上有政策下有訂單 企業(yè)看好磷酸鐵鋰市場(chǎng)長(zhǎng)期增長(zhǎng)

　　電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格實(shí)現(xiàn)九連漲引發(fā)各界關(guān)注，5月11日，《證券日?qǐng)?bào)》記者就此采訪多家企業(yè)和多位專家。

　　“最近公司出貨情況正常，產(chǎn)線持續(xù)處于飽和狀態(tài)。公司鋰產(chǎn)品價(jià)格會(huì)隨行就市，如果市場(chǎng)價(jià)普遍走高，公司將對(duì)出貨價(jià)格也做出相應(yīng)調(diào)整。”5月11日，《證券日?qǐng)?bào)》記者以投資者身份致電盛新鋰能，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人如是說(shuō)。

　　東高科技投研學(xué)院副院長(zhǎng)揭沖在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，整體來(lái)看碳酸鋰價(jià)格雖然出現(xiàn)了企穩(wěn)反彈趨勢(shì)，但上漲空間并不會(huì)像2022年那樣巨大，主要由于前期布局的新增產(chǎn)能已經(jīng)陸續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈供需失衡已經(jīng)得到緩解，“對(duì)于碳酸鋰價(jià)格接下來(lái)的走勢(shì)，電池廠排單情況是重要的信息支撐，延伸一步來(lái)說(shuō)，也要看相關(guān)電子產(chǎn)品、新能源車(chē)等終端產(chǎn)業(yè)的需求回暖情況。”

　　新能源車(chē)下鄉(xiāng)促需求釋放

　　除電池級(jí)碳酸鋰外，其他鋰產(chǎn)品價(jià)格近期也出現(xiàn)了不同程度的上漲。Mysteel數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)級(jí)碳酸鋰5月11日中間價(jià)報(bào)20.75萬(wàn)元/噸，較前一日大幅上漲2萬(wàn)元/噸。而作為電池級(jí)碳酸鋰的主要原料，工業(yè)級(jí)碳酸鋰漲價(jià)更早一些，其價(jià)格自4月23日起以持續(xù)走高，截至目前已累計(jì)上漲53.7%;此外，動(dòng)力型錳酸鋰、容量型錳酸鋰、鈷酸鋰等鋰電池化學(xué)品噸價(jià)也出現(xiàn)了不同程度的回升。

　　中國(guó)銀行研究院研究員葉銀丹告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，從客觀因素來(lái)看，供需、庫(kù)存等因素對(duì)近期鋰價(jià)企穩(wěn)回升提供了支撐。

　　“供需方面再次出現(xiàn)緊張，碳酸鋰產(chǎn)能利用率普遍較高，加之供應(yīng)鏈短板問(wèn)題尚未得到根本改善，帶動(dòng)了碳酸鋰價(jià)格的上漲。同時(shí)，上海車(chē)展和‘五一’小長(zhǎng)假都在一定程度上提升了消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)及消費(fèi)電子產(chǎn)品的信心和熱度，終端銷(xiāo)售有所回暖，排產(chǎn)需求增加的情況逐步向上傳導(dǎo)至電池、電池化學(xué)品、鋰企等多個(gè)賽道，帶動(dòng)了上游的碳酸鋰需求和價(jià)格反彈。”葉銀丹同時(shí)表示，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中游的電池廠商去庫(kù)存已經(jīng)接近尾聲，一些企業(yè)開(kāi)始增加產(chǎn)能補(bǔ)庫(kù)存，部分暫停的生產(chǎn)線已經(jīng)重啟生產(chǎn)。在采購(gòu)方面，電池廠商和下游車(chē)企已陸續(xù)重啟訂單，帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈整體回暖。

　　揭沖表示，在推進(jìn)新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)等政策引導(dǎo)下，我國(guó)新能源汽車(chē)消費(fèi)增長(zhǎng)區(qū)域正在向農(nóng)村轉(zhuǎn)移，預(yù)計(jì)到2030年我國(guó)農(nóng)村汽車(chē)千人保有量有望達(dá)到160輛，總保有量將超過(guò)7000萬(wàn)輛，市場(chǎng)規(guī)模或達(dá)5000億元。同時(shí)，近日發(fā)布的關(guān)于部署加快建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施，更好地支持了新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)政策，將進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)需求釋放，“有數(shù)據(jù)顯示，5月份以來(lái)鋰電中游排產(chǎn)環(huán)比已經(jīng)增加了10%至20%，電池、正極、負(fù)極、電解液、隔膜等均有增加，這無(wú)疑說(shuō)明在政策推動(dòng)下廠商信心有所恢復(fù)。”

