過去兩年，國內(nèi)儲(chǔ)能市場的火熱程度有目共睹，但2023年的一個(gè)新變化是，工商業(yè)儲(chǔ)能火了。
先看現(xiàn)象。
近期多位行業(yè)高管對(duì)外釋放出工商業(yè)儲(chǔ)能業(yè)務(wù)向好的信息。美克生能源董事長魏瓊近期公開表示，初步預(yù)計(jì)其上半年業(yè)績同比增長了3到5倍;同樣以工商業(yè)儲(chǔ)能為業(yè)務(wù)重心的四象新能源營銷副總裁呂品毅告訴36碳，去年其營收規(guī)模在3000萬元左右，今年保守估計(jì)將達(dá)到4個(gè)億。
工商業(yè)儲(chǔ)能企業(yè)零探智能COO宮悅告訴36碳，她預(yù)計(jì)今年國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能的裝機(jī)量將會(huì)同比增長3-5倍，預(yù)計(jì)裝機(jī)量將達(dá)到5GWh甚至更高。盛弘股份國內(nèi)儲(chǔ)能事業(yè)部總經(jīng)理劉北也在近期一次會(huì)議上公開表示，從盛弘PCS(儲(chǔ)能變流器)的出貨量來看，基本上(今年國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)量)可以達(dá)到3-4倍的成長。
所謂工商業(yè)儲(chǔ)能，是指容量及功率較小、用于工商業(yè)的儲(chǔ)能系統(tǒng)，目前主要通過“低電價(jià)時(shí)從電網(wǎng)充電，高電價(jià)時(shí)放電使用”的方式來為用電企業(yè)節(jié)省成本。
儲(chǔ)能細(xì)分市場的類型
在宏觀環(huán)境更具挑戰(zhàn)的今天，工商業(yè)儲(chǔ)能還能做到“井噴式”增長，背后最大的原因是儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性的快速提升。
今年以來，碳酸鋰價(jià)格相比去年11月高點(diǎn)腰斬，這使得占儲(chǔ)能系統(tǒng)成本50%以上的重要零部件——儲(chǔ)能電芯的成本下降了近10%，儲(chǔ)能系統(tǒng)的初始建設(shè)成本也隨之下降。
多家儲(chǔ)能企業(yè)高管告訴36碳，目前廣東、浙江兩省的工商業(yè)儲(chǔ)能可以做到“兩充兩放”(即每天充放電兩次)，回本周期最快可以做到3-4年。在當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，這是一個(gè)極為可觀的投資回報(bào)率。
然而，在市場火熱、預(yù)期高增長的背后，當(dāng)下的工商業(yè)儲(chǔ)能卻仍是一個(gè)小生意，相比規(guī)模達(dá)萬億級(jí)的潛在市場空間，只走出了萬里長城的第一步——下游的投資熱情在提升，但還未形成規(guī)模化的需求。
“一個(gè)典型的表現(xiàn)是，目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于持有工商業(yè)儲(chǔ)能資產(chǎn)仍然存在疑慮，大規(guī)模介入工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的并不是那么多。”宮悅表示。
通常來說，一個(gè)項(xiàng)目擁有了經(jīng)濟(jì)性和可預(yù)期的收益之后，就能促進(jìn)金融產(chǎn)品的成熟，從而形成社會(huì)化的投資來推動(dòng)其發(fā)展壯大。這是市場要實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展一個(gè)必不可少的“放大器”。
目前國內(nèi)光伏項(xiàng)目背后的主要投資、持有方實(shí)際上是國央企和金融機(jī)構(gòu)，它們持有了國內(nèi)市場約80%的光伏資產(chǎn)。但目前國央企和金融機(jī)構(gòu)正大舉投資7-10年回本的光伏項(xiàng)目，對(duì)待3-4年回本的工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目卻充滿疑慮。
這個(gè)似乎違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律的現(xiàn)象說明，工商業(yè)儲(chǔ)能要實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展，最大的癥結(jié)不在于經(jīng)濟(jì)性，而在于其他更關(guān)鍵的因素。
