從2023年開(kāi)始，整個(gè)光伏行業(yè)就像坐上了過(guò)山車(chē)。隆基綠能曾經(jīng)無(wú)可爭(zhēng)議的行業(yè)龍頭，突然就開(kāi)始連續(xù)虧損了。對(duì)，你沒(méi)聽(tīng)錯(cuò)，是連續(xù)兩個(gè)季度的虧損，而且股價(jià)跌到了近年來(lái)的最低點(diǎn)。這對(duì)于那些一直看好隆基的投資者簡(jiǎn)直就是晴天霹靂。
而另一邊，晶科能源則是截然相反的景象。這家公司不僅沒(méi)有虧損，反而在這段時(shí)間里，業(yè)績(jī)看起來(lái)還相當(dāng)不錯(cuò)，股價(jià)也穩(wěn)穩(wěn)地回到了“王座”上。這種天壤之別的對(duì)比，讓不少人開(kāi)始重新評(píng)估和思考光伏行業(yè)的來(lái)。
2023年全球光伏新增裝機(jī)容量是驚人的400多吉瓦，比2022年增長(zhǎng)了超過(guò)70%。中國(guó)的新增裝機(jī)量更是達(dá)到了216.88吉瓦，增長(zhǎng)了148.1%，創(chuàng)下了歷史的新高。這樣的增長(zhǎng)，本應(yīng)該是好事，但光伏產(chǎn)業(yè)的價(jià)格卻在暴跌。
從2023年開(kāi)始到2024年第一季度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上從硅料到電池片、再到組件的價(jià)格都在大跌。原本高高在上的130.03、52.1、25.36和38.55的價(jià)格指數(shù)，跌到了37.77、18.63、8.45和16.78，跌幅分別高達(dá)71%、64%、67%和56%。這樣的跌幅，直接把行業(yè)內(nèi)的很多公司打入了寒冬。
尤其是硅料和電池片的價(jià)格跌得最狠。作為行業(yè)中的重要玩家，通威股份的表現(xiàn)尤為“受傷”。2023年全年，通威的營(yíng)收是1391億元，同比居然下滑了2.33%;而凈利潤(rùn)更是直接腰斬，下滑了47.25%。到了2024年第一季度，這家公司的營(yíng)收和凈利潤(rùn)更是繼續(xù)下探，營(yíng)收下滑了41.13%，凈利潤(rùn)更是虧損了7.87億元。
而作為電池片市占率第二的愛(ài)旭股份，情況也不樂(lè)觀。2023年全年，愛(ài)旭的營(yíng)收下滑了23%，凈利潤(rùn)下滑了68%。第一季度的情況更是慘淡，營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別下滑了68%和113%。
同樣，硅片價(jià)格雖然“只”下跌了64%，但其行業(yè)龍頭TCL中環(huán)的日子也不好過(guò)。2023年，這家公司的營(yíng)收下滑了11.74%，凈利潤(rùn)下降了50%。2024年第一季度更是虧損了8.8億元。
所有這一切的背后，是整個(gè)行業(yè)的內(nèi)卷。市場(chǎng)上的需求雖然暴增，但由于產(chǎn)能的過(guò)度擴(kuò)張，導(dǎo)致供需失衡和價(jià)格的暴跌，形成了一種奇異的現(xiàn)象：“越來(lái)越多，賣(mài)得越便宜”。這種現(xiàn)象直接影響到了光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的盈利能力，尤其是那些在產(chǎn)能和技術(shù)上投入巨大的領(lǐng)頭羊們。
在這種大環(huán)境下，隆基綠能的表現(xiàn)尤為引人注目。作為曾經(jīng)的市場(chǎng)寵兒，隆基的股價(jià)和業(yè)績(jī)一直被看好。但自從2023年開(kāi)始，這家公司的命運(yùn)似乎發(fā)生了180度的大轉(zhuǎn)彎。從技術(shù)領(lǐng)先到財(cái)務(wù)虧損，從股價(jià)高漲到跌至谷底，隆基的轉(zhuǎn)變讓整個(gè)市場(chǎng)都感到震驚。
2023年，隆基綠能的營(yíng)收雖然達(dá)到了2042億元，比2022年增長(zhǎng)了1.56%，但這點(diǎn)微小的增長(zhǎng)并沒(méi)有給公司帶來(lái)利潤(rùn)。相反，隆基的凈利潤(rùn)卻大幅下滑了68.5%，僅為15億元。進(jìn)入2024年后，情況更是慘不忍睹，第一季度公司直接虧損了10.2億元。這樣的數(shù)字，對(duì)于一家曾經(jīng)的行業(yè)龍頭無(wú)疑是巨大的打擊。
晶科能源為何能在這樣的市場(chǎng)環(huán)境下重回王座?事實(shí)上，晶科在這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)中極強(qiáng)的成本控制能力和市場(chǎng)適應(yīng)性。與其他公司不同的是，晶科能源在過(guò)去幾年持續(xù)優(yōu)化其生產(chǎn)流程和供應(yīng)鏈管理，有效降低了成本。晶科還積極調(diào)整其產(chǎn)品策略，加大對(duì)高效率產(chǎn)品的投入和推廣，這在價(jià)格下跌的市場(chǎng)環(huán)境中，顯得尤為重要。
2023年，晶科能源的營(yíng)收達(dá)到了286億元，同比增長(zhǎng)了12%，而其凈利潤(rùn)更是實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)上揚(yáng)，增長(zhǎng)了25%，達(dá)到了3.5億元。進(jìn)入2024年第一季度，晶科的表現(xiàn)依舊強(qiáng)勁，營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別增長(zhǎng)了15%和20%。
