深圳市高工產(chǎn)業(yè)研究所有限公司(以下簡稱“高工產(chǎn)業(yè)”)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，預計2025年1月份鋰電企業(yè)排產(chǎn)將上修。其中，磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)同比增長或超150%，三元鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)也將同比增長。另據(jù)業(yè)內(nèi)人士預計，不只是1月份，短期來看，今年一季度鋰電池生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)亦有望向好，市場需求呈現(xiàn)“淡季不淡”。
市場預期向好
據(jù)了解，年初以來，受終端及下游需求持續(xù)釋放拉動，磷酸鐵鋰正極材料、三元鋰正極材料、隔膜、電解液等關鍵材料生產(chǎn)企業(yè)的排產(chǎn)呈現(xiàn)同比增長態(tài)勢。
據(jù)華福證券有限責任公司預計，2025年1月份，三元鋰電池主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)17.7GWh(吉瓦時)，同比增長13%;磷酸鐵鋰電池主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)80.2GWh，同比增長151%;三元鋰正極材料主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)1.8萬噸;磷酸鐵鋰正極材料主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)8.9萬噸，同比增長73%;負極主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)11.2萬噸，同比增長48%;隔膜主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)11.8億平方米，同比增長45%;電解液主要生產(chǎn)企業(yè)將排產(chǎn)6.7萬噸，同比增長97%。
中信建投證券金屬新材料分析師王介超表示，預計2025年，隨著鋰鹽價格見底，下游補庫需求將恢復正常，儲能環(huán)節(jié)需求依舊強勁，以舊換新等政策延續(xù)，初端及終端消費仍有不俗表現(xiàn)。其中，一季度淡季不淡，市場預期良好。
此外，高工產(chǎn)業(yè)相關人士向《證券日報》記者表示，預計2024年中國新能源汽車銷量有望達到1285萬輛，電動化滲透率達到40.9%;預計2025年我國新能源汽車銷量將達1610萬輛，電動化滲透率有望突破50%。
“從2025年全年來看，新能源汽車和儲能行業(yè)整體發(fā)展趨勢向好。新能源汽車方面，國內(nèi)以舊換新和公務用車采購等政策持續(xù)發(fā)力，新能源汽車有望延續(xù)增長態(tài)勢;儲能方面，全球可再生能源并網(wǎng)加速，儲能需求增長勢頭明顯，新興市場多點并進，也有望為鋰電需求貢獻新增量。在新能源汽車和儲能行業(yè)的雙重驅(qū)動下，鋰電需求有望保持增長趨勢，促進鋰電產(chǎn)業(yè)鏈供需改善。”萬聯(lián)證券高端裝備行業(yè)分析師蔡梓林在接受《證券日報》記者采訪時表示。
此外，據(jù)TrendForce集邦咨詢最新調(diào)查，由于全球龍頭制造商正進入全固態(tài)電池試制的高頻節(jié)奏，預計到2027年前，全固態(tài)電池產(chǎn)量將達到吉瓦時量級，這將為鋰電行業(yè)帶來新的廣闊增長空間。另據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，中國固態(tài)電池市場規(guī)模預計到2030年將增至200億元。
蔡梓林認為，固態(tài)電池等新興技術的突破也有望為鋰電產(chǎn)業(yè)鏈帶來新的發(fā)展機遇。固態(tài)電池具有高能量密度和高安全性的關鍵優(yōu)勢，有望在未來逐步替代傳統(tǒng)的液態(tài)電池，進而推動鋰電材料體系的升級，帶動產(chǎn)業(yè)鏈向更高附加值的方向發(fā)展，為鋰電行業(yè)創(chuàng)造更大的盈利空間。
需求較為旺盛
整體而言，2025年鋰電行業(yè)的景氣度有望持續(xù)向好，在政策支持、市場需求增長以及新興技術突破的多重助推下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的供需平衡有望改善，廠商整體業(yè)績有望得到修復。
具體來看，電池企業(yè)如寧德時代新能源科技股份有限公司(以下簡稱“寧德時代”)、比亞迪股份有限公司(以下簡稱“比亞迪”)、中創(chuàng)新航科技集團股份有限公司、惠州億緯鋰能股份有限公司等，也相繼透露了自身在2025年的排產(chǎn)情況。
寧德時代日前在深交所互動易平臺透露，目前新能源市場發(fā)展良好，需求較為旺盛，公司一直與供應商良好互動合作，共同推進行業(yè)發(fā)展。同時，公司還致力于攜手供應商伙伴共同推進技術進步與創(chuàng)新。此外，寧德時代早前曾對外透露，公司確認2025年1月份排產(chǎn)不下降，2025年有效產(chǎn)能約810GWh，目標產(chǎn)出約750GWh。
此外，根據(jù)比亞迪此前透露的中長期產(chǎn)能規(guī)劃，預計公司2025年規(guī)劃產(chǎn)能有望達到631GWh，近三年的規(guī)劃產(chǎn)能復合增速為26%。
來源：證券日報記者 李雯珊
作者：李雯珊
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