儲(chǔ)能行業(yè)，一度成為“新高地”，吸引了不同行業(yè)的企業(yè)跨界涌入。然而，隨著市場的快速演變和競爭的猛然加劇，今年這些跨界企業(yè)遭遇了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，下半年以來，昆侖萬維(300418.SZ)、松發(fā)股份(603268.SH)、百合花(603823.SH)等近十家跨界儲(chǔ)能企業(yè)，決定放棄儲(chǔ)能業(yè)務(wù)或大幅削減投入，其中，有相關(guān)公司向財(cái)聯(lián)社記者表示要更加聚焦主業(yè)。此外，今年還有一批近年跨界儲(chǔ)能的企業(yè)被終止上市。
目前，“沒有最低，只有更低”的儲(chǔ)能市場價(jià)格競爭，無疑對(duì)發(fā)起撤退企業(yè)的決策重新考量產(chǎn)生重要影響。歐洲戶儲(chǔ)市場從去年井噴到今年“退燒”，也導(dǎo)致派能科技(688063.SH)等部分企業(yè)的海外戰(zhàn)略失靈，并鮮明地反映在業(yè)績上。
面對(duì)市場的殘酷洗禮，這些新兵退場，是自身不足，還是行業(yè)淘汰?業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，跨界企業(yè)在儲(chǔ)能領(lǐng)域遭遇的內(nèi)外部挑，超出了初入行業(yè)時(shí)的預(yù)期和應(yīng)對(duì)能力。盡管目前市場變數(shù)重重，但電力系統(tǒng)對(duì)儲(chǔ)能技術(shù)的依賴性不會(huì)減弱，儲(chǔ)能行業(yè)長遠(yuǎn)來看依然有廣闊的發(fā)展空間。
轉(zhuǎn)型背影：多家上市企業(yè)跨界儲(chǔ)能失敗
近年以來，眾多上市公司盯上儲(chǔ)能這片藍(lán)海，尤其2022年市場熱度空前，數(shù)十家A股公司群雄逐鹿，來自食品、陶瓷、物流等多元領(lǐng)域的跨界者，試圖在儲(chǔ)能領(lǐng)域搏得新機(jī)，其中有不少企業(yè)跨界是為了扭轉(zhuǎn)原本經(jīng)營不善的局面。
但是很快，后來者的轉(zhuǎn)型儲(chǔ)能之路變得艱難起來。不少上市企業(yè)轉(zhuǎn)型之路才剛剛起步，就被迫放棄儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，甚至面臨退市破產(chǎn)。
游戲公司昆侖萬維11月底公告，擬轉(zhuǎn)讓控股子公司北京綠釩新能源科技有限公司。公司計(jì)劃剝離儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。昆侖萬維表示，為更好地聚焦AGI和AIGC業(yè)務(wù)，減少外界對(duì)于公司多元發(fā)展方向的疑慮，公司擬將全資子公司寧波點(diǎn)金和昆諾天勤所持北京綠釩50%的股權(quán)及未來可轉(zhuǎn)成股權(quán)的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)讓給公司實(shí)際控制人周亞輝。
昆侖萬維公司相關(guān)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，今年年初，公司制定了“All in”AGI與AIGC的長期戰(zhàn)略，因此剝離儲(chǔ)能業(yè)務(wù)。公司還計(jì)劃，以后上市公司不再直接做任何人工智能上下游以外的其他行業(yè)控股型或長投型投資。
事實(shí)上，不少放棄跨界儲(chǔ)能的公司，戰(zhàn)略舉措都在聚焦主業(yè)、砍掉旁支。10月19日，松發(fā)股份發(fā)布公告稱，公司決定終止籌劃重大資產(chǎn)重組。此前，今年6月，松發(fā)股份擬通過支付現(xiàn)金的方式購買安徽利維能動(dòng)力電池有限公司不低于51%且不高于76.92%股權(quán)。而在終止這項(xiàng)投資之后，松發(fā)股份還相繼完成了旗下酒店設(shè)備用品公司、在線教育服務(wù)公司的相關(guān)清算和注銷事項(xiàng)。公司認(rèn)為，這有利于進(jìn)一步優(yōu)化資源配置，降低管理成本。
還有公司則透露，因?yàn)槭袌鲎儎?dòng)、價(jià)格更迭等原因，而放棄了對(duì)于儲(chǔ)能的投資。例如，9月12日厚能股份披露，因鋰電池生產(chǎn)規(guī)模小及設(shè)備陳舊原因，導(dǎo)致生產(chǎn)成本較高，不適應(yīng)市場需求，公司決定停止鋰電池生產(chǎn)。9月18日，厚能股份公告稱決定將所持有的遼寧厚能智能機(jī)械有限公司100%的股權(quán)，出售給秦皇島勞尚機(jī)械設(shè)備有限公司，出售金額為0元。
