動力電池產能過剩引關注 曾毓群研判行業進入下半場

　　隨著全球節能減排的持續推進以及新能源汽車的快速發展，動力電池企業成為資本市場的“寵兒”，把握時代機遇無疑是鋰電產業鏈各方的共同心聲，但在東風勁吹的同時，行業對動力電池產能過剩的“警惕聲”越來越多。

　　長安汽車董事長、黨委書記朱華榮公開表示，新能源汽車行業已從過去“少電、缺電、貴電”轉換到如今的電池產能過剩。同時，新能源汽車行業經過一路狂飆后出現增速放緩的趨勢。預計到2025年，中國需要的動力電池產能為1000GWh-1200GWh，目前行業產能規劃已經達到4800GWh。

　　動力電池進入下半場

　　近年來，我國新能源汽車市場連續迎來爆發式增長，導致鋰電池領域投資過熱。

　　公開數據顯示，2022年，我國新能源汽車全年銷售688.7萬輛，市場占有率提升至25.6%，全球銷量占比超過60%。2022年全球動力電池裝車量達到517.9GWh，同比增長71.8%。裝機量達到294.6GWh，占全球的60.4%。6月9日，中汽協發布數據顯示，1月份-5月份，我國動力電池累計產量233.5GWh，累計同比增長34.7%。

　　隨著我國新能源汽車產業的快速發展，動力電池需求旺盛，各大電池廠積極布局更多產能，動力電池企業競爭“白熱化”。

　　據不完全統計，今年以來，億緯鋰能、孚能科技、國軒高科、瑞浦蘭鈞、蘭鈞新能源、比克電池、比亞迪、贛鋒鋰業、盛虹控股集團、中科弘泰、航天鋰電等多家企業對動力電池擴產。

　　平安證券預計2022年-2025年全球動力電池出貨量復合年均增長率達到30.4%，2025年國內動力電池出貨量接近1TWh。

　　中國第一汽車集團有限公司總經理邱現東算了一筆賬。據不完全統計，2022年至今，50多家企業對外公布的億元以上的投資項目超過125個，總投資預算超過1.4萬億元，產能規劃超過2500GWh。“如果這些電池產能真正實現，應該說也有產能過剩的風險。按照3000GWh的電池產能推算，我們的裝車量應該達到4000萬輛。”邱現東說。

　　業內人士認為，盡管總體產能出現過剩，但優質產能仍供不應求。低端產能過剩，高端產能不足的結構性問題在鋰電行業尤為突出。

　　北京特億陽光新能源總裁祁海珅在接受《證券日報》記者采訪時表示：“電池行業是資金密集型、技術密集型的行業，行業內部競爭激烈，產業投資面臨‘能量密度效率和生產成本’的雙向競爭。而現階段布局鋰電池產業投資，首先得明確新產品的定位，確保產品有市場機會，應用市場需要做精準細分，專注做好一款‘鋰動力電芯兼顧儲能’性能的產品，可能會有很大的市場機會，構建以新能源為主體的新型電力系統，儲能電池會是標準配置。”

　　6月9日，寧德時代董事長曾毓群在2023世界動力電池大會上表示：“承載‘雙碳’戰略重要使命的動力電池，正成為世界新舊動能轉換和汽車消費復蘇的頂梁柱。未來5年到10年，全球降碳減排進入攻堅期、窗口期，對動力電池產業交付效率和交付品質都將提出更高要求。”

　　在曾毓群看來，動力電池行業已邁入了從“有沒有”到“好不好”的新階段。他認為，動力電池產業的前半程，已經可以滿足市場需求。動力電池產業的后半程，是引領市場需求，從有到好，與產業一起邁向高質量躍升發展的新階段。

　　“全球有越來越多的企業加入到動力電池的賽道上來參與競爭;電池產業的前半程已經可以滿足市場需求。進入電池產業的后半程，要與產業一起邁向高質量躍升發展 。要堅持科技創新、綠色發展以及科技平權。”曾毓群說。

　　儲能成鋰電第二需求場景

　　現階段頭部鋰電企業的業務重心仍然是動力電池。但隨著全國動力電池裝機增長放緩，儲能市場進入投資視野。

　　當下，鋰電巨頭紛紛開始將儲能視為新的業務增長點。其中，寧德時代早在2021年陸續和國家能源集團、國家電投、華電集團、三峽集團簽署了戰略合作協議，加強儲能領域的合作。近年來，比亞迪也在參與國內儲能項目的投標，并獲得了多個大單。

　　今年5月15日，在接待投資者活動過程中，寧德時代表示，新能源汽車行業持續快速發展，汽車電動化的趨勢已經非常明確，隨著碳中和目標的推進，動力電池未來發展空間很大。此外，儲能等其他領域電池應用也有巨大的需求空間。

　　中銀證券預計，2023年，全球的儲能電池需求量將達到260GWh，到2025年將增長至625GWh，年均復合增速將達到54.9%。高工鋰電預測，2030年儲能市場需求將超過1TWh。

　　添翼數字經濟智庫高級研究員吳婉瑩在接受《證券日報》記者采訪時表示：“頭部鋰電企業紛紛開展儲能業務布局，說明儲能業務有較大的需求空間，希望提前布局新的盈利點，以增加企業收入，也為未來動力電池業務發展奠定良好基礎。而鋰電企業本身具備成熟的管理經驗、技術和產品線等基礎布局，發展儲能業務具有先天的產業優勢和協同效能。”

　　來源：證券日報 記者 張曉玉 李 婷