四大戰(zhàn)略缺一不可，中國(guó)石油天然氣業(yè)務(wù)路線圖清晰

　　推進(jìn)天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展是順應(yīng)能源轉(zhuǎn)型和實(shí)現(xiàn)低碳發(fā)展的必然選擇。全球天然氣市場(chǎng)中短期供應(yīng)過(guò)剩、價(jià)格持續(xù)低迷，對(duì)天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，綜合分析全球天然氣發(fā)展形勢(shì)、國(guó)際公司天然氣發(fā)展戰(zhàn)略，中國(guó)石油天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)堅(jiān)持實(shí)施四大戰(zhàn)略，即全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、低成本發(fā)展、技術(shù)商務(wù)一體化發(fā)展、資產(chǎn)組合優(yōu)化。

　　把握能源轉(zhuǎn)型規(guī)律

　　夯實(shí)天然氣發(fā)展基礎(chǔ)

　　歷史上，一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了3個(gè)發(fā)展階段，1880年之前是以柴薪為主，隨著蒸汽機(jī)的發(fā)明應(yīng)用，進(jìn)行了第一次能源變革，煤炭逐漸取代柴薪成為主力能源;隨著內(nèi)燃機(jī)的發(fā)明應(yīng)用，迎來(lái)了第二次能源變革，油氣逐漸取代煤炭成為主力能源，1965年世界原油消費(fèi)當(dāng)量第一次超過(guò)煤炭，從此進(jìn)入“油氣時(shí)代”。隨著人們對(duì)環(huán)境問(wèn)題的重視，當(dāng)前正在進(jìn)行第三次能源轉(zhuǎn)型，能源轉(zhuǎn)型總體上是一個(gè)逐步、緩慢、必然的過(guò)程，是由高碳向低碳、由化石向可再生、由低密度向高密度轉(zhuǎn)變，“石油時(shí)代”的到來(lái)不是因煤炭資源的枯竭，而是更清潔高效，油氣已成為世界一次能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中重要組成部分，2016年油氣占比57%，我國(guó)的油氣占比為25.6%，低于世界的水平。預(yù)計(jì)2030年油氣消費(fèi)量均超過(guò)煤炭，2050年天然氣將超過(guò)石油消費(fèi)量，近150年以來(lái)石油、煤炭、天然氣三大主力能源的消費(fèi)量一直保持增長(zhǎng)。

　　全球天然氣資源總量豐富，但分布極不均衡。全球可采儲(chǔ)量約342.21萬(wàn)億方，其中中東地區(qū)占比30.37%，中亞-俄羅斯地區(qū)占比24.40%，美洲地區(qū)占比21.76%;全球累計(jì)產(chǎn)量約100.78萬(wàn)億方，其中中亞-俄羅斯地區(qū)占比31.81%，美洲地區(qū)占比23.47%，歐洲地區(qū)占比16.25%;全球剩余可采儲(chǔ)量約241.43萬(wàn)億方，其中中東地區(qū)占比38.64%，中亞-俄羅斯地區(qū)占比21.30%，美洲地區(qū)占比21.05%。

　　2019年，全球天然氣產(chǎn)量39556.12億方，占全球油氣產(chǎn)量的41.89%，與2018年相比，增長(zhǎng)了1351.25億方，增長(zhǎng)率為3.54%。以區(qū)域位置劃分，美洲地區(qū)產(chǎn)量13093.10億方，占全球的33.10%，位居世界第一，該地區(qū)天然氣類(lèi)型主要為非常規(guī)天然氣;中亞-俄羅斯地區(qū)產(chǎn)量8396.12億方，占全球的21.23%，該地區(qū)天然氣類(lèi)型主要為陸上常規(guī)天然氣;中東地區(qū)產(chǎn)量6879.27億方，占全球的17.39%，該地區(qū)天然氣類(lèi)型主要為海域天然氣;亞太地區(qū)產(chǎn)量6205.03億方，占全球的15.69%，該地區(qū)天然氣類(lèi)型主要為海域天然氣;非洲地區(qū)產(chǎn)量2552.99億方，占全球的6.45%，該地區(qū)天然氣類(lèi)型主要為陸上常規(guī)天然氣;歐洲地區(qū)產(chǎn)量2429.61億方，占比6.14%，該地區(qū)天然氣類(lèi)型主要為海域天然氣。

　　2020~2040年，全球新投產(chǎn)天然氣項(xiàng)目預(yù)計(jì)達(dá)389個(gè)，新建產(chǎn)能預(yù)計(jì)在2033年達(dá)到最大，約達(dá)8630.61億方/年。新建產(chǎn)能占比從2020年開(kāi)始上升，預(yù)計(jì)2033年基本穩(wěn)定在20%左右。

