冰火兩重天中的2023年儲能市場，2024年會如何?

　　一面是行業裝機量同比高增，一面是從業者哀嘆賺不到錢。2023年的儲能產業正在經歷“冰火兩重天”。

　　“極度內卷”成了2023年各大儲能產業論壇/會議，行業人士談及最多的關鍵詞。ICC鑫欏資訊數據顯示，現在國內儲能系統的價格已經降到0.6元/Wh左右，其中電池的價格已下行至0.4元/Wh以下，較年初下降了約50%，成本倒掛嚴重。

　　從區域表現來看，2023年儲能國內市場保持高景氣，海外市場卻意外“熄火”，原因為何?行業高景氣與從業者的體感“寒意”何以并存?2024年又會有哪些新變局?

　　需求分化：強勢國內表現VS走弱海外市場

　　ICC鑫欏資訊數據庫統計及預測，2023年全年全球新型儲能裝機規模預計超過45GW，其中電化學儲能裝機規模超過40GW，同比增長超過100%。

　　其中，中國儲能市場增速一騎絕塵，新型儲能裝機規模超過20GW，電化學儲能裝機接近20GW，同比增長超過200%。

　　“主要有兩點原因，一是2023年光伏裝機超預期，疊加各省份強配儲的政策，推動了儲能裝機的增長。二是從中標項目分析可以發現，獨立儲能模式已成為目前儲能裝機的主力軍，其獨特的市場地位也提供了更多的盈利模式，得到了更多央國企的認可。”鑫欏資訊儲能研究員朱志翔對記者表示。

　　2017年，青海省發改委印發《2017年度風電開發建設方案》，要求列入規劃年度開發的風電項目按照規模的10%配套建設儲電裝置，以此為標志，多地紛紛出臺類似新能源強制配儲政策，儲能市場開啟熱潮。

　　不過來自政策端的刺激，也帶來了不少矛盾，儲能端的經濟效益問題亟待解決。

　　“中國市場，在政府強制配儲政策的引導下，裝機量快速上升。但有一點問題，現在的中國儲能盈利能力是非常差的。比如，出現了一些裝了但不并網的現象。如果一直強制配儲的話，業主端的配儲意愿在2024年可能會有削弱。”上海有色網分析師馮棣生對記者說。

　　與之相對，2023年9月以來，海外市場需求卻持續走弱，訂單削減嚴重。

　　比如戶儲龍頭派能科技(688063.SH)，其三季報顯示，Q3營業收入4.92億元，同比-71%，環比-31%;歸母凈利潤-0.38億元，同比-110%，環比-117%。

　　派能科技董秘葉文舉在三季報業績交流會上稱，“Q3營收下降主要系受下游企業去庫存，戶儲市場需求階段性放緩影響，公司產品銷售量較去年同期有所下降所致。目前，歐洲部分市場仍處于去庫階段。”

　　此前，隨著俄烏戰爭爆發，歐洲居民用電快速上行，而由于歐洲主要發展戶儲，作為剛需，2022年行業非常景氣。

　　“歐洲一般會在年初做全年計劃，然后向儲能的經銷商和分銷商進貨。因為上一年的極度繁榮，2023年Q1定了非常高的全年目標。俄烏戰爭緩解后，電價有所回落，加上歐洲宏觀經濟表現不如預期，因此，歐洲的儲能、新能源車投資意愿都在下降，政府補貼也在退坡，消費者消費意愿也不強。2023年歐洲一直在去庫存，但進度還不是很理想，我們認為，2024年上半年歐洲的新增需求量也很有限。”馮棣生說。

　　美國儲能市場由于ITC法案(注：美國聯邦投資稅收抵免政策，該政策允許對新能源配置儲能項目抵減30%投資額和加速折舊，極大激活儲能市場)落實緩慢等原因，項目進展也不及預期。

　　馮棣生表示，2023年5月正式由聯邦頒布了補貼細則，但州與州的差異化程度較大，據其了解，實際落實非常緩慢，甚至有一些州到2023年底，還一分錢補貼都沒發。這相當于集成商去做這個事，收益缺乏保障。

　　上海有色網調研顯示，美國高壓變壓器2023年整體交貨周期在6-12個月，中壓變壓器在6-9個月，較之前翻了2-3倍的等待時間，而缺少變壓器，意味著即使儲能電芯整個系統已經安裝好了，也無法完成并網的操作。因此造成美國大量儲能項目延期。從數據上看，2023年7月整體裝機還不錯，有1000多兆瓦時，但進入8、9月，快速滑降比較明顯。

　　“美國電網比較老舊，需要電網改造，因此需要變壓器，而儲能系統對變壓器也有需求，變壓器從全球視角來看，處于緊平衡狀態，因此，在儲能需求快速上升的階段，變壓器出現了短暫的供不應求，我們判斷這個因素，在2024年對美國的儲能仍會有一定程度影響。”馮棣生稱。

　　值得注意的是，美國儲能的審批流程緩慢也一定程度影響了儲能項目進展。

　　“2022年審批流程在1年左右，2023年初大家本來預計流程會進一步縮短，但到2023年年底，我們并沒有觀察到審批加快，還是需要9-12個月。所以，我們認為2024年上半年美國可能不太會有明顯的恢復，下半年可能會有快速的裝機上量，但要等今年上半年的情況出來，再做具體判斷。”馮棣生表示。

