辯證看待光伏企業擴產潮

  光伏行業的紅利還在持續。據統計，A股上市公司中已有近90家涉光伏企業發布2022年度業績預告，其中預增及扭虧者超過七成。隆基綠能、通威股份、大全能源、特變電工等4家產業鏈龍頭企業預計凈利潤超過100億元，晶澳科技、錦浪科技等28家企業預計凈利潤增長上限超過100%。在對未來市場需求的樂觀預期下，龍頭企業再度掀起擴產熱潮，沖擊行業競爭格局。

  經過去年此起彼伏的擴產熱潮后，新年伊始，光伏產業鏈又傳來產能競賽的消息。1月17日，隆基綠能發布公告稱，擬投資建設年產100吉瓦單晶硅片項目及年產50吉瓦單晶電池項目，預計項目總投資達450多億元。1月19日，晶澳科技宣布，擬在鄂爾多斯市建設光伏全產業鏈低碳產業園項目，總投資約400億元。不過，從各環節產能擴張情況看，雖然企業間競爭將進入白熱化，但隆基綠能領跑，通威股份、晶澳科技、晶科能源等企業緊追的“一超多強”格局恐難改變。

  轟轟烈烈的“光伏熱”引發了對新一輪光伏產能過剩的擔憂。據機構不完全統計，2022年行業新建組件擴產項目規模已超400吉瓦，龍頭企業擴產加上新玩家跨界入局，光伏組件總產能預計超過800吉瓦，市場過剩風險逐漸增大。

  產能過剩并不是洪水猛獸，需要辯證看待。

  一方面，激烈的市場競爭有利于鍛造更優質的企業和產業。自由競爭條件下，隨著市場周期波動，制造業產能階段性過剩很難避免。為持續贏得市場，企業新建產能必定要領先于行業，并迅速推進，快速鎖住技術、成本優勢，在一定時間內獲得經濟收益。

  另一方面，對產業過熱要保持足夠警惕。2008年至2012年期間，中國光伏產業一度高速擴張，全國有300多個城市上馬光伏項目。光伏企業爭相擴張，導致產能過剩。光伏是典型的重資產行業，而且技術更迭迅速，企業需要持續投入資金進行產線升級。企業產能越大，產業鏈一體化程度越高，在技術迭代中承擔的風險就越大，一旦押錯技術路線，或是經營節奏沒有踩準，往往就會陷入困境。

  面對潛在的產能過剩和周期變換，光伏企業在緊抓機遇的同時，一定要增強風險防范意識，用組織的確定性對抗外部環境的不確定性，打造過剩狀態下的競爭力，形成穿越周期的能力。要保持清醒的頭腦，在擴張的同時多想想市場能不能跟得上產能，做到有序擴產。大力轉變發展方式，通過兼并重組、優化存量來實現企業規模的擴張，并以穩健的財務和風險控制來為企業保駕護航。此外，龍頭光伏企業也有責任維護光伏產業鏈供應鏈穩定，根據“雙碳”目標合理參與光伏產業，并通過戰略聯盟、簽訂長單、技術合作、互相參股等方式建立長效合作機制，避免惡性競爭和市場壟斷。(王軼辰)