光伏展望：“十三五”收官政策落地，“十四五”行業四大趨勢研判

　　新冠疫情給大多數制造業的復工及前路蒙上了一層薄霧之際，光伏產業在“十三五”收官之年的發展思路以及未來“十四五”的發展趨勢，卻是漸趨清晰。
　　隨著今年3月10日，國家能源局下發《2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知》，4月2日，國家發改委發布《關于2020年光伏發電上網電價政策有關事項的通知》以及相關政策的陸續出臺，我國2020年光伏產業政策已經明確，接下來就是何時干、怎么干的問題。

　　2020年光伏發電政策落地后，光伏產業于新的“五年計劃”周期將怎樣發展，有哪些新特點、新機遇，便吸引了更多業內人士的目光。

　　在光伏平價上網時代將正式開局的“十四五”，“無補貼、不限量”將造就產業新格局，光伏龍頭企業廝殺、光伏電站存量資產交易、國資加碼入場等或將成為新焦點。

　　光伏產業的新藍圖，正勾勒成型。

　　“十三五”收官：補貼持續下調，連發三文蘊藏機遇

　　2020年光伏發電政策，既沒有像業內專家預測的那樣，在2019年末或2020年初發布;也沒有像2019年那樣，到了5月份才千呼萬喚始出來，而是在新冠疫情防控期的3月和4月，陸續落地。

　　3月10日，國家能源局下發《2020年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知》，明確2020年度新建光伏發電項目補貼預算總額度為15億元，其中5億元用于戶用光伏，10億元用于補貼競價項目，2020年競價項目組織申報延期至6月15日。

　　此次通知的下發，給2020年光伏項目建設吃下了定心丸，并且針對新冠疫情對項目建設的影響做了預案。關于2019年競價項目以及2020年新競價項目的并網截止日期、補貼退坡時間等將在該文件下發之后，結合疫情控制情況研究后發文公布。

　　此前，有行業機構向主管部門建議并網截止日期延后一個季度。

　　這樣一來，光伏企業有更多的時間來實現項目的并網，也增加了企業參與到新競價項目的熱情。根據以往經驗并參考新冠疫情走勢，預計2020年第三季度開始，光伏產業將迎來新一輪項目建設潮，并至少將持續到11月份。

　　在確定了2020年光伏項目建設及補貼規模的一個月后，國家發改委在4月2日正式下發2020年的光伏指導電價文件，備受關注的補貼價格也得以確定。

　　具體電價補貼政策為：戶用光伏項目，采用度電補貼，補貼標準為0.08元/kWh;

　　“自發自用、余電上網”分布式光伏項目，采用度電補貼，補貼上限為0.05元/kWh;集中電站、“全額上網”分布式光伏項目，采用指導電價，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類資源區的上網電價上限分別為為0.35元/kWh、0.4元/kWh、0.49元/kWh。

　　通過與2019年光伏電價補貼政策對比，戶用光伏項目的度電補貼下降了0.1元/kWh：自發自用、余電上網分布式的度電補貼下降了0.05元/kWh;Ⅰ、Ⅱ類資源區的指導電價下降0.05元/kWh，Ⅲ類資源區的指導電價下降0.06元/kWh。

　　可以看出，今年的光伏分布式發電和戶用光伏項目補貼降幅均超過了50%，競爭力下降;Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ類資源區的指導電價下降有限，光伏集中電站競爭優勢顯現。

　　此外，國家能源局于4月3日發布的《關于發布〈2020年度風電投資監測預警結果〉和〈2019年度光伏發電市場環境監測評價結果〉的通知》顯示，全國光伏發電市場中，僅有西藏為紅色預警區域;Ⅰ類資源區的甘肅、新疆由紅變橙;上海、海南、內蒙、山東等地區由橙變綠;Ⅲ類資源區的省份基本為綠色管理區域。

　　這樣一來，占據先天資源優勢的甘肅和新疆將參與到2020年光伏競價項目之中;更多省份將可以自主推進光伏項目建設。可以預見的是，2020年光伏競價項目競爭將更加激烈，國內光伏新增裝機規模或將止住連續兩年下跌的趨勢，實現正增長。根據業內專家預測，2020年光伏新增裝機或重新回到40GW的水平。

　　“十四五”展望：以無補貼為基礎，呈現四大趨勢

　　2020年光伏政策落地以及“十三五”光伏規劃提前三年完成，讓光伏產業在與昨日揮手的同時，安心地站在新的十字路口暢享明日：產業在“十四五”的發展思路、規模等究竟幾何。

