新能源行情急踩剎車 回調是機會還是“陷阱”

　　持續(xù)火熱的新能源行情昨日踩下“急剎車”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月16日收盤，鋰電電解液、動力電池、稀土、鋰礦等概念板塊遭遇重挫，單日跌幅超過5%;北方稀土、永福股份跌停，這兩家上市公司近期均拋出大股東減持計劃。

　　業(yè)內人士認為，新能源行業(yè)的盈利周期和景氣度仍然保持向上，行情調整則是機會。就A股市場風格而言，未來成長板塊波動性可能加大，部分基本面優(yōu)質的“老白馬”股迎來較好的布局機會。

　　新能源股大面積回調

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，8月16日，鋰電正極、鋰電電解液、鋰電負極、動力電池、稀土、鹽湖提鋰、鋰礦、鹽酸鐵鋰電池等概念板塊罕見地迎來集體調整，多達9個概念板塊日跌幅超過5%。截至當天收盤，北方稀土、盛和資源、西藏珠峰、永福股份集體跌停;中偉股份接近跌停;奧克股份、江蘇國泰、天奈科技等跌超9%;融捷股份、中礦資源、西藏城投、多氟多、天際股份等跌超8%。

　　對于新能源概念股此番集體回調，業(yè)內人士認為并不意外。究其原因，隨著近幾個月來新能源相關概念板塊持續(xù)走高，風險水平已處于高位，各路資金大舉買入更帶來交投擁擠。另有部分業(yè)內人士認為，大股東宣布減持可能充當部分股票大跌并帶動板塊調整的導火索。

　　8月13日，永福股份發(fā)布公告稱，持股近8%的公司股東寧德時代擬減持不超過546.31萬股公司股份，占公司總股本比例不超過3%。8月16日，寧德時代大跌近5%，截至收盤，公司股價報477元/股，總市值縮水至1.11萬億元;永福股份當日“一字板”跌停，截至收盤，股價報77.52元/股，較8月10日盤中創(chuàng)出的歷史新高126元/股累計回調超過38%。

　　與之類似的還有北方稀土。8月13日該公司發(fā)布公告稱，持股38.92%的公司控股股東包頭鋼鐵(集團)有限責任公司計劃自公告披露之日起15個交易日后的6個月內減持不超過9082.67萬股股份，占公司總股本的比例不超2.5%。8月16日北方稀土跌停，股價報40.65元/股，較8月2日盤中創(chuàng)出的歷史新高51.46元/股累計回調超過21%。

　　關注調整帶來的機會

　　就在新能源等成長賽道遭遇回調之時，一些超跌的價值板塊及個股卻迎來明顯反彈行情，“市場風格是否再生變”成為投資者關注的話題。

　　中金公司首席策略分析師王漢鋒指出，當前新能源汽車、光伏等行業(yè)盈利周期和景氣度仍然保持向上，是成長風格受追捧的重要基礎，但考慮估值和漲幅等因素，未來成長板塊波動性可能加大，部分基本面優(yōu)質的“老白馬”股迎來較好的布局機會。建議關注回調較多、估值具備吸引力的成分股。

　　安信證券首席策略分析師陳果認為，機構對于新能源、半導體等熱門賽道的增配基本到位，社融低于預期以及美債利率反彈對高估值板塊構成邊際制約;部分行業(yè)板塊前期跌幅較大，存在反彈需求。建議繼續(xù)配置新能源等高景氣長賽道標的，調整則是機會。

　　利好政策密集發(fā)布助推了部分細分領域的市場關注度升溫。8月10日，國家發(fā)改委、國家能源局發(fā)布《關于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》，提出在電網(wǎng)企業(yè)承擔可再生能源保障性并網(wǎng)責任的基礎上，鼓勵發(fā)電企業(yè)通過自建或購買調峰儲能能力的方式，增加可再生能源發(fā)電裝機并網(wǎng)規(guī)模。

　　在東興證券電力設備與新能源行業(yè)分析師鄭丹丹看來，在政策支持、產(chǎn)業(yè)進步、成本下降等多重因素推動下，以電化學儲能為重要形式的新型儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景向好。未來5年，鋰電儲能在我國電化學儲能領域將繼續(xù)占據(jù)主流地位，鈉離子電池商業(yè)化應用有望加速。建議關注相關上市公司儲能業(yè)務的長期發(fā)展前景。