工商業(yè)儲(chǔ)能元年，資本密集入場
2023年，國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能有望正式迎來元年，而這一天行業(yè)已經(jīng)翹首期待了許久。
“2021年大家就在提工商業(yè)儲(chǔ)能元年這個(gè)概念，21年開始，各地峰谷價(jià)差拉大，使工商業(yè)儲(chǔ)能初步具有了經(jīng)濟(jì)性，但由于碳酸鋰價(jià)格高企，過去兩年項(xiàng)目并沒有落地很多。今年行業(yè)才真正迎來了爆發(fā)。”一位儲(chǔ)能企業(yè)高管如是告訴36碳。
今年以來，兩個(gè)影響工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性的重要因素正在悄然變化。
首先是碳酸鋰價(jià)格的下跌。如上文所言，這直接影響到了儲(chǔ)能電芯的成本，既而影響到了整個(gè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的初始建設(shè)成本。
其次是今年國內(nèi)多個(gè)省份的峰谷電價(jià)差的繼續(xù)擴(kuò)大。
目前，工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要通過“低電價(jià)時(shí)為儲(chǔ)能電站充電，高電價(jià)時(shí)放電用于企業(yè)生產(chǎn)”，來為企業(yè)節(jié)省用電成本。峰谷電價(jià)差擴(kuò)大后，工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)性也可以得到相應(yīng)提升。
天合儲(chǔ)能戰(zhàn)略市場與產(chǎn)品管理總監(jiān)李秉文告訴36碳，隨著峰谷電價(jià)差繼續(xù)擴(kuò)大，國內(nèi)目前已經(jīng)有22個(gè)省份的峰谷電價(jià)差已經(jīng)超過了7毛錢，相比今年1月又增加了4個(gè)省份。
每度電7毛錢是CNESA(中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟)認(rèn)定的工商業(yè)儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性的門檻價(jià)差。李秉文表示，國內(nèi)22個(gè)省份的工商業(yè)儲(chǔ)能都已經(jīng)初步具備了經(jīng)濟(jì)性。尤其在廣東、浙江兩個(gè)省份，每天兩個(gè)波峰和波谷可以做到“兩充兩放”，預(yù)計(jì)的投資回本周期已經(jīng)在3-4年之間(工商業(yè)儲(chǔ)能電站的壽命大概在10-15年)。
經(jīng)濟(jì)性的提升自然帶動(dòng)了下游需求的增長。
“我們?cè)谑袌鲆痪€的感知，關(guān)注工商業(yè)儲(chǔ)能的，無論是企業(yè)主，還是投資方，熱度和關(guān)注都在陡增。” 樂創(chuàng)能源董事長、CEO潘多昭如是告訴36碳。他預(yù)計(jì)，今年國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能裝機(jī)量增速將超過大儲(chǔ)(發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)的大型儲(chǔ)能)，成為增長最快的儲(chǔ)能細(xì)分市場。
一級(jí)市場上，投資機(jī)構(gòu)和投資人們也早已提前布局，等待拐點(diǎn)的到來。
“去年大家都可能盯著大儲(chǔ)，今年回過頭來大家全去看工商業(yè)儲(chǔ)能了。”清新資本創(chuàng)始合伙人胡宇晨告訴36碳，今年整個(gè)投資市場，包括創(chuàng)業(yè)市場，在用戶側(cè)儲(chǔ)能的細(xì)分板塊發(fā)展速度很快，一下可能有三四千家的公司涌入到這一領(lǐng)域。
