面對(duì)多地分布式光伏備案難的“急轉(zhuǎn)彎”，市場(chǎng)敏銳地嗅到了其中的風(fēng)險(xiǎn)。多位行業(yè)人士告訴記者，半年前開始，不少資方陸續(xù)撤出，“屋頂上的銀行”遠(yuǎn)不復(fù)以往火熱。
分布式光伏，這項(xiàng)一度在全國(guó)掀起開發(fā)熱潮，被冠以“低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益產(chǎn)品”頭銜的新能源項(xiàng)目，如今風(fēng)向正在發(fā)生明顯轉(zhuǎn)變。
這兩周，黃明(化名)密集拜訪了全國(guó)多地的分布式光伏開發(fā)同行，以求解分布式光伏的種種困惑，而現(xiàn)在他決心撤出此前投資的相關(guān)業(yè)務(wù)。這個(gè)決定并不突兀，因?yàn)樵诮荒甑臅r(shí)間里他經(jīng)常感覺(jué)快扛不住了。“如果三年前有朋友要給我介紹分布式光伏項(xiàng)目，我會(huì)舉雙手歡迎。但是放到現(xiàn)在，如果還有人打著‘最適合普通人投身新能源的項(xiàng)目’的名義吸引投資，那我第一反應(yīng)肯定是勸退”。
促使他最終下定決心放棄項(xiàng)目開發(fā)的是一紙文件。10月上旬，國(guó)家能源局印發(fā)《分布式光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)管理辦法(征求意見稿)》(下稱“新規(guī)意見稿”)，從分布式光伏的備案、開發(fā)建設(shè)、電網(wǎng)接入、運(yùn)行管理等方面作出細(xì)化管理要求。其中引發(fā)業(yè)界強(qiáng)烈關(guān)注的一條是“大型工商業(yè)分布式光伏必須選擇全部自發(fā)自用模式，項(xiàng)目投資主體應(yīng)通過(guò)配置防逆流裝置實(shí)現(xiàn)發(fā)電量全部自發(fā)自用”。
這無(wú)疑是對(duì)躊躇的投資者澆了一盆冷水。一般來(lái)說(shuō)，分布式光伏上網(wǎng)模式包括“全額上網(wǎng)、全部自發(fā)自用、自發(fā)自用余電上網(wǎng)”三種。當(dāng)上電網(wǎng)的難度越來(lái)越高，回歸到自發(fā)自用為主的分布式光伏，沒(méi)有了電網(wǎng)兜底的穩(wěn)定收益，高度依賴企業(yè)自身的用電需求和守約情況，因此難以再成為金融角度的固收投資。
“分布式光伏市場(chǎng)正在去金融屬性，轉(zhuǎn)而回歸到基于實(shí)用的電力屬性。雖然從投資的角度來(lái)說(shuō)少了一類好的標(biāo)的，但是對(duì)于建設(shè)新型電力系統(tǒng)整體而言卻又是不得不做的。”一位光伏資深從業(yè)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)評(píng)價(jià)道。
“蜜月期”后，資方撤出
對(duì)于黃明和他的同行而言，影響分布式光伏投資信心的原因在于，享受了裝機(jī)規(guī)模爆發(fā)的三年“蜜月”之后，其中的門檻越來(lái)越難以邁過(guò)。
一個(gè)分布式項(xiàng)目開發(fā)前期的正常流程，可以分為開發(fā)、備案、設(shè)計(jì)施工和并網(wǎng)驗(yàn)收四個(gè)階段。其中備案和并網(wǎng)是被“卡脖子”的“重災(zāi)區(qū)”。
今年8月，海南省屯昌縣發(fā)改委發(fā)布關(guān)于暫緩分布式光伏項(xiàng)目備案的通知，稱要結(jié)合當(dāng)前當(dāng)?shù)胤植际焦夥l(fā)電項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與省級(jí)下達(dá)建設(shè)規(guī)模指標(biāo)匹配情況，暫緩?fù)筒h域內(nèi)分布式光伏項(xiàng)目的申報(bào)和備案工作。同月，海南省瓊中黎族苗族自治縣也官宣暫緩縣域內(nèi)分布式光伏項(xiàng)目申報(bào)，此舉是為“統(tǒng)籌縣域內(nèi)分布式光伏有序發(fā)展，合理安排分布式光伏布局、建設(shè)時(shí)序等，進(jìn)一步摸清我縣的分布式光伏項(xiàng)目建設(shè)和并網(wǎng)情況”。
“說(shuō)到底，就是消納能力不夠了。”一位地方能源局人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱。值得注意的是，限制分布式光伏備案的地區(qū)不僅是那些公開宣布暫緩備案的地區(qū)，還有更大范圍的電網(wǎng)承載力紅區(qū)，業(yè)界通常簡(jiǎn)稱其為“紅區(qū)”。