　　對(duì)標(biāo)國(guó)際先進(jìn)公司

　　謀劃天然氣發(fā)展的業(yè)務(wù)布局

　　天然氣作為能源轉(zhuǎn)型和綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為現(xiàn)實(shí)的低碳能源，是未來(lái)一段時(shí)間能源體系中最具成長(zhǎng)型的資源類(lèi)型。

　　國(guó)際油公司順應(yīng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換趨勢(shì)、推動(dòng)公司“低碳-無(wú)碳”發(fā)展戰(zhàn)略，紛紛加快天然氣資產(chǎn)布局。一是天然氣儲(chǔ)產(chǎn)量占比逐年增高，2000以來(lái)五大國(guó)際石油公司天然氣儲(chǔ)量占比由40%增長(zhǎng)至44%、產(chǎn)量占比由35%增長(zhǎng)至42%;二是注重天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈布局，推動(dòng)“資源、管輸、液化、船運(yùn)、再氣化、銷(xiāo)售”全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。以殼牌公司為例，2015年收購(gòu)BG后成為全球最大LNG運(yùn)營(yíng)商，天然氣業(yè)務(wù)包括32個(gè)天然氣上游項(xiàng)目，30條LNG生產(chǎn)線，2個(gè)GTL廠，68條LNG船，17個(gè)LNG接收終端，與40家進(jìn)口商簽訂了銷(xiāo)售協(xié)議。

　　LNG的快速發(fā)展有力支撐了全球天然氣業(yè)務(wù)全方位增長(zhǎng)。一是產(chǎn)量高速增長(zhǎng)，2019年全球天然氣產(chǎn)量約3.98萬(wàn)億方、同比增長(zhǎng)3.4%;二是消費(fèi)量增長(zhǎng)，2019年全球天然氣消費(fèi)量約3.92萬(wàn)億方、同比增長(zhǎng)2.0%，近20年來(lái)天然氣消費(fèi)年均增幅2.6%;三是貿(mào)易總量增長(zhǎng)，2019年全球天然氣貿(mào)易量1.29萬(wàn)億方、同比增長(zhǎng)4.1%，其中管道氣貿(mào)易量8015億方;四是LNG貿(mào)易量增長(zhǎng)，2019年LNG貿(mào)易量4851億方、同比增長(zhǎng)12.7%，近20年來(lái)LNG貿(mào)易量年均增幅7.5%;五是LNG進(jìn)出口國(guó)增多，LNG快速發(fā)展推動(dòng)了天然氣從區(qū)域流動(dòng)向全球范圍流動(dòng)轉(zhuǎn)換，2000年以來(lái)LNG出口國(guó)家由12個(gè)增長(zhǎng)至20個(gè)，進(jìn)口國(guó)家由11個(gè)增長(zhǎng)至43個(gè)。

　　然而，受新冠肺炎疫情、油價(jià)暴跌和LNG項(xiàng)目大規(guī)模集中建產(chǎn)的影響，中短期內(nèi)全球天然氣呈現(xiàn)供大于求局面，天然氣現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌，亞太LNG現(xiàn)貨價(jià)格已降至2.59美元/MMBtu，需求萎縮的背景下長(zhǎng)貿(mào)合同市場(chǎng)份額收到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。預(yù)計(jì)當(dāng)前天然氣供大于求局面將在2028~2030年才會(huì)緩解。

　　從近期來(lái)看：全球天然氣供應(yīng)過(guò)剩，供大于求變化由原來(lái)2023年往后再推5-7年。從長(zhǎng)期來(lái)看：天然氣發(fā)展方向總體向好，供需將達(dá)平衡。從供應(yīng)端來(lái)看：低油價(jià)以來(lái)，天然氣勘探開(kāi)發(fā)投資下降約50%，將直接影響未來(lái)5-10年間天然氣儲(chǔ)量與產(chǎn)量的增長(zhǎng);受甜點(diǎn)區(qū)減少、投資下降、部分開(kāi)發(fā)商破產(chǎn)等影響，美國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)量后勁不足。從需求端來(lái)看：中國(guó)等新興國(guó)家是關(guān)鍵。天然氣是拉動(dòng)我國(guó)能源轉(zhuǎn)型的“馬車(chē)”之一;國(guó)家高度重視天然氣發(fā)展;在政策環(huán)境、體制機(jī)制建設(shè)、配套服務(wù)上加大扶持力度;中國(guó)天然氣消費(fèi)量基數(shù)大，保持持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。亞太其他國(guó)家(除日韓)的天然氣消費(fèi)快速增長(zhǎng)。從價(jià)格來(lái)看，受供需關(guān)系影響，未來(lái)5-7年全球天然氣價(jià)格仍將維持低位，2030年后會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。