類似情形的還有百合花，作為有機(jī)顏料公司，擬定增募資不超過11.77億元跨界布局新能源鋰電材料業(yè)務(wù)。但2023年7月，百合花公告稱，修訂此前定增方案，取消了此前計(jì)劃的年產(chǎn)40000噸電池級(jí)磷酸鐵鋰項(xiàng)目、年產(chǎn)3000噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目。在相關(guān)分析報(bào)告中，公司有記錄今年碳酸鋰的市場價(jià)格下降的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
此外，今年還有多家跨界儲(chǔ)能的公司相繼退市，包括7月退市的*ST宋都股、*ST必康，5月退市的*ST未來等，這也宣告了其轉(zhuǎn)型失敗的結(jié)局。
環(huán)保與公用事業(yè)分析師許杰向財(cái)聯(lián)社記者表示：“不少跨界儲(chǔ)能的企業(yè)，由于技術(shù)沉淀、人才儲(chǔ)備、供應(yīng)鏈體系、產(chǎn)品定位、市場定位以及品牌建設(shè)等方面的不足，難以實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新與市場運(yùn)營的突破，而更多選擇拼湊團(tuán)隊(duì)，打造同質(zhì)化產(chǎn)品。在資金、產(chǎn)能、研發(fā)、人才、產(chǎn)品迭代升級(jí)以及價(jià)格戰(zhàn)下，部分企業(yè)水土不服，自我進(jìn)化能力不足，這在一定程度上會(huì)加速行業(yè)洗牌。”
競爭加劇陷價(jià)格戰(zhàn) 行業(yè)面臨優(yōu)勝劣汰
從今年整體經(jīng)營情況來看，儲(chǔ)能企業(yè)正在經(jīng)歷一場變局。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，涉及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的51家A股公司中，有近四成的企業(yè)凈利潤同比下滑。特別是在第三季度，超過半數(shù)的公司凈利潤出現(xiàn)明顯下滑，孚能科技(688567.SH)、億華通(688339.SH)、保力新(300116.SZ)等部分公司陷入虧損。
這一現(xiàn)象背后的主因是市場競爭的加劇和需求的下降，特別是儲(chǔ)能電芯價(jià)格的急劇下滑。自年初以來，僅僅不到三個(gè)季度的時(shí)間，儲(chǔ)能電芯的報(bào)價(jià)就跌去了近一半，市場上的最低報(bào)價(jià)已跌至0.45元/Wh，甚至有廠家報(bào)價(jià)低至0.42元/Wh。這種持續(xù)降價(jià)的趨勢，直接導(dǎo)致了儲(chǔ)能系統(tǒng)及其項(xiàng)目工程、采購、建設(shè)的單價(jià)持續(xù)下跌，進(jìn)而使得整個(gè)行業(yè)陷入了價(jià)格戰(zhàn)的漩渦。
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商也成為了行業(yè)價(jià)格內(nèi)卷的主要推手。10月底，中國華能集團(tuán)在儲(chǔ)能系統(tǒng)框架集采中的報(bào)價(jià)便是一個(gè)明證。一家投標(biāo)方的報(bào)價(jià)為0.724元/Wh，但這個(gè)“歷史最低價(jià)”僅維持了幾天，就被0.644元/Wh的新報(bào)價(jià)所打破。相較之下，8月份的儲(chǔ)能系統(tǒng)投標(biāo)均價(jià)還是1.08元/Wh。
業(yè)內(nèi)人士形容這種價(jià)格走勢為“跌破地板價(jià)”。盡管表面上報(bào)價(jià)差異似乎不大，但放到兆瓦級(jí)、甚至吉瓦級(jí)的項(xiàng)目規(guī)模上來看，差價(jià)可高達(dá)數(shù)百萬元，對(duì)于利潤本就微薄的項(xiàng)目來說，無疑是雪上加霜。
根據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，上半年中國儲(chǔ)能企業(yè)280Ah電池產(chǎn)能規(guī)模已超過250GWh，整體儲(chǔ)能電池產(chǎn)能規(guī)模約263GWh，實(shí)際電池產(chǎn)量約75GWh，整體產(chǎn)能利用率為28.8%。低于50%的產(chǎn)能利用率反映了電池供應(yīng)過剩問題，這也導(dǎo)致電池供應(yīng)商之間的競爭變得更加激烈，為了爭奪市場份額，低價(jià)競爭成為了首選，供應(yīng)商不得不降低價(jià)格，導(dǎo)致利潤率收縮。
