。公司全年煤炭產銷量計劃實現1,200萬噸以上，成本費用降低5%以上。二是將持續提升電力板塊效益，通過搶發電多供熱、提升長協煤兌現、參與調峰輔助服務等各種有效措施，保持電力業務經營情況持續向好、盈利能力持續提升。公司全年發電量計劃實現375億千瓦時以上。通過以上相關措施，確保2024年公司經營業績同比實現較大幅度增長。
二、全面加快海則灘煤礦建設，確保三年后公司煤炭生產規模翻一番，經營業績大幅增長
海則灘煤礦項目，是國家發改委跟蹤督導的重點項目，在榆橫礦區南區總體規劃修編完成后產能將提升至1,000萬噸/年。項目井田面積約200平方公里，煤種主要為優質化工用煤及動力煤，資源儲量11.45億噸，平均發熱量6,500大卡以上，具有資源儲量大、煤種煤質優、建礦條件好、預期效益高、開采壽命長、外運條件便利等諸多優勢。
海則灘煤礦作為公司全面實現煤電一體化目標的重點項目，正在全速推進工程建設。截至2024年5月底，四條井筒均已掘砌到底并揭煤，一期工程較計劃提前一個月結束；目前已開展二期工程施工。計劃2024年底前四條井筒短路貫通并形成供電、通風、排水系統，2026年三季度具備出煤條件、2027年投產，實現“三年半出煤，四年建成投產”的建井目標，建設周期較陜蒙地區同類型礦井提前2～3年時間。
海則灘煤礦投產并充分釋放產能后按2023年市場平均煤價初步測算，新增營業收入約90億元、新增凈利潤約44億元、新增經營性凈現金流約51億元；按2023年存量業務收入和凈利潤計算，公司營業收入將達391.20億元，凈利潤69.05億元，經營性凈現金流121.25億元。實現經營業績增長170%以上的中期發展目標。
三、以全產業鏈方式積極推進儲能產業重點項目建設，實現公司新質生產力的突破
公司在穩定煤炭、電力主業發展的同時，全面貫徹落實黨中央、國務院關于國家能源安全戰略和“碳達峰、碳中和”決策部署，堅定不移地向儲能行業轉型，構建新質生產力，全面打造資源整合、提純冶煉、儲能新材料、裝備制造和項目系統集成等全釩液流電池全產業鏈，力爭2025年儲能產業形成規模，2027年—2030年實現全釩液流電池市場占有率30%以上目標，成為儲能行業全產業鏈發展領先龍頭標桿企業。
目前，公司擁有優質五氧化二釩資源量達158.89萬噸，具有突出的上游資源優勢；擁有相關專利技術10余項，并收購了新加坡國立大學全釩液流電池儲能科技初創公司Vnergy70%股權，進一步獲得多項技術專利；自主研發的首臺32kW釩電池電堆已于2023年3月制造完成并測試成功，1MW試驗產線已于2023年6月投入使用。
公司所屬國內單條規模最大、自動化程度最高的一期3,000噸/年高純五氧化二釩選冶生產線、一期300MW/年新一代大容量、長時全釩液流電池及相關產品生產線已于2023年6月開工建設，儲能研究院及產學研教學基地已完成掛牌工作，南山煤業光儲一體化示范項目與儲能裝備示范項目正在建設。上述各儲能項目將于今年四季度開始陸續投產見效，兩個一期產線達產后將分別占據目前國內石煤提釩20%左右的市場份額和全釩液流電池10%左右的市場份額。
四、以持續性分紅機制的嚴格實施，確保投資者和債權人可預期的長期回報
公司高度重視重整（重組）還本付息工作，積極主動履行重整和重組方案中還本付息要求，至2023年12月末，累計現金償還本金185.34億元、以股抵債償還本金174.42億元、支付利息119.44億元，共計479.20億元。截至2023年末，公司有息負債本金余額411億元，較重整前大幅下降，財務狀況進一步優化。且近年來公司業績保持連續增長，充分體現了在完成重整后，公司已成功實現困境反轉，步入持續向好的發展新階段。
公司高度重視對股東的合理回報，致力于以良好的經營業績為股東創造持續穩定的投資回報，與股東分享公司經營發展成果。目前，公司處于重整后的信用和融資功能修復階段，經營性現金流須按照重整（重組）方案安排，優先滿足還本付息，以及維持再生產和重點項目建設資金需求。在此基礎上，為回報股東，公司制定了2023年年度利潤分配方案，向全體股東每10股派發現金紅利0.055元（含稅）；截至2023年12月31日，公司總股本22,217,764,145股，以此計算合計擬派發現金紅利122,197,702.80元。
公司董事、監事、高管人員等核心管理人員，基于對公司發展和投資價值高度認可，為進一步維護公司價值，穩定市場預期，增強投資者信心，維護廣大投資者特別是中小投資者權益，于2024年6月21日完成了第六次股票增持，充分體現了對公司良好基本面和發展前景的堅定信心。
2024年度，公司將在按時償還到期債務、保障重點項目建設、確保公司持續穩定發展的基礎上，繼續以現金分紅和股份回購等方式回報投資者，以實現對投資者的長期回報。
公司將積極承擔自我規范、自我提高、自我完善的直接責任和第一責任，通過持續、深入開展精細化、標準化管理，構建高效治理機制和內控體系，持續提升公司管理水平，不斷夯實公司治理與規范運作基礎，提升信息披露質量，加強投資者關系管理，切實履行上市公司責任和義務，全面推動公司高質量發展，為促進資本市場持續、穩定、健康發展貢獻力量。
來源：永泰能源集團股份有限公司
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