在整個(gè)電化學(xué)儲(chǔ)能市場上，工商業(yè)儲(chǔ)能這一細(xì)分賽道有著舉足輕重的特殊地位。據(jù)胡宇晨測(cè)算，發(fā)電側(cè)的市場容量預(yù)計(jì)在5000億元人民幣左右，電網(wǎng)側(cè)大概在2500億元，用戶側(cè)(包含工商業(yè)儲(chǔ)能)的容量在5-6萬億元之間，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于發(fā)電側(cè)和電網(wǎng)側(cè)。
更重要的是，工商業(yè)儲(chǔ)能是一個(gè)真正市場化的賽道。胡宇晨告訴36碳：“去年(國內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能)的裝機(jī)量很大，但可能80~90%都是政策強(qiáng)制推動(dòng)的，真正市場化的用戶數(shù)量還不到10%。工商業(yè)儲(chǔ)能這兩年的運(yùn)行狀況來看有比較確定的商業(yè)模式，已經(jīng)產(chǎn)生了持續(xù)的經(jīng)濟(jì)效益。”
基于此，工商業(yè)儲(chǔ)能也成為了“兵家必爭之地”。多位業(yè)內(nèi)人士告訴36碳，“工商業(yè)側(cè)儲(chǔ)能是真正的商業(yè)市場，是用戶決定的市場。”“儲(chǔ)能真正的決戰(zhàn)還在于工商業(yè)用戶這一側(cè)，得工商業(yè)者得天下。”
工商業(yè)儲(chǔ)能的盈利模式
且隨著后續(xù)儲(chǔ)能不斷降本和虛擬電廠等新盈利模式逐漸打開，工商業(yè)儲(chǔ)能市場的經(jīng)濟(jì)性還將繼續(xù)提升。
美克生能源創(chuàng)始人兼首席科學(xué)家嚴(yán)曉告訴36碳，鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展遵循“萊特定律”，該定律認(rèn)為，當(dāng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量翻一倍，成本有望下降15%到20%，工商業(yè)儲(chǔ)能也會(huì)遵循這樣的降本路線。儲(chǔ)能電池供應(yīng)商海辰儲(chǔ)能創(chuàng)始人王鵬程也在今年3月接受采訪時(shí)表示，通過材料降本、制造業(yè)降本和產(chǎn)品技術(shù)迭代，儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本在未來5年會(huì)降低一半。
雖然目前能做到3-4年回本的只有極少數(shù)省份，但多家儲(chǔ)能企業(yè)高管均一致認(rèn)為，未來經(jīng)濟(jì)性將不再是限制工商業(yè)儲(chǔ)能市場規(guī)模化發(fā)展的主要阻礙。正如前文所言，工商業(yè)儲(chǔ)能規(guī)模化最大的癥結(jié)，在于經(jīng)濟(jì)性以外的因素。
工商業(yè)儲(chǔ)能的最大瓶頸不在經(jīng)濟(jì)性
近年來，“元年”似乎已經(jīng)成了一個(gè)被風(fēng)口鼓吹者用濫了的詞，其真正的含義指的是某個(gè)事物或事件開始發(fā)生的時(shí)間。而元年的稱呼，往往也意味著這一細(xì)分賽道才剛剛開始。
市場大火背后，實(shí)際上工商業(yè)儲(chǔ)能目前仍然是一個(gè)小生意，距離規(guī)模化的發(fā)展仍然有著相當(dāng)距離。
央視財(cái)經(jīng)近期援引中關(guān)村論壇上專業(yè)機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)指出，今年新型儲(chǔ)能(指除抽水蓄能以外的新型儲(chǔ)能技術(shù)，鋰離子電池儲(chǔ)能約占95%以上)市場規(guī)模有望突破480億元。而工商業(yè)儲(chǔ)能的裝機(jī)量占比僅為10%左右。簡單計(jì)算，工商業(yè)儲(chǔ)能今年的市場規(guī)模還不足50億元，與潛在的5-6萬億元市場空間相比只是萬里長城的第一步。
如果按照一個(gè)工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目建設(shè)平均成本500萬元測(cè)算，今年國內(nèi)的工商業(yè)儲(chǔ)能市場的裝機(jī)項(xiàng)目數(shù)量約為1000個(gè)。這意味著，下游業(yè)主方或者投資方對(duì)于工商業(yè)儲(chǔ)能，還未形成普遍性的、規(guī)模化的需求。
3-4年就能回本的項(xiàng)目，為何還沒成為大生意?