　　供給搏殺：慘烈的價格戰與“剩者為王”

　　2023年，儲能產業的高增長帶動大量企業跨界入行，供給擴容迅猛以及上游碳酸鋰材料價格下行等因素，導致儲能產品價格不斷走低，甚至已經擊穿了不少公司的成本線。

　　“就儲能成本來說，據我們了解，確實可能已經擊穿了一些剛進入這個行業的電池廠的成本線，在虧著本在做，以希望綁定客戶獲得2024年一些微薄的訂單。現在價格戰打下來，確實已經有點頭破血流的意思了。”馮棣生直言。

　　為何儲能市場能夠如此輕易就能擴產?技術原因之外，標準化可能是更為重要的原因。

　　馮棣生認為，儲能電池相對于動力電池而言，是一個更標準化的產品。動力電池因為要和車企合作，每一款車的底盤設計也不一樣，因此動力電池有一點定制化的成分。而對儲能來說，目前市面上20尺的柜子，就是配280Ah的主流儲能電芯，下一代就是314Ah的產品，因此能夠做到比較快地擴產、放量。

　　但是，儲能產品的安全性要求，導致市場不一定以價格作為唯一決定因素，也是造成一部分跨界儲能電池廠商感到銷售艱難的原因。

　　“儲能電池市場的行業集中度較高，根據ICC數據統計，2023年儲能電池TOP10廠商出貨量占整個市場出貨的86%，目前越來越多的業主對于電池性能和電池廠商過往項目情況都有硬性要求，我認為頭部廠商的擴產會是影響整個行業供給端過剩的主要原因。儲能對于安全性的要求非常高，在沒有經過市場驗證的情況下，即使價格稍微便宜幾分錢，跨界做儲能電池的廠商很難將產品賣出去。”朱志翔說。

　　業內普遍認為，2024年需求端增長預期不明顯的情況下，行業出清大概率仍會繼續，而具備一體化集成能力的頭部廠商或將最終存活。

　　“中小廠商大概率都會出局，電池和系統價格還會繼續下降，但下行空間有限。未來行業洗牌結束后會形成以頭部廠商為主的較為穩定的市場格局。”朱志翔稱。

　　同時，行業廠商都在選擇一體化集成，以降本增效在競爭中取得優勢。

　　2023年4月，科士達(002518.SZ)在調研紀要中就表示，其會持續加大對產品的研發投入，計劃研發出更具成本性的儲能產品，后期也計劃將其UPS、光伏產品與儲能產品集成一體化，來真正實現各板塊聯動發展。

　　寧德時代(300750.SZ)則在2023年三季報業績交流會中稱，國內儲能市場目前存在一些低價競爭的情況，其依靠產品本身的性能和品質參與競爭，而非低價策略。繼推出了EnerOne、EnerOne Plus、EnerC 后，寧德時代又發布了更高集成度、更具經濟性的 EnerD。吸取過去行業內儲能電站起火的教訓，正建立自身的鋰電儲能系統安全鑒定大綱，力爭打造“核電級”安全儲能產品。

　　陽光電源(300274.SZ)高級副總裁顧亦磊亦曾對媒體公開表示，“不能買來各家的PCS、BMS簡單拼接到一起。這是關鍵中的關鍵。”

　　“(對于)電芯產品來料，公司都是經過了118項全方位測試。系統的PCS、BMS等零部件都是自己研發制造。這是因為儲能系統中的各個零部件里都有軟件和電路，由一個廠家來進行整合融合，才能保證安全和性能。”顧亦磊稱。

　　馮棣生也表示，目前行業有實力的廠商都在選擇走一體化，“首要原因是降低成本，相對于原料外采而言，能夠保證自己的利潤最大化。其次，安全也是一大原因。比如2023年寧德時代還是以出單顆的儲能電芯為主，但我猜測2024年可能就要走向一體化了，直接出儲能系統，這也是對整體質量的保證。”

　　One more thing：特斯拉儲能超級工廠會帶來什么新變量?

　　2023年12月22日，特斯拉官宣在上海的儲能超級工廠項目正式啟動。作為其在美國本土以外的首個儲能超級工廠項目，特斯拉稱，新工廠計劃于2024年Q1開工，Q4投產。初期規劃年產商用儲能電池(Megapack)1萬臺，儲能規模近40GWh。

　　由于國內不少廠商已經進入Megapack供應鏈體系，比如寧德時代為其提供電芯，德方納米(300769.SZ)提供鐵鋰材料，三花智控(002050.SZ)提供溫控產品，后續Megapack在上海落地，或將拉動更多國內廠商供貨。

　　同時，由于Megapack售價較高，不少業內人士認為Megapack更可能出海，而非參與國內儲能廠商的內卷。

　　“對國內供應鏈肯定會有拉動，它的Megapack用的就是寧德時代的電芯，但我不認為會對國內儲能競爭格局造成影響，它的價格非常貴，更多還是銷往海外，而特斯拉儲能產品在海外壁壘也很高，比如本身質量、售后等都做到行業top水平，而國內的市場價格非常卷，我個人認為特斯拉不會愿意降價進入中國市場。”馮棣生表示。

　　來源：21世紀經濟報道 作者：鄧浩

作者：鄧浩