　　對(duì)此，電池化學(xué)品生產(chǎn)商科恒股份相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，近期公司下游需求增大，公司的產(chǎn)能利用率也有所提升。

　　鋰價(jià)未來(lái)會(huì)否進(jìn)一步走高?葉銀丹對(duì)此表示肯定，“主觀層面上，政策對(duì)終端需求的支持賦予上游企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)的信心，使得上游和中游企業(yè)在鋰價(jià)第一季度持續(xù)走低的情況下，仍對(duì)未來(lái)市場(chǎng)回暖報(bào)以良好預(yù)期。而從客觀角度看，電車(chē)下鄉(xiāng)等政策將有力推動(dòng)新能源汽車(chē)終端需求的釋放，進(jìn)而向上傳導(dǎo)至整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的需求和價(jià)格走高，但也應(yīng)看到，此前布局的眾多鋰電上下游產(chǎn)能正在逐步投產(chǎn)，市場(chǎng)正在逐步走向平衡，所以預(yù)計(jì)未來(lái)鋰價(jià)回升幅度會(huì)相較之前明顯收窄。”

　　企業(yè)業(yè)績(jī)將逐步好轉(zhuǎn)?

　　事實(shí)上，正如上述分析人士所說(shuō)，對(duì)于下游需求回暖以及上游鋰原料價(jià)格的企穩(wěn)回升，處于中游的鋰電池化學(xué)品企業(yè)同樣保持樂(lè)觀態(tài)度。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者以投資者身份致電新宙邦，公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況正常，上游的鋰原料漲價(jià)對(duì)公司影響不大;科恒股份負(fù)責(zé)人也表示，“電池化學(xué)品的毛利率就這么多，如果原材料價(jià)格上漲，公司方面也會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的提價(jià)。”

　　磷酸鐵鋰生產(chǎn)商川金諾也在回復(fù)投資者問(wèn)詢時(shí)表示，公司目前擁有約4000噸/年磷酸鐵鋰產(chǎn)能，根據(jù)公司在手訂單情況，產(chǎn)能處于滿產(chǎn)滿銷(xiāo)狀態(tài)，公司堅(jiān)定看好新能源及磷酸鐵鋰未來(lái)市場(chǎng)，未來(lái)磷酸鐵鋰市場(chǎng)將在長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

　　據(jù)悉，受第一季度鋰價(jià)持續(xù)走低及下游需求減弱影響，處于上游的鋰企和中游的電池化學(xué)品企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況并不理想。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，A股市場(chǎng)鋰板塊(按申萬(wàn)行業(yè)分類)10家上市公司當(dāng)中，只有兩家在第一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，電池化學(xué)品板塊37家上市公司僅有10家在第一季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。

　　上述賽道內(nèi)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況會(huì)否逐步好轉(zhuǎn)?揭沖認(rèn)為，全球大規(guī)模鹽湖鋰和鋰礦項(xiàng)目因開(kāi)發(fā)環(huán)境、政策、設(shè)備、能源等多重因素影響，出現(xiàn)了不同程度的延期(平均在2至3個(gè)季度)，預(yù)計(jì)2023年全球鋰資源供應(yīng)增量大概率不及預(yù)期，而需求端新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)表現(xiàn)仍強(qiáng)勁，電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)和中標(biāo)規(guī)模仍處于持續(xù)高增趨勢(shì)，疊加目前海外國(guó)家加速推進(jìn)鋰業(yè)國(guó)有化或?qū)?duì)鋰資源出口產(chǎn)生一定影響，“從中期來(lái)看，上述因素都將支撐鋰價(jià)和鋰電池化學(xué)品價(jià)格走強(qiáng)，為企業(yè)帶來(lái)可觀的業(yè)績(jī)?cè)隽俊?rdquo;

　　葉銀丹對(duì)此表示贊同，“從終端需求來(lái)看，3月份新能源車(chē)和燃油車(chē)的促銷(xiāo)讓整個(gè)市場(chǎng)的觀望情緒濃重，因此車(chē)企和電池廠都在消化庫(kù)存和在手訂單，第一季度整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)謹(jǐn)慎態(tài)度。而隨著終端應(yīng)用領(lǐng)域如儲(chǔ)能、新能源汽車(chē)、消費(fèi)電子等對(duì)于鋰電池需求的逐步修復(fù)和釋放，將帶動(dòng)整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)中上游訂單回暖，預(yù)計(jì)第二季度乃至下半年，終端需求、主機(jī)廠及電池廠產(chǎn)能釋放對(duì)鋰電材料的需求將有所好轉(zhuǎn)。”

來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 記者 李 正