宮悅告訴36碳，目前下游項(xiàng)目投資方優(yōu)先考慮的問題，同時(shí)也是最大的一個(gè)擔(dān)憂就是工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的安全性。雖然工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的回報(bào)率可觀，但一旦出現(xiàn)起火爆炸等事故，那么項(xiàng)目的收益率將直接歸零，甚至造成其他的財(cái)產(chǎn)損失。對(duì)于投資方來說得不償失。
2021年7月特斯拉澳洲鋰電儲(chǔ)能設(shè)施發(fā)生火災(zāi)
目前全球儲(chǔ)能市場每年都會(huì)發(fā)生數(shù)十起火災(zāi)爆炸事故，2021年國內(nèi)的大紅門儲(chǔ)能火災(zāi)爆炸事故也曾給行業(yè)帶來了慘痛的教訓(xùn)。但截至目前，國內(nèi)還沒有一個(gè)非常明確的儲(chǔ)能安全標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范。
中國電科院儲(chǔ)能所副所長官亦標(biāo)也在近期在一場會(huì)議上指出：“現(xiàn)在的儲(chǔ)能系統(tǒng)都是集成商，按照自己的理解做組合、布置這些設(shè)施，這種標(biāo)準(zhǔn)化還僅限于企業(yè)級(jí)，沒有上升到行業(yè)和國家標(biāo)準(zhǔn)層面。”
因此，“對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)來說，現(xiàn)在電化學(xué)儲(chǔ)能還沒有真正屬于電化學(xué)儲(chǔ)能的保險(xiǎn)產(chǎn)品。怎么能讓保險(xiǎn)公司敢于對(duì)儲(chǔ)能承保，敢于接單，將是一個(gè)重要課題。”官亦標(biāo)表示。
除了安全問題之外，下游儲(chǔ)能投資方對(duì)于儲(chǔ)能相關(guān)政策的可持續(xù)性也存在疑惑。
宮悅表示，工商業(yè)儲(chǔ)能的經(jīng)濟(jì)性來源，目前主要測(cè)算的是當(dāng)?shù)胤骞入妰r(jià)差，現(xiàn)有趨勢(shì)看是全國各地峰谷電價(jià)差仍在逐步拉大，經(jīng)濟(jì)性現(xiàn)階段在提升，但有些投資方會(huì)擔(dān)憂，峰谷電價(jià)差的政策是否能夠一直延續(xù)。
此外，目前全國多地都對(duì)安裝工商業(yè)儲(chǔ)能給予了相應(yīng)補(bǔ)貼，部分補(bǔ)貼是在項(xiàng)目建設(shè)時(shí)的一次性補(bǔ)貼，部分補(bǔ)貼則是針對(duì)后續(xù)運(yùn)營中的每度電補(bǔ)貼。也有投資方擔(dān)憂這些補(bǔ)貼無法兌現(xiàn)，從而對(duì)于項(xiàng)目的收益率造成影響。
基于種種原因，目前下游項(xiàng)目的潛在投資方，包括企業(yè)自投、第三方投資運(yùn)營商，尤其是金融機(jī)構(gòu)，對(duì)于投資、持有工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目仍然存在疑慮，限制了市場規(guī)模的擴(kuò)大。
“我們覺得(工商業(yè)儲(chǔ)能)只有在作為一個(gè)資產(chǎn)出現(xiàn)的時(shí)候。那才能更好的去推廣，但目前金融機(jī)構(gòu)布局很積極，真正出手的卻比較少。金融層面上就是針對(duì)于工商業(yè)儲(chǔ)能的產(chǎn)品還不是很完善，配套的保險(xiǎn)也很少有專門針對(duì)儲(chǔ)能的產(chǎn)品。”宮悅表示。
收益和風(fēng)險(xiǎn)共存，先行者正積極探路
工商業(yè)儲(chǔ)能元年僅僅是一個(gè)開始。要打消下游項(xiàng)目投資方的顧慮，將項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為可靠的資產(chǎn)，讓金融機(jī)構(gòu)廣泛參與，真正實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展仍然任重道遠(yuǎn)。
這一方面要依靠行業(yè)和國家相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的成熟和出臺(tái)。如上文所言，只有標(biāo)準(zhǔn)成熟，保險(xiǎn)公司才敢于對(duì)儲(chǔ)能承保和接單。
