成本銳降+需求猛增 儲能行業景氣度持續走高

　　在光伏硅料價格及碳酸鋰價格下跌趨勢中，儲能賽道或成為最大受益群體。

　　“今年以來儲能的市場行情的確比較好，各家訂單都比較充足，生產節奏明顯加快了。”A股某家從事儲能系統集成企業人士告訴上海證券報記者，硅料價格下降帶動光伏組件價格步入下行通道，由此帶動光伏裝機量提升，由于光伏項目必須配套儲能，加之儲能電池主要原材料碳酸鋰價格回落降低了電池成本，從而刺激了儲能應用端需求大幅提升。

　　儲能產業的高景氣度已在行業公司一季報中得到體現。固德威、派能科技、陽光電源、錦浪科技等公司均交出不俗的一季度成績單，其中固德威一季度凈利潤同比增長近35倍。

　　有熟悉儲能產業的人士表示，2023年儲能產業高增長非常確定。行業熱度的提升將推動產業資本加大投資力度，儲能市場競爭格局或將更為激烈。

　　降本增效 儲能龍頭業績亮麗

　　原材料價格下降不僅降低了儲能電池企業的生產成本，更為重要的是刺激到下游應用端需求的大幅提升。

　　固德威4月26日晚披露的一季報顯示，公司一季度實現營業收入17.19億元，同比增長164.59%;實現凈利潤3.36億元，同比增長3473.72%。

　　對于營業收入的增長，固德威表示，主要系逆變器銷量較去年同期有較大幅度增長，同時電池銷量創新高所致。對于業績大幅提升，公司直言原材料采購及物流成本有所降低是關鍵。

　　業績表現同樣搶眼還有戶用儲能龍頭派能科技，公司4月25日晚披露的一季報顯示，公司一季度實現營業收入18.41億元，同比增長126.07%;實現凈利潤4.62億元，同比增長高達355.86%。

　　對于業績增長，派能科技亦有相同感受。“公司產能釋放帶來銷售量提高，產品銷量較上年同期大幅增加。”公司稱，銷售價格上漲和產品結構優化為業績增長奠定了良好基礎。

　　陽光電源、錦浪科技、昱能科技、科士達等涉及儲能產業的A股公司亦在一季度呈現出高增長勢頭。

　　需求旺盛 儲能高景氣度可期

　　由于光伏發電具有間歇性、波動性，需要儲能來“削峰填谷”。隨著原材料價格的走低，讓市場對于2023年儲能行業的增長有了更高的期待。

　　同時，各地密集出臺的扶持政策也給儲能產業帶來實質利好。據記者不完全統計，目前全國已有近30個省份出臺了“十四五”新型儲能規劃或新能源配儲文件，普遍要求新能源配儲比例為10%至20%，備電時長為2小時至4小時。

　　根據儲能與電力市場統計，2023年一季度國內共計有94個儲能項目有了實際進展，進入并網/投運、在建、完成EPC/儲能設備采購等實施階段，總計規模達14.64GWh，其中并網項目達到2.4GWh，是近年來并網/投運規模最大的一個季度。

　　“儲能的增長還是比較快的，尤其是原材料下降帶來的市場需求增長。”有熟悉儲能產業人士稱，雖然之前儲能產業存在成本高、盈利模式不確定等問題，但在新型電力系統建設需求的推動下，產業發展已經出現很大改觀，今年儲能電池產量和裝機量翻倍問題不大。

　　前述人士觀點從近期密集發布的儲能建設項目信息中也能窺得一二。

　　最新攬獲大額儲能訂單的是南都電源。公司4月23日晚公告，收到中原招采發來的中標通知書，確認公司中標豫能控股集中式電化學儲能系統成套設備采購項目，中標金額約4.87億元。公司近日在接受機構調研時表示，大儲訂單方面目前儲備充足，其中新型電力儲能業務今年已經累計中標及簽約2GWh，另有較多項目在跟進中。

　　比亞迪則在3月中旬中標中國電建新疆阜康市60萬千瓦光伏+60萬千瓦時儲能項目。

　　來源：上海證券報 作者：李少鵬