新能源行情急踩剎車 回調(diào)是機(jī)會(huì)還是“陷阱”

　　持續(xù)火熱的新能源行情昨日踩下“急剎車”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日收盤，鋰電電解液、動(dòng)力電池、稀土、鋰礦等概念板塊遭遇重挫，單日跌幅超過5%;北方稀土、永福股份跌停，這兩家上市公司近期均拋出大股東減持計(jì)劃。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新能源行業(yè)的盈利周期和景氣度仍然保持向上，行情調(diào)整則是機(jī)會(huì)。就A股市場(chǎng)風(fēng)格而言，未來成長(zhǎng)板塊波動(dòng)性可能加大，部分基本面優(yōu)質(zhì)的“老白馬”股迎來較好的布局機(jī)會(huì)。

　　新能源股大面積回調(diào)

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，8月16日，鋰電正極、鋰電電解液、鋰電負(fù)極、動(dòng)力電池、稀土、鹽湖提鋰、鋰礦、鹽酸鐵鋰電池等概念板塊罕見地迎來集體調(diào)整，多達(dá)9個(gè)概念板塊日跌幅超過5%。截至當(dāng)天收盤，北方稀土、盛和資源、西藏珠峰、永福股份集體跌停;中偉股份接近跌停;奧克股份、江蘇國(guó)泰、天奈科技等跌超9%;融捷股份、中礦資源、西藏城投、多氟多、天際股份等跌超8%。

　　對(duì)于新能源概念股此番集體回調(diào)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為并不意外。究其原因，隨著近幾個(gè)月來新能源相關(guān)概念板塊持續(xù)走高，風(fēng)險(xiǎn)水平已處于高位，各路資金大舉買入更帶來交投擁擠。另有部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，大股東宣布減持可能充當(dāng)部分股票大跌并帶動(dòng)板塊調(diào)整的導(dǎo)火索。

　　8月13日，永福股份發(fā)布公告稱，持股近8%的公司股東寧德時(shí)代擬減持不超過546.31萬股公司股份，占公司總股本比例不超過3%。8月16日，寧德時(shí)代大跌近5%，截至收盤，公司股價(jià)報(bào)477元/股，總市值縮水至1.11萬億元;永福股份當(dāng)日“一字板”跌停，截至收盤，股價(jià)報(bào)77.52元/股，較8月10日盤中創(chuàng)出的歷史新高126元/股累計(jì)回調(diào)超過38%。

　　與之類似的還有北方稀土。8月13日該公司發(fā)布公告稱，持股38.92%的公司控股股東包頭鋼鐵(集團(tuán))有限責(zé)任公司計(jì)劃自公告披露之日起15個(gè)交易日后的6個(gè)月內(nèi)減持不超過9082.67萬股股份，占公司總股本的比例不超2.5%。8月16日北方稀土跌停，股價(jià)報(bào)40.65元/股，較8月2日盤中創(chuàng)出的歷史新高51.46元/股累計(jì)回調(diào)超過21%。

　　關(guān)注調(diào)整帶來的機(jī)會(huì)

　　就在新能源等成長(zhǎng)賽道遭遇回調(diào)之時(shí)，一些超跌的價(jià)值板塊及個(gè)股卻迎來明顯反彈行情，“市場(chǎng)風(fēng)格是否再生變”成為投資者關(guān)注的話題。

　　中金公司首席策略分析師王漢鋒指出，當(dāng)前新能源汽車、光伏等行業(yè)盈利周期和景氣度仍然保持向上，是成長(zhǎng)風(fēng)格受追捧的重要基礎(chǔ)，但考慮估值和漲幅等因素，未來成長(zhǎng)板塊波動(dòng)性可能加大，部分基本面優(yōu)質(zhì)的“老白馬”股迎來較好的布局機(jī)會(huì)。建議關(guān)注回調(diào)較多、估值具備吸引力的成分股。

　　安信證券首席策略分析師陳果認(rèn)為，機(jī)構(gòu)對(duì)于新能源、半導(dǎo)體等熱門賽道的增配基本到位，社融低于預(yù)期以及美債利率反彈對(duì)高估值板塊構(gòu)成邊際制約;部分行業(yè)板塊前期跌幅較大，存在反彈需求。建議繼續(xù)配置新能源等高景氣長(zhǎng)賽道標(biāo)的，調(diào)整則是機(jī)會(huì)。

　　利好政策密集發(fā)布助推了部分細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)關(guān)注度升溫。8月10日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購(gòu)買調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》，提出在電網(wǎng)企業(yè)承擔(dān)可再生能源保障性并網(wǎng)責(zé)任的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)發(fā)電企業(yè)通過自建或購(gòu)買調(diào)峰儲(chǔ)能能力的方式，增加可再生能源發(fā)電裝機(jī)并網(wǎng)規(guī)模。

　　在東興證券電力設(shè)備與新能源行業(yè)分析師鄭丹丹看來，在政策支持、產(chǎn)業(yè)進(jìn)步、成本下降等多重因素推動(dòng)下，以電化學(xué)儲(chǔ)能為重要形式的新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景向好。未來5年，鋰電儲(chǔ)能在我國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)占據(jù)主流地位，鈉離子電池商業(yè)化應(yīng)用有望加速。建議關(guān)注相關(guān)上市公司儲(chǔ)能業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展前景。