兩大電網大手筆投資 充電樁供給或迎爆發

　　兩大電網齊齊加大對充電樁的投資。14日，在國家電網(以下簡稱國網)召開的2020年全面建設新能源汽車充電設施項目集中聯動開工視頻會議上，國網宣布今年計劃安排充電樁建設投資27億元，新增充電樁7.8萬個，引領帶動充電設施發展。消息一出，當日上午，A股相關充電樁、鋰電池、汽車零部件等板塊均漲幅居前，常鋁股份、世運電路、秀強股份等多股漲停，贛鋒鋰業、寧德時代均漲超8%。

　　充電樁建設帶動上下游產業

　　無獨有偶，近日南方電網(以下簡稱南網)也投入了計劃在未來4年以投資或并購方式，投資251億元投建充電設施，建成大規模集中充電站150座，充電樁38萬個，為現有數量的10倍以上。按照最新統計，今年1月-3月，南方電網累計投資充電基礎設施1600余萬元，5個充電站、86個充電樁正式開工，計劃全年投資12億元建設充電基礎設施。

　　新基建火的不止充電樁，還有其上下游產業。據南網方面估算，這一輪投資將有效帶動電網建設、元器件及設備制造、運營運維、整車銷售與售后服務等相關產業投資2000億元左右。

　　充電樁的建設，無疑利好新能源車市場。根據工信部規劃，到2025年我國新能源汽車滲透率仍有5倍提升空間，隨著充電樁建設需求有望釋放，設備廠商或將直接受益。

　　根據中國電動汽車充電基礎設施促進聯盟上個月發布的《2019-2020年度中國充電基礎設施發展年度報告》顯示，2019年我國充電基礎設施產業持續高速增長，全國充電基礎設施規模達120萬個，有力支撐了我國電動汽車規模化市場的快速形成和發展。2020年，預計我國將新增公共充電樁15萬臺，其中公共直流樁6萬臺，公共交流樁9萬臺;新增私人樁30萬臺;新增公共充電場站8000座。

　　與社會資金建設“共享充電樁”

　　《報告》顯示，目前充電設施保有量超過1萬臺的運營商有8家，其運營充電樁數量達46.5萬，占全國充電樁的90%以上，前三大充電運營商依然是特來電、星星充電和國家電網，共運營充電樁35.6萬臺，占比達69%。不過，充電設施運營商普遍虧損的現象一直持續，各運營商開始探索新的運營模式和服務體系。

　　根據華泰證券分析，從充電樁產業鏈看，受益的行業主要包括充電樁制造，充電樁運營和服務等環節。從制造端看，充電模塊是制造端的核心設備，設備廠商在加裝配電設備和濾波器等器件后，組成充電樁銷售給下游客戶。

　　從運營端看，兩大電網和部分民營機構等廠商是公共充電樁建設的主力。而日前兩大電網也先后宣布開放渠道，與社會資金建設“共享充電樁”，充電樁運營端進入門檻顯著降低，有望進一步帶動充電樁的建設。

　　利好新能源車消費

　　事實上，新能源車的使用環境不斷向好。隨著國內疫情狀況的好轉，產業鏈下游的新能源車的銷量也開始逐步回暖。據了解，2020年3月國內新能源汽車銷量5.3萬輛，同比下降53.2%，環比增長301.3%;動力電池裝機量/產量分別為2.77/4.5GWh，同比下降45.6%/45.5%，環比增長363.2%/396.6%。

　　根據平安證券分析，如果算上特斯拉，則2020年前三個月新能源汽車累計銷量將達到13萬輛左右。3月實現動力電池裝機的電池企業有37家，較2月份增加12家。二季度隨著國內疫情基本結束，新能源汽車行業的生產和銷售將恢復常態化，月度降幅有望進一步縮窄;下半年隨著重點車企的產能爬坡以及新車型的推出，產銷同比增速有望轉正。