從出貨量的格局來看，儲(chǔ)能頭部企業(yè)雖然格局相對(duì)穩(wěn)定，但也面臨著巨大的競爭壓力。以寧德時(shí)代為例，2023年上半年其市場占有率就有所減小。同時(shí)，行業(yè)的高速增長也為新進(jìn)入者提供了機(jī)會(huì)，海辰儲(chǔ)能、遠(yuǎn)景能源等新玩家的出貨量占比也在逐步增加。
隆眾資訊分析師宋晶向財(cái)聯(lián)社記者表示，目前動(dòng)力電池寡頭趨勢明顯，預(yù)計(jì)未來新建產(chǎn)能亦集中在頭部企業(yè)。隨著行業(yè)規(guī)模到一定程度，將通過不斷地洗牌，淘汰、出清落后技術(shù)產(chǎn)能。未來 2-3 年，隨著主流企業(yè)的產(chǎn)能逐步釋放及新玩家的成長，市場競爭將進(jìn)一步加劇。
破局法門難循舊 找準(zhǔn)前景是關(guān)鍵
突破市場困局的關(guān)鍵在于找準(zhǔn)未來前景。由于國內(nèi)儲(chǔ)能市場難以規(guī)避的競價(jià)壓力，越來越多的企業(yè)計(jì)劃“出海”，以此尋求新的發(fā)展機(jī)遇。去年，率先進(jìn)軍海外市場的儲(chǔ)能企業(yè)獲得了巨大紅利。
例如，把海外市場作為“主戰(zhàn)場”的派能科技，歸母凈利潤也從2018年的4546萬元增長至2022年的12.73億元，海外市場收入占比高達(dá)95%，毛利率一度高達(dá)40%以上。
然而，財(cái)報(bào)顯示，派能科技Q3單季度主營收入4.92億元，同比下降71.29%;單季度虧損3831.03萬元，同比轉(zhuǎn)虧。另一戶儲(chǔ)龍頭鵬輝能源(300438.SZ)Q3的營收和利潤也雙雙下滑，其中凈利潤約2300萬元，同比下降88.28%。
對(duì)于業(yè)績不佳的原因，派能科技在業(yè)績說明會(huì)中稱，戶用儲(chǔ)能行業(yè)由于歐洲地區(qū)面臨下游企業(yè)去庫存等因素影響，市場增速階段性放緩。“戶用儲(chǔ)能代表著一種新的表后能源利用方式，我們長期看好該行業(yè)的發(fā)展。但行業(yè)短期受政策、庫存及宏觀環(huán)境影響，波動(dòng)較大。目前在不同的區(qū)域市場庫存情況不同，但相比上半年庫存積壓情況已有改善。”
“海外戶用儲(chǔ)能市場短期難以消化庫存，將持續(xù)影響后續(xù)出貨。”高工產(chǎn)研為此下調(diào)2023年儲(chǔ)能鋰電池出貨量預(yù)期為180GWh，相比年初的230GWh下調(diào)約1/4。華寶新能(301327.SZ)近期在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)也表示：“目前歐洲市場儲(chǔ)能產(chǎn)品庫存處于歷史高位。”
面對(duì)內(nèi)外部壓力與價(jià)格戰(zhàn)，儲(chǔ)能企業(yè)在技術(shù)迭代以及電池工藝的選擇尤為重要。以不同技術(shù)路線為切入點(diǎn)，強(qiáng)化前瞻布局、合理規(guī)劃產(chǎn)業(yè)鏈布局，更有助于形成核心競爭力。與此同時(shí)，儲(chǔ)能行業(yè)的未來，依舊在激烈的角逐下等待著柳暗花明。
目前，在新型儲(chǔ)能方面，中國能建(601868.SH)推出“壓縮空氣儲(chǔ)能業(yè)務(wù)”，稱要搶占此新賽道，湖北應(yīng)城、甘肅酒泉等一批300MW級(jí)壓縮空氣儲(chǔ)能示范項(xiàng)目都已開建。中國天楹(000035.SZ)以“重力儲(chǔ)能”為切入點(diǎn)轉(zhuǎn)型新能源，依托江蘇如東項(xiàng)目所研制的“100MWh重力儲(chǔ)能成套裝備”，據(jù)稱是目前全球規(guī)模最大、技術(shù)領(lǐng)先的重力儲(chǔ)能成套裝備，被國家能源局列為第三批能源領(lǐng)域首臺(tái)(套)重大技術(shù)裝備項(xiàng)目。上海電氣(601727.SH)則深入布局釩電池，已具備kW-MW級(jí)液流電池儲(chǔ)能產(chǎn)品及系統(tǒng)的設(shè)計(jì)、制造能力。
“實(shí)踐表明，專注核心業(yè)務(wù)，形成獨(dú)特的技術(shù)和市場壁壘，將成為企業(yè)穩(wěn)固自身地位、迎接市場未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略。”許杰稱，企業(yè)可探索與新能源、電動(dòng)汽車等行業(yè)的深度合作，或積極布局下一代儲(chǔ)能技術(shù)。同時(shí)，企業(yè)不應(yīng)孤軍奮戰(zhàn)，而應(yīng)尋求合作伙伴甚至進(jìn)行策略性聯(lián)盟，共享資源，協(xié)同應(yīng)對(duì)市場變化。此外，企業(yè)也需針對(duì)市場定位和業(yè)務(wù)能力進(jìn)行優(yōu)化，減少對(duì)單一市場的依賴風(fēng)險(xiǎn)。
財(cái)聯(lián)社記者 武超
作者：武超
評(píng)論