　　早在2019年，我國“十四五”能源發展規劃制定已經提上日程。根據《能源生產和消費革命戰略(2016—2030)》與黨的十九大報告要求,“十四五”期間，光伏、風電、生物質能、地熱能等能源系統的分布式應用、創新發展將成為我國應對氣候變化、保障能源安全的重要內容。

　　多方信息匯總顯示，2021年光伏補貼將正式歸零，產業進入到無補貼時代。這也意味著“十四五”光伏規劃，將建立在無補貼的基礎之上，光伏產業將正式進入到純市場化競爭的新階段。

　　四大趨勢研判：

　　裝機規模上，“十四五”光伏規劃將吸取“十三五”對總裝機預計不足的經驗，并根據2020年實際裝機水平以及平價上網的趨勢提出新的發展目標。

　　2016年11月7日，國家能源局發布電力發展“十三五”規劃(2016-2020年)，其中要求到2020年，太陽能發電裝機達到1.05億千瓦以上，其中光伏發電1.05億千瓦以上、光熱發電500萬千瓦。

　　實際上，截至2017年底，我國光伏裝機就已經達到了1.3億千瓦，提前三年完成“十三五”規劃;截止至2019年底，我國光伏發電裝機更是達到了2.04億千瓦;待2020年結束，整個“十三五”總裝機將實現比原計劃翻番。

　　那么“十四五”光伏總裝機將達到多少?國家發改委能源研究所研究員王斯成在《光伏發電“十四五”規劃暢想》中指出，未來30年光伏裝機平均將達到50GW。那么按此計算，整個“十四五”期間，光伏新增裝機將達到2.5億千瓦，總裝機累計或將達到5億千瓦!

　　在如此巨大的市場前景下，光伏企業在經歷2018年531新政短暫的低迷后，開啟了瘋狂的擴超模式，并逐漸形成了強者恒強的競爭局面。在“十四五”期間，光伏寡頭格局將逐漸形成。

　　以2020年第一季度為例，通威股份、隆基股份、晶澳科技、中環股份等光伏企業在開年3個月不懼新冠疫情的爆發和國際能源市場的震蕩，投下了超600億資金用于擴產。這些企業均是光伏上中下游細分領域的龍頭企業，并且一些超級巨頭更開始了全產業鏈布局。

　　在光伏產業全面進入競爭下半場的“十四五”，光伏巨頭企業間的競爭將更加激烈，一場大象間的賽跑在所難免，光伏“寡頭時代”將更近一步。

　　“十四五”期間，光伏電站存量資產交易也將成為產業發展的新焦點之一。

　　根據統計，截至目前，中國存量光伏電站規模已經近200GW，其中約50GW光伏電站進入了補貼目錄中，約150GW的光伏電站沒有補貼。這些電站大多數掌握在民企手中，且有補貼的遭遇補貼拖欠，無補貼的走標桿電價，因此這些光伏資產成為了企業的包袱。

　　存量電站的體量巨大、民企出手意愿強烈，但成交量并不盡如人意。根據統計，在2019年，光伏電站出售超4GW，僅占總體量的2%。

　　在“十四五”期間，光伏存量資產相對于新項目的補貼劣勢消除，且有著新能源+區塊鏈創新模式的加持，以新能鏈為代表的新能源綠色資產交易數字化平臺，為光伏能源企業提供資產數據管理、上鏈確權、評級增信、智能匹配與智能推薦等一站式輔助交易綜合服務。光伏資產的流通將標準化并大大提速。

　　此外，在能源轉型和配比要求驅使，“十四五”期間，能源電力國企將以直接投建項目或間接收購光伏資產等形式，加碼進入到光伏產業。

　　資料顯示，從2018年掀起的光伏電站出售潮中，接盤者大多為國資背景的能源電力企業。他們擁有強大的現金流，有著新能源發電配比的需求，因此成為了光伏資產的流入方向。

　　另一方面，許多能源電力國企直接拿錢投入到光伏新建項目中，且出手大方。根據統計，從2019年至今，以華能集團、國電投集團為代表的能源央企總計投建超10GW光伏新建項目，投資額近400億元。

　　在“十四五”期間，光伏產業將用5年時間，在產業頭部企業和國資的帶領下，或再造一個近20年的裝機總量，并逐漸打開光伏電站交易的千億級大市場。光伏產業在“十四五”將實現量和質上的雙飛躍。