“行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)越來越健全，國內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能的安全和性能有了衡量標(biāo)準(zhǔn)，大家的投資積極性才會(huì)提升。”宮悅告訴36碳。
今年7月，關(guān)于電化學(xué)儲(chǔ)能安全的國家標(biāo)準(zhǔn)GB/T 42288-2022《電化學(xué)儲(chǔ)能電站安全規(guī)程》將正式實(shí)施，工商業(yè)儲(chǔ)能的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和細(xì)則將進(jìn)一步完善，也有望進(jìn)一步增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)和下游投資方對(duì)于儲(chǔ)能安全的信心。
另一方面，就像當(dāng)初的光伏一樣，要讓下游投資方慢慢接受這一資產(chǎn)，也需要一定的時(shí)間周期。
國內(nèi)整個(gè)儲(chǔ)能市場自2017年開啟元年至今，也不過才6年時(shí)間，其安全性、可靠性和穩(wěn)定性尚未得到充分驗(yàn)證，市場對(duì)此仍然存在疑慮。
宮悅表示，如果儲(chǔ)能作為一類資產(chǎn)，未來能夠保持長期的安全、可靠、穩(wěn)定運(yùn)行，經(jīng)過時(shí)間驗(yàn)證。即使回本周期遠(yuǎn)長于3-5年，也會(huì)被金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，作為一項(xiàng)可長期持有的資產(chǎn)。
一個(gè)可以比照的對(duì)象就是今天的分布式光伏市場。雖然目前國內(nèi)分布式光伏電站的投資回報(bào)期普遍在7-10年，遠(yuǎn)比工商業(yè)儲(chǔ)能要長，但由于經(jīng)過了十幾年的驗(yàn)證，大量金融機(jī)構(gòu)和國央企介入投資。目前國內(nèi)分布式光伏市場規(guī)模已經(jīng)接近2000億元。
值得一提的是，目前已有一些專業(yè)的、對(duì)市場有信心的投資方正在“積極探路”，作為先行者參與到工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資當(dāng)中。它們覬覦項(xiàng)目豐厚的回報(bào)率，同時(shí)也承擔(dān)著儲(chǔ)能安全、政策變動(dòng)等諸多風(fēng)險(xiǎn)。
一位儲(chǔ)能企業(yè)高管告訴36碳，目前在工商業(yè)儲(chǔ)能經(jīng)濟(jì)性較強(qiáng)的浙江省，至少有30家資方正在大量投資工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目，資金來自于私募和銀行配資等。
一些金融機(jī)構(gòu)如融資租賃、保險(xiǎn)等也開始積極介入工商業(yè)儲(chǔ)能領(lǐng)域，推出儲(chǔ)能相關(guān)的金融產(chǎn)品。“我們已經(jīng)錯(cuò)過3萬億的光伏市場，不能再錯(cuò)過3萬億的儲(chǔ)能市場。”平安國際融資租賃城市基礎(chǔ)設(shè)施與運(yùn)營群產(chǎn)品總監(jiān)郭興亮在近期一次會(huì)議上表示。
基于在一線的觀察，上述儲(chǔ)能企業(yè)高管告訴36碳，經(jīng)過兩三年之后，整個(gè)金融領(lǐng)域?qū)τ趦?chǔ)能的配資和金融支持將會(huì)非常成熟。
36碳注意到，國家政策對(duì)于儲(chǔ)能規(guī)模化發(fā)展的時(shí)間節(jié)點(diǎn)也是在三年后。2022年3月國家發(fā)改委、國家能源局印發(fā)的《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》指出，到2025年，新型儲(chǔ)能由商業(yè)化初期步入規(guī)模化發(fā)展階段。
屆時(shí)，工商業(yè)儲(chǔ)能市場或有望真正迎來規(guī)模化發(fā)展的拐點(diǎn)，走出邁向萬億市場的關(guān)鍵一步。
來源：36氪 文：王方玉
作者：王方玉
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