這種對(duì)比鮮明的表現(xiàn)，不僅讓市場(chǎng)對(duì)晶科能源重新評(píng)估，也讓人們開(kāi)始思考，是什么因素真正決定了一個(gè)公司在光伏行業(yè)中的成敗。顯然，單純的擴(kuò)張和追求市場(chǎng)占有率已不足以支撐一個(gè)公司的持續(xù)發(fā)展，更多的是要看公司如何在變革中尋求突破，如何在危機(jī)中把握機(jī)會(huì)。
隆基和晶科的故事，就像是光伏行業(yè)的一面鏡子，反映出了整個(gè)行業(yè)的現(xiàn)實(shí)狀況和來(lái)趨勢(shì)。在技術(shù)迭代和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，任何一家公司都無(wú)法保證永遠(yuǎn)領(lǐng)先。只有那些能夠在逆境中不斷自我革新，優(yōu)化管理，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的公司，才可能在來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中占得一席之地。
網(wǎng)友熱評(píng)
在這場(chǎng)光伏行業(yè)的風(fēng)云變化中，網(wǎng)友們的評(píng)論也五花八門(mén)，各抒己見(jiàn)。他們的看法不僅涵蓋了對(duì)隆基和晶科能源的直接評(píng)價(jià)，還擴(kuò)展到了對(duì)整個(gè)行業(yè)來(lái)的種種猜測(cè)和建議。下面是一些熱門(mén)的評(píng)論：
老李頭：真沒(méi)想到隆基會(huì)這樣，前幾年還是行業(yè)的大哥大，現(xiàn)在這么慘。看來(lái)光伏行業(yè)“英雄不問(wèn)出處”，一不小心就被市場(chǎng)淘汰了。
綠能小達(dá)人：晶科這波操作可以啊，控成本這一塊做得真的不錯(cuò)。現(xiàn)在這市場(chǎng)環(huán)境下，誰(shuí)能把成本控制好，誰(shuí)就能活下去。贊一個(gè)!
光伏小白兔：看來(lái)投資還是要?jiǎng)討B(tài)觀察，不能只看歷史數(shù)據(jù)。隆基以前那么好，誰(shuí)能想到現(xiàn)在會(huì)這樣。投資門(mén)大學(xué)問(wèn)啊。
陽(yáng)光電力男：市場(chǎng)這么大漲幅，價(jià)格卻跌成這樣，讓人頭大。光伏行業(yè)現(xiàn)在就像是在賭誰(shuí)的耐力更強(qiáng)，誰(shuí)能撐到最后。
風(fēng)中的麥田：隆基這次虧損應(yīng)該是個(gè)警鐘，不只是對(duì)他們自己，也是對(duì)整個(gè)行業(yè)的警告。技術(shù)和市場(chǎng)并行，缺一不可啊。
能源觀察家：晶科能源這次能逆流而上，應(yīng)該給行業(yè)里的其他公司一些啟示。市場(chǎng)不好的時(shí)候，更要注重內(nèi)部管理和成本效率。
小城故事多：感覺(jué)光伏這個(gè)市場(chǎng)來(lái)還是有很大潛力的，現(xiàn)在這種價(jià)格戰(zhàn)可能只是陣痛。只要熬過(guò)這段時(shí)間，應(yīng)該還能看到新的高峰。
節(jié)能減排：希望所有的光伏企業(yè)都能夠注意到，不是一味擴(kuò)張就是好事，還得看市場(chǎng)需求，適度擴(kuò)展，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)才是王道。
明日之星：看來(lái)研發(fā)和創(chuàng)新還是要放在重要位置，不能光想著通過(guò)降低成本來(lái)贏得市場(chǎng)。隆基這次就是個(gè)例子，技術(shù)上沒(méi)能保持領(lǐng)先，現(xiàn)在受到的打擊就很大。
逐日者：從隆基和晶科的對(duì)比可以看出，光伏企業(yè)來(lái)的發(fā)展，要有靈活的市場(chǎng)應(yīng)對(duì)策略和強(qiáng)大的成本控制能力。這兩者缺一不可。
通過(guò)網(wǎng)友們的評(píng)論可以看出，大家對(duì)來(lái)光伏市場(chǎng)的發(fā)展持有既期待又謹(jǐn)慎的態(tài)度。充滿(mǎn)變數(shù)的市場(chǎng)中，無(wú)論是隆基綠能還是晶科能源，都需要不斷地調(diào)整自己的戰(zhàn)略和運(yùn)營(yíng)方式，以適應(yīng)快速變化的環(huán)境。這也是對(duì)投資者的一個(gè)提示：在光伏行業(yè)，靜態(tài)的觀察遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，動(dòng)態(tài)的分析和靈活的應(yīng)對(duì)才能把握住投資的先機(jī)。
隨著技術(shù)的進(jìn)步和市場(chǎng)需求的不斷變化，光伏行業(yè)的來(lái)仍充滿(mǎn)無(wú)限可能。對(duì)企業(yè)而言，這不僅是挑戰(zhàn)，更是機(jī)遇。對(duì)投資者理性分析，敏銳洞察市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，是保持投資優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。對(duì)于關(guān)注環(huán)境保護(hù)和可持續(xù)發(fā)展的社會(huì)大眾，光伏行業(yè)的每一次技術(shù)革新和市場(chǎng)調(diào)整，都密切關(guān)系著全球能源結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和來(lái)生態(tài)環(huán)境的改善。
作者：
評(píng)論