　　選擇進(jìn)入新能源領(lǐng)域，應(yīng)該有戰(zhàn)略、有步驟地推進(jìn)，天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)該采取“近穩(wěn)遠(yuǎn)增”的總體戰(zhàn)略：“近穩(wěn)”：推進(jìn)現(xiàn)有天然氣項(xiàng)目建設(shè)、跟蹤分析研究、技術(shù)人才儲(chǔ)備。“遠(yuǎn)增”：制定發(fā)展戰(zhàn)略、獲取優(yōu)質(zhì)資源和市場(chǎng)、完善產(chǎn)業(yè)鏈。

　　堅(jiān)持戰(zhàn)略定力

　　把握天然氣發(fā)展四大策略

　　近年來(lái)，全球天然氣供大于求，價(jià)格不斷走低，特別是海外和非常規(guī)天然氣效益不佳，國(guó)內(nèi)和重點(diǎn)地區(qū)天然氣銷(xiāo)售市場(chǎng)增速變緩，大型天然氣項(xiàng)目發(fā)展面臨挑戰(zhàn)，尤其是我國(guó)在深水天然氣勘探開(kāi)發(fā)、大型LNG液化工藝及技術(shù)、天然氣領(lǐng)域的高端商務(wù)管理人才等方面儲(chǔ)備不足。但是中長(zhǎng)期來(lái)看，堅(jiān)定天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略定力，統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)與海外以及上、中、下游各環(huán)節(jié)，制定明確的天然氣業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化天然氣資產(chǎn)組合，完善上、中、下游，國(guó)內(nèi)外一體化全產(chǎn)業(yè)鏈，提升全產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值創(chuàng)造能力和風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。對(duì)標(biāo)業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)施高質(zhì)量發(fā)展“四項(xiàng)策略”:

　　1.全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)翘烊粴鈽I(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵因素。天然氣不同于原油，需要勘探開(kāi)發(fā)、管輸、液化、船運(yùn)、氣化、銷(xiāo)售全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，形成合力才能最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)、保證投資收益。以殼牌為例，殼牌一體化天然氣業(yè)務(wù)為公司帶來(lái)良好的效益，年均自由現(xiàn)金流80~100億美元，平均資本利潤(rùn)率達(dá)11%。建議未來(lái)天然氣新項(xiàng)目獲取要堅(jiān)持以國(guó)內(nèi)外一體化效益標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估論證，已有項(xiàng)目要采取購(gòu)買(mǎi)、置換、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)等多種方式完善上、中、下游產(chǎn)業(yè)鏈。

　　2.低成本是天然氣高質(zhì)量發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。天然氣項(xiàng)目整體上要具備競(jìng)爭(zhēng)力，就必須積極采取各項(xiàng)措施，降低成本。建議天然氣項(xiàng)目上游做好提高單井產(chǎn)量和EUR工作，降低單井投資;中游優(yōu)化LNG液化工藝，推行以“日費(fèi)制+精準(zhǔn)激勵(lì)”為主的管理模式;下游重視銷(xiāo)售合同的簽署，努力提高產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)價(jià)格。

　　3.技術(shù)商務(wù)一體化是天然氣高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。受天然氣全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)與管理能力的限制，海外天然氣項(xiàng)目未來(lái)仍可能以小股東合作為主，提升技術(shù)商務(wù)一體化能力對(duì)發(fā)揮好小股東作用尤為重要。建議重視新項(xiàng)目獲取階段頂層設(shè)計(jì)，明確影響運(yùn)營(yíng)和效益的制約因素;重視合同及各項(xiàng)章程規(guī)定，落實(shí)中方知情權(quán)、話語(yǔ)權(quán)、監(jiān)督權(quán)和收益權(quán)。

　　4.資產(chǎn)組合優(yōu)化是天然氣高質(zhì)量發(fā)展的有力保障。國(guó)際石油公司資產(chǎn)“有進(jìn)有出”是常態(tài)，通過(guò)新項(xiàng)目獲取與資產(chǎn)剝離不斷完善資產(chǎn)組合、提升整體創(chuàng)效能力。建議天然氣資產(chǎn)優(yōu)化組合遵循“三個(gè)匹配”，即風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配、資產(chǎn)類(lèi)型與公司戰(zhàn)略匹配、地域分布與地緣優(yōu)勢(shì)匹配;堅(jiān)持“六項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)”，即資產(chǎn)類(lèi)型多元、產(chǎn)業(yè)鏈互補(bǔ)、生命周期連續(xù)、風(fēng)險(xiǎn)水平合理、未來(lái)發(fā)展可持續(xù)、創(chuàng)效能力達(dá)標(biāo)。

　　作者系中國(guó)石油勘探開(kāi)發(fā)研究院海外戰(zhàn)略與開(kāi)發(fā)規(guī)劃所