3月1日，通鼎互聯(lián)信息股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通鼎互聯(lián)”)發(fā)布公告，公司擬通過(guò)直接及間接方式合計(jì)取得南京和本機(jī)電設(shè)備科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“和本機(jī)電”)55%的股權(quán)，本次交易總對(duì)價(jià)約為2.92億元。
3月3日，通鼎互聯(lián)工作人員向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，本次交易主要是為了順應(yīng)新能源和儲(chǔ)能行業(yè)高速發(fā)展的趨勢(shì)。切入儲(chǔ)能消防領(lǐng)域，有助于公司拓展業(yè)務(wù)邊界，探索新型儲(chǔ)能的其他細(xì)分市場(chǎng)，從而挖掘新的盈利途徑。
切入儲(chǔ)能消防領(lǐng)域
通鼎互聯(lián)在光電通信和網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域深耕多年。近年來(lái)，通信行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，市場(chǎng)格局不斷變化，公司面臨著業(yè)務(wù)拓展與轉(zhuǎn)型的壓力。
和本機(jī)電所處新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈，主要為容量較大的儲(chǔ)能項(xiàng)目、工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目提供儲(chǔ)能消防系統(tǒng)解決方案及產(chǎn)品，是儲(chǔ)能系統(tǒng)安全最為重要的環(huán)節(jié)之一。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，和本機(jī)電在儲(chǔ)能消防領(lǐng)域積累了豐富的技術(shù)與經(jīng)驗(yàn)，與國(guó)內(nèi)多家頭部?jī)?chǔ)能企業(yè)建立了合作關(guān)系。
公告顯示，通鼎互聯(lián)此次收購(gòu)將通過(guò)復(fù)雜的交易結(jié)構(gòu)完成。通鼎互聯(lián)擬對(duì)和本機(jī)電控股股東南京億博企業(yè)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“億博有限”)進(jìn)行增資，增資金額約為1.75億元，增資完成后，公司直接持有億博有限52.77%股權(quán)。之后，通鼎互聯(lián)將直接受讓華浩所持億博有限24.98%股權(quán)，受讓對(duì)價(jià)為5656.09萬(wàn)元;直接受讓田昌梅所持億博有限3.25%股權(quán)，受讓對(duì)價(jià)為727.29萬(wàn)元。同時(shí)，公司直接受讓南京熠博企業(yè)管理合伙企業(yè)(有限合伙)所持有和本機(jī)電12.55%股權(quán)，受讓對(duì)價(jià)為5275.51萬(wàn)元。
本次交易完成后，通鼎互聯(lián)直接持有億博有限81%股權(quán)，對(duì)應(yīng)間接持有和本機(jī)電42.45%股權(quán)，直接持有和本機(jī)電12.55%股權(quán)，直接及間接持有和本機(jī)電合計(jì)55%股權(quán)，從而成為和本機(jī)電的控股股東。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年8月31日，和本機(jī)電資產(chǎn)總額為4億元，凈資產(chǎn)為2.09億元。2023年及2024年1月份至8月份，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.42億元、2.51億元;凈利潤(rùn)分別為3574.75萬(wàn)元、1701.03萬(wàn)元。
根據(jù)評(píng)估報(bào)告，以2024年8月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，采用收益法評(píng)估結(jié)果為最終評(píng)估結(jié)論，和本機(jī)電股東全部權(quán)益評(píng)估價(jià)值為5.31億元，比賬面價(jià)值2.06億元增值3.25億元，增值率157.83%。
上述工作人員表示：“本次交易不僅能助力公司提升綜合研發(fā)與自主創(chuàng)新能力，還能豐富公司產(chǎn)品體系，契合公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，對(duì)增強(qiáng)公司持續(xù)盈利能力有著關(guān)鍵作用。”
通鼎互聯(lián)在公告中表示，目前，公司財(cái)務(wù)狀況較為穩(wěn)健，本次交易不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重大影響。另外，本次交易規(guī)模整體較小，且風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控。
儲(chǔ)能消防市場(chǎng)需求日益擴(kuò)大
本次交易完成后，和本機(jī)電及億博有限將納入通鼎互聯(lián)合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。
值得一提的是，本次交易設(shè)有業(yè)績(jī)承諾。業(yè)績(jī)承諾方承諾，和本機(jī)電在業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)(2025年至2026年)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于1.06億元，其中2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于4600萬(wàn)元，2026年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于6000萬(wàn)元;另外，業(yè)績(jī)承諾方承諾，和本機(jī)電在2024年所實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于3000萬(wàn)元，若低于3000萬(wàn)元?jiǎng)t差值部分計(jì)入2025年承諾凈利潤(rùn)予以補(bǔ)足。
通鼎互聯(lián)在公告中表示，若本次交易順利推進(jìn)且和本機(jī)電經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)達(dá)到預(yù)期，將對(duì)公司未來(lái)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生一定的積極影響。
從行業(yè)發(fā)展來(lái)看，隨著全球?qū)η鍧嵞茉吹男枨蟛粩嘣鲩L(zhǎng)，新能源和儲(chǔ)能行業(yè)迎來(lái)了快速發(fā)展期。儲(chǔ)能系統(tǒng)作為新能源產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其安全問(wèn)題日益受到重視，儲(chǔ)能消防市場(chǎng)需求也隨之?dāng)U大。
眾和昆侖(北京)資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)柏文喜向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，本次收購(gòu)和本機(jī)電，填補(bǔ)了通鼎互聯(lián)在儲(chǔ)能安防領(lǐng)域的空白，完善了其新能源產(chǎn)業(yè)鏈布局。憑借和本機(jī)電在儲(chǔ)能消防領(lǐng)域的技術(shù)與市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，通鼎互聯(lián)有望快速切入這一前景廣闊的新興市場(chǎng)，產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。
不過(guò)，本次收購(gòu)也面臨一定挑戰(zhàn)。中國(guó)城市專(zhuān)家智庫(kù)委員會(huì)常務(wù)副秘書(shū)長(zhǎng)林先平向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，儲(chǔ)能消防領(lǐng)域與通信領(lǐng)域在技術(shù)、市場(chǎng)和運(yùn)營(yíng)模式等方面存在差異，通鼎互聯(lián)需要在完成收購(gòu)后，做好業(yè)務(wù)整合與協(xié)同工作，充分發(fā)揮和本機(jī)電的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果。同時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司需要不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，以在儲(chǔ)能消防市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。
林先平表示，總體而言，通鼎互聯(lián)本次收購(gòu)和本機(jī)電55%股權(quán)，是公司戰(zhàn)略布局的重要一步。未來(lái)，公司將如何整合資源，在儲(chǔ)能消防領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破與發(fā)展，值得市場(chǎng)關(guān)注。(證券日?qǐng)?bào)記者 陳紅)
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