作為“新基建”的重要板塊之一，充電樁有望迎來(lái)新一輪建設(shè)高潮。
圖1 充電站樣圖(來(lái)源：互聯(lián)網(wǎng))
1、 行業(yè)發(fā)展
充電樁，可以固定在地面或墻壁，安裝于公共建筑、小區(qū)停車(chē)場(chǎng)、高速公路服務(wù)區(qū)或者充電站內(nèi)，為電動(dòng)汽車(chē)充電。汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已在電動(dòng)化、智能化趨勢(shì)中行進(jìn)，作為配套基礎(chǔ)設(shè)施，充電樁數(shù)量直接制約著新能源汽車(chē)發(fā)展的因素。
截至2019年底，我國(guó)新能源汽車(chē)保有量400萬(wàn)左右，充電樁僅120多萬(wàn)個(gè)，車(chē)樁比約3.5:1，雖然與2015年相比改善很多，但與《電動(dòng)汽車(chē)充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南(2015-2020) 》 提出的“一車(chē)一樁”的發(fā)展目標(biāo)相去甚遠(yuǎn)。
圖2 2015-2019年我國(guó)新能源車(chē)充電樁車(chē)樁比(來(lái)源：充電樁聯(lián)盟，華泰證券)
隨著新能源汽車(chē)保有量大幅增加，充電樁需求量將顯著增加，設(shè)施建設(shè)的重要性不言而喻。
近日，國(guó)家密集發(fā)布相關(guān)政策。
財(cái)政部表示要優(yōu)化充電設(shè)施的獎(jiǎng)補(bǔ)政策，盡快改變車(chē)多樁少的局面。
國(guó)家電網(wǎng)近日啟動(dòng)新一輪充電樁建設(shè)，計(jì)劃安排充電樁建設(shè)投資27億元，新增充電樁7.8萬(wàn)個(gè)，項(xiàng)目分布在北京、天津、河北、上海、江蘇、湖南、青海等24個(gè)省(市)。
預(yù)計(jì)今年全年充電設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目將完成投資100億元左右，新增公共樁20萬(wàn)個(gè)左右，新增私人樁超過(guò)40萬(wàn)個(gè)，公共充電站達(dá)到4.8萬(wàn)座。
有券商測(cè)算表示，未來(lái)五年充電樁設(shè)備累計(jì)市場(chǎng)空間達(dá)千億級(jí)別。
2、投資機(jī)會(huì)
充電樁建設(shè)的加快，設(shè)備商最先受益。
目前，國(guó)網(wǎng)充電樁的供應(yīng)商集中度較低，格局仍在變動(dòng)中。充電樁的交付時(shí)間較短，大部分招標(biāo)業(yè)績(jī)當(dāng)年兌現(xiàn)，那么誰(shuí)拿單多、拿單快，誰(shuí)最先出業(yè)績(jī)。
運(yùn)營(yíng)方面，行業(yè)集中度很高，國(guó)家電網(wǎng)、特來(lái)電、星星充電三家企業(yè)占據(jù)四分之三的市場(chǎng)份額。
但是行業(yè)護(hù)城河較窄，除充電模塊外，充電樁的其他組成部分(箱體、配電設(shè)備、線纜、操作屏幕、支付模塊等)，均不存在高技術(shù)壁壘，充電站建設(shè)也不具有高門(mén)檻。
即使是頭部企業(yè)，盈利狀況也不樂(lè)觀，運(yùn)營(yíng)商僅靠微薄的充電服務(wù)費(fèi)作為收入來(lái)源，難以糊口。
所以，商業(yè)模式上的創(chuàng)新才是突破點(diǎn)。比如賺取電力批發(fā)零售差價(jià)、提供流量平臺(tái)布局廣等增值服務(wù)、挖掘汽車(chē)用戶的大數(shù)據(jù)價(jià)值等模式。
作者：
評(píng)論