長安儲能研究院：2024年戶儲行業發展前瞻分析

　　在不斷變化且充滿挑戰的能源市場之中，居民儲能行業正處在一個充滿無限機遇與考驗的節點。針對2024年的行業發展，長安儲能研究院對歐洲、美國、澳大利亞和南非等關鍵市場進行了深入剖析，并對全球儲能行業趨勢及戰略發展展開了前瞻性預測。

　　報告指出，盡管2023年歐洲天然氣價格有所下降，居民電價相對去年有所降低，但仍維持在較高水平，這并未減弱居民對于戶用儲能系統的興趣。隨著全球降息預期，報告預見2024年儲能成本將進一步下降，從而推動光伏配套儲能的投資回報率上升。據BNEF數據顯示，在歐洲戶儲裝機規模較高的市場中，2023年德國戶儲滲透率為78%，基本上與2022年高點持平，雖然歐洲部分國家如德國的戶儲滲透率已經相當高，但總體上，歐洲居民光伏系統中的儲能配套率仍有較大的增長空間。在庫存回歸正常且接近2024年裝機旺季時，預期歐洲的居民儲能裝機量將重回增長軌道。

　　美國的情況則略有不同，2023年第三季度新增居民儲能裝機量實現了3.1%的同比增長。但由于供應鏈限制和借款利率上升的因素，居民儲能滲透率自下半年以來出現了連續三個季度的環比下降。但近幾年受到燃料和輸配電成本上漲的影響，電價呈現逐漸增長的趨勢，這大大刺激了當地戶儲的安裝熱情。以加州為例，2022年加州居民電價26.5美分/kWh，戶用光儲安裝成本4.9美元/kW，五年期銀行貸款利率3%，享受ITC 30%退稅后，測算戶儲度電成本(LCOE)為0.29美元/kWh。報告預測，在成本降低和利率可能的回調情況下，2024年居民儲能裝機成本有希望降至與2022年相當的水平，這有利于提升儲能滲透率。

　　對于澳大利亞市場，受通脹和電廠老化等因素的影響，部分地區的基準電價自2023年7月起顯著上調，這可能提高相關地區居民安裝儲能系統的積極性。澳大利亞能源監管機構自2023年7月1日起上調南澳州、新州和昆州東南部的基準電價，同比漲幅從14.7%到28.9%不等，三地參與標準零售計劃的家庭和小型企業客戶，或將提升戶儲安裝需求。同時當地電力零售商引入了隨時間變化的費率。業主可以根據向電網輸出電力的時間獲得較高或較低的報酬，比如用戶可以在白天儲存多余的光伏發電量，在價格通常較高的晚上輸出，這對戶儲安裝起到一定的促進作用。

　　南非市場在2023年第四季度遭受嚴重的電力危機，這可能將導致2024年儲能產品需求激增。由于火電機組頻繁故障，國家電力供應長期緊張，在2023年上半年引發了儲能市場的需求高漲，經銷商庫存過量。然而，隨著南非進入冬季，需求有所放緩，配合經銷商去庫存努力，德業的南非市場出貨量顯著減少。在2023年第四季度，由國家電力公司宣布實施五級限電，導致日常預計停電7-8小時，儲能需求得到明顯改善。預計到2024年，隨著去庫存接近完成，儲能需求及出貨將重新步入高增長周期。

　　在供需不均衡背景下，長安儲能研究院認為儲能企業正調整庫存以應對市場變化。隨著電芯價格的潛在觸底，預期2024年第二季度市場將逐步得到改善，隨后在第三季度逐步反彈。2024年，對于中國儲能企業來說，隨著電芯供給釋放、儲能市場競爭加劇，各公司收入增速及盈利能力將明顯出現分化，海外訂單獲取能力強的公司量、利增長顯著。現階段降價及去庫存加快行業出清，未來具有全球業務布局、垂直一體化產業鏈及良好的可融資性能力背書的企業將在市場份額和盈利能力上更具競爭優勢。