在《分布式電源接入電網(wǎng)承載力評(píng)估導(dǎo)則》中，電網(wǎng)的承載能力被分為紅、黃、綠三個(gè)區(qū)域。紅色區(qū)域表示因分布式電源導(dǎo)致向220千伏及以上電網(wǎng)反送電，評(píng)估等級(jí)為紅色，這意味著在承載力得到有效改善前，暫停新增分布式電源項(xiàng)目接入。據(jù)第一財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年迄今接網(wǎng)難題已經(jīng)席卷了全國(guó)超過(guò)10個(gè)省份，近400個(gè)縣先后出現(xiàn)低壓承載力紅色區(qū)域。
“現(xiàn)在河北、河南、山東等中部大省的容量都所剩無(wú)幾，紅區(qū)太多。雪上加霜的是，因?yàn)榉N種原因，資方現(xiàn)在對(duì)河南的放款也更嚴(yán)了，原來(lái)是只要備案接入就能下款，現(xiàn)在必須并網(wǎng)才能放款，這也導(dǎo)致很多以融資為主的投資項(xiàng)目都沒(méi)法投了，因?yàn)閴|資量太大。”河南千家邦能源科技有限公司創(chuàng)始人范惠麗對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱。
面對(duì)多地分布式光伏備案難的“急轉(zhuǎn)彎”，市場(chǎng)敏銳地嗅到了其中的風(fēng)險(xiǎn)。多位行業(yè)人士告訴記者，半年前開始，不少資方陸續(xù)撤出，“屋頂上的銀行”遠(yuǎn)不復(fù)以往火熱。
“很多人原來(lái)是利用金融的特性來(lái)投資分布式光伏，一是加杠桿，二是走流水，讓公司迅速上市。但是當(dāng)金融屬性被逐漸去除以后，分布式光伏既面臨限電又有分時(shí)調(diào)整，電網(wǎng)不再進(jìn)行全額收購(gòu)而是保障性收購(gòu)，參與電力市場(chǎng)交易導(dǎo)致光伏發(fā)電的電量減少，電價(jià)收益變得極不穩(wěn)定。最近這半年，河南原來(lái)想投分布式光伏的資方大部分都撤出了，現(xiàn)在還留在行業(yè)里的這些人也是在夾縫里求生存。”范惠麗說(shuō)。
分布式光伏投資熱情式微，既與開發(fā)政策收緊有關(guān)，也與央國(guó)企下場(chǎng)的動(dòng)力減退有關(guān)。
國(guó)家能源局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月，全國(guó)累計(jì)發(fā)電裝機(jī)容量約31億千瓦，其中，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約7.4億千瓦，風(fēng)電裝機(jī)容量約4.7億千瓦。風(fēng)電、太陽(yáng)能裝機(jī)合計(jì)達(dá)到12.1億千瓦。這意味著，中國(guó)提前約六年半實(shí)現(xiàn)2030年風(fēng)電和太陽(yáng)能總發(fā)電裝機(jī)達(dá)到12億千瓦的目標(biāo)。
一位光伏資深行業(yè)人士告訴記者，目前大多數(shù)央國(guó)企的分布式光伏開發(fā)任務(wù)都已提前完成，接下來(lái)的工作重心，將更多放在集中式風(fēng)電場(chǎng)、抽水蓄能等收益穩(wěn)定的項(xiàng)目投資上。“分布式光伏開發(fā)本來(lái)就涉及到不同類型的電力用戶，溝通成本較高，本來(lái)就不太適合央國(guó)企來(lái)做。現(xiàn)在指標(biāo)完成了，更沒(méi)有理由為難自己，現(xiàn)在有的簽了的項(xiàng)目都不做了。”
并網(wǎng)受限，路在何方
由于分布式光伏的項(xiàng)目大多被卡在了備案和并網(wǎng)環(huán)節(jié)，越來(lái)越多的從業(yè)者開始探索跳出電網(wǎng)、自發(fā)自用的新路子。
“我們做的分布式光伏項(xiàng)目主要是自發(fā)自用，以工商業(yè)用戶為主。當(dāng)初設(shè)想的投資回報(bào)情況很好，合同簽得也順利。但是實(shí)際做下來(lái)一個(gè)讓人‘心梗’的點(diǎn)在于，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善或者倒閉了，電費(fèi)就收不上來(lái)，原來(lái)的投資模型就完全失效了，而這種情況幾乎是前期不可預(yù)計(jì)的。”在經(jīng)歷了疫情期間多家企業(yè)違約之后，黃明因投資“踩雷”元?dú)獯髠?/p>
黃明的遭遇并不是一個(gè)孤例，而是許多投資人面臨的普遍而棘手的困境。“以自發(fā)自用為主的工商業(yè)分布式光伏，過(guò)于依賴企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)和用電情況，因此對(duì)投資方來(lái)說(shuō)收益不穩(wěn)定，這個(gè)問(wèn)題業(yè)界也沒(méi)有特別周全的解決方式。可以建議的是，資方在電站投資回本之后，抓緊把電站送給業(yè)主及時(shí)抽身，這可能是一個(gè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的比較現(xiàn)實(shí)的辦法。”山東省太陽(yáng)能行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)張曉斌對(duì)第一財(cái)經(jīng)分析稱。
范惠麗也認(rèn)為，與之前以資方為主導(dǎo)不同的是，今后由工商業(yè)電力用戶主導(dǎo)的分布式光伏投資模式將會(huì)越來(lái)越普遍，這類企業(yè)通常滿足白天用電需求大、用電曲線與光伏匹配度較高、對(duì)產(chǎn)品碳足跡或綠電存在客觀需求等特點(diǎn)。“不同主體的投資心理會(huì)有明顯的區(qū)別，比如資方驅(qū)動(dòng)下，它希望投資的規(guī)模自然是越大越好，但是電力用戶為主導(dǎo)的項(xiàng)目中，它會(huì)考慮自身的實(shí)際用電需求，以需定量，通常會(huì)少裝一些。這的確會(huì)給電網(wǎng)減輕負(fù)擔(dān)。”
值得注意的是，目前仍處在征求意見階段的管理辦法并沒(méi)有“蓋棺定論”，業(yè)界亦對(duì)大型分布式光伏能否上網(wǎng)的規(guī)定持有不同觀點(diǎn)。
中國(guó)新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長(zhǎng)彭澎認(rèn)為，大型工商業(yè)分布式光伏也應(yīng)保留向電網(wǎng)賣電的權(quán)利。“無(wú)論哪家電力用戶都不能保證自己能夠穩(wěn)定持續(xù)地用電25年(光伏電站使用壽命)，而電網(wǎng)是保障項(xiàng)目收益‘保命’的根本。所以我們認(rèn)為，電網(wǎng)可以制定一個(gè)靈活的價(jià)格體系，可以接受市場(chǎng)化電價(jià)，但是不可以把向電網(wǎng)賣電的門徹底關(guān)上。這也符合可再生能源法關(guān)于保價(jià)保量收購(gòu)電量的有關(guān)規(guī)定。”
在分布式光伏能否并網(wǎng)的爭(zhēng)論之外，一個(gè)“折中”的方法也正在全國(guó)多地提上日程，即配置儲(chǔ)能。
今年以來(lái)，河南、江蘇、浙江、山東、河北、湖南等多地出臺(tái)分布式光伏項(xiàng)目配儲(chǔ)具體要求，配儲(chǔ)比例在裝機(jī)容量的5%到30%之間。以河南為例，當(dāng)?shù)匾蟾鶕?jù)不同變電站的承載力評(píng)估結(jié)果，黃色區(qū)域需要配儲(chǔ)15%×2小時(shí)，紅色區(qū)域需要配儲(chǔ)20%×2小時(shí)。山東棗莊、德州兩地則要求分布式光伏項(xiàng)目?jī)?chǔ)能配置比例不少于15%。
第一財(cái)經(jīng)記者注意到，多地對(duì)于配儲(chǔ)的表述已經(jīng)從過(guò)去的鼓勵(lì)到強(qiáng)制全面推進(jìn)。在分布式光伏井噴式發(fā)展與接入電網(wǎng)承載力不足的矛盾下，配儲(chǔ)成為“兩害相權(quán)取其輕”的中間方案。盡管這項(xiàng)政策也面臨加重投資負(fù)擔(dān)且儲(chǔ)能使用率低的爭(zhēng)議，但共識(shí)在于，度過(guò)迅速成長(zhǎng)期的分布式光伏是時(shí)候承擔(dān)起更多系統(tǒng)運(yùn)行的成本了。
